Bán khống là một kỹ năng tận dụng cơ chế chuyển đổi thị trường từ giá cao sang giá thấp. Những bài học từ báng khống là đáng giá cho cả các nhà đầu tư dài hạn và các nhà đầu cơ. Đôi khi họ tránh bán khống, ngay cả trong một thị trường giảm giá mạnh. Chiến lược bán khống có xác suất lợi nhuận thông qua các xu hướng tăng và giảm khi các quy tắc quản lý tài khoản chặt chẽ và quản lý thời gian cẩn thận được đưa ra.
Kiếm lợi nhuận trong xu hướng giảm đối với bán khống dễ hơn trong xu hướng giá tăng. Mặc dù có lợi thế, việc nhắm mục tiêu không ngừng của những người bán khống trong thị trường đi xuống thường khiến họ bị bẫy trong những vụ tăng giá nhanh chóng làm thổi bùng những điểm dừng lỗ được đặt trước cẩn thận.
Bất cứ khi nào thị trường thanh khoản mà không có hạn chế, bán khống là có thể. Quy tắc tăng giá của thị trường Mỹ yêu cầu các giao dịch bán khống phải ở mức giá cao hơn so với giao dịch trước đó có hiệu lực sau khi chứng khoán đó giảm mười phần trăm. Yếu tố đó hiếm khi liên quan đến quyết định bán khống.
Chiến lược bán khống 1: Bán pullback trong một xu hướng giảm ( bán khi giá đang di chuyển xuống mức hỗ trợ)
Nhiều nhà đầu tư chọn bán khống khi chứng khoán đạt đến một mức cao mới. Họ tin rằng giá chứng khoán đã tăng quá xa. Chiến lược này có thể là một công thức tồi tệ vì có thể các xu hướng tăng sẽ tồn tại lâu hơn so với phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật dự đoán. Những người bán khống yếu trong xu hướng tăng cao cung cấp đà để tăng giá cao hơn.
Pullback là một mức giá giảm trở lại mức ban đầu/ ngưỡng hỗ trợ từ đỉnh của nó. Biến động giá này là một sự đảo ngược ngắn gọn của một xu hướng tăng báo hiệu một sự tạm dừng nhẹ trong đà tăng.
Chiến lược bán khống 2: Xu hướng đánh ngược sóng thị trường
Bán khống thành công sẽ tránh được tâm lý đám đông trong khi sử dụng năng lượng cảm xúc để tiến hành giao dịch ở vị thế tốt nhất với giá tốt nhất. Đi ngược lại sóng thị trường cung cấp các điều kiện bán khống lý tưởng. Chiến lược ngược xu hướng có xu hướng kiếm lợi nhuận nhỏ trong một loạt các giao dịch đi ngược lại xu hướng. Trong chiến lược này, các nhà đầu tư đoán được giá mà những người bán khác có thể gán cho một vị thế giao dịch của họ.
Hầu hết các lệnh giao dịch theo xu hướng mất đi các dự đoán ban đầu trong nhiều trường hợp. Cụ thể là, những nhà đầu tư theo xu hướng phải chịu đựng tổn thất nhiều nhất trong những xu hướng giảm mạnh.
Chiến lược bán khống 3: Phân tích kỹ thuật
Chiến lược phân tích kỹ thuật định giá chứng khoán bằng cách phân tích số liệu thống kê / biểu đồ hoạt động thị trường và thường không có nỗ lực để đo lường giá trị nội tại của một chứng khoán. Thay vào đó, biểu đồ và các công cụ khác rất hữu ích trong việc xác định các mô hình giá để phán đoán giá cổ phiếu trong tương lai.
Có ba giả định được thực hiện bởi các nhà đầu tư phân tích kỹ thuật:
- Tất cả mọi thứ đều có thể được thị trường định giá thấp hơn.
- Luôn luôn có xu hướng trong biến động giá.
- Lịch sử thay đổi giá dường như lặp lại.
Chiến lược bán khống 4: Bán các nhóm cổ phiếu và thị trường yếu
Trong khi các nhà đầu tư khác tập trung vào xu hướng tăng bùng nổ, bạn nên dự đoán giá cổ phiếu quá cao và sẵn sàng giảm. Xác định các nhóm cổ phiếu yếu tham gia vào một xu hướng giảm và sử dụng các phản đòn ngược để tham gia. Những cổ phiếu này thường mang lợi nhuận cho bán khống hơn so với các cổ phiếu nóng điển hình. Chúng ít chịu những cú sốc tăng giá mạnh và nhanh.
Chiến lược bán khống 5: Kết hợp tính thời vụ vào đầu tư
Bán khống trong tuần hết hạn các quyền chọn và khoảng ngày lễ có thể có hậu quả mất mát đau đớn. Những thị trường này không tuân theo cung và cầu tự nhiên. Các ảnh hưởng theo lịch hoạt động có ảnh hưởng nhất định đến chứng khoán được giao dịch, đến thời gian nắm giữ một vị thế mua hay bán, đến các lực tác động đến lợi nhuận trung bình thực tế hàng tháng.
Mỗi phân khúc hoạt động thị trường như mở cửa Thứ Hai và đóng cửa Thứ Sáu phản ánh một số sai lệch yếu tố thời gian. Kết quả cải thiện khi các nhà đầu tư kết hợp các yếu tố vào quy trình làm việc của họ để tăng thêm khả năng sinh lời vào bán khống.
Chiến lược bán khống 6: Sử dụng phân tích hội tụ-phân kỳ
Xu thế di chuyển trung bình phân kỳ – hội tụ (Moving average convergence divergence – MACD) để tuân theo hoặc tạo ra chiến lược đầu tư là một chỉ số kỹ thuật phổ biến. Nó có các đặc điểm của các chỉ số dẫn đầu và theo sau (leading and lagging indicators) với “đường kích hoạt” trung bình di động. Các nhà đầu tư thích tính linh hoạt và đa chức năng của chiến lược này.
Khả năng dự báo động lượng và xu hướng theo xu hướng của xu thế di chuyển trung bình phân kỳ – hội tụ (MACD) không phức tạp. Nhà đầu tư có kinh nghiệm cũng như chưa có kinh nghiệm tìm thấy sự giải thích và các xác nhận thông qua thực tiễn dễ dàng. Chiến lược này là một công cụ kỹ thuật hiệu quả và đáng tin cậy. Nó được sử dụng khi các điều kiện động của các chỉ số chính di chuyển theo từng bước khi các tín hiệu phân kỳ xung đột đang kéo theo hai hướng ngược nhau.
Chiến lược bán khống 7: Tránh đầu tư vào cổ phiếu có các câu chuyện lớn
Khi những câu chuyện đầy nghi vấn và đầy màu sắc thống trị các phương tiện truyền thông tài chính và báo chí, nhiều nhà đầu tư trở nên phấn khích vì họ tin rằng việc bán những chứng khoán như vậy là những người kiếm tiền ngay lập tức. Sự hấp dẫn của đám đông lớn làm tăng đáng kể tỷ lệ cược cho các đợt tăng giá nhanh và mạnh ngay cả trong các xu hướng giảm rất lớn.
Chiến lược bán khống 8 : Giao dịch và lợi nhuận từ sự thất bại của mô hình
Nhiều nhà đầu tư mua vượt đỉnh và bán vượt đỉnh. Những người khác cố gắng kiếm lợi nhuận bằng cách làm ngược lại. Họ chờ đợi một đợt bán tháo hoặc sự tăng giá thất bại và mua lúc giá phá vỡ điểm hỗ trợ (breakdown) hoặc bán phá kháng cự (breakout). Họ mua khi những thất bại bị thất bại.
Các chương trình thuật toán hiện đại dự đoán cách các nhà đầu tư phản ứng với thất bại đột phá để thu hút lực cung-cầu. Với kiến thức này, họ hướng dẫn giá xuống đến mức bẫy các nhà đầu tư phá kháng cự (breakout traders) và thực hiện bán khống nhanh chóng tạo ra động lực giảm giá hơn, do đó hoàn thành ”cú swing thất bại”.
Chiến lược bán khống 9: Phương pháp giao dịch chiếc búa London (London hammer)
Nhà đầu tư tìm kiếm các thanh từ chối (rejection bar) hình thành ở mức kháng cự sau khi giá di chuyển ra khỏi phạm vi hẹp. Việc bán hay mua phụ thuộc vào hướng của búa. Sử dụng một điểm dừng chặt chẽ gần đuôi búa. Mục tiêu là tỷ lệ lãi / lỗ 2:1. Điểm dừng di chuyển để phá vỡ ngay cả khi giá di chuyển trong lợi nhuận bằng với rủi ro của giao dịch.
Chiến lược bán khống 10: Phương pháp trade breakout Pop ‘n’ Stop
Đó là một mẹo được sử dụng để xác định xem giá sẽ tiếp tục theo hướng đột phá hay không. Đó là thông tin cần thiết để thu lợi từ chiến lược. Khi một mức giá ’bật ra” khỏi phạm vi và tạm thời dừng lại trước khi tiếp tục di chuyển lên, đặt lệnh giới hạn một đến hai pips trước một thanh từ chối. Điểm dừng lỗ ngay bên dưới đuôi thanh từ chối. Một cách tiếp cận bảo thủ hơn đặt điểm dừng ngay dưới mức cao.
Ý tưởng là đưa ra dự đoán mức độ mạnh hay yếu của một loại tiền tệ so với đồng tiền khác. Giao dịch ngoại hối luôn luôn sẵn sàng 24h/ngày và 5 ngày/tuần. Nó là một phương tiện giao dịch phổ biến bất cứ lúc nào trong ngày.
Trader có thể giao dịch bất cứ khi nào thị trường đang hoạt động. Khi các sự kiện ảnh hưởng đến tiền tệ xảy ra, đầu cơ trên sự thay đổi tiền tệ là có thể. Sự thay đổi giá nhanh chóng là cơ hội bán khống liên tục. Các nhà đầu tư phải sắc bén và giám sát hiệu quả các vị trí của họ trong khi đưa ra các chiến lược đầu tư.
Tổng hợp bởi Vnrebates
Theo Talk-business.co.uk