Biên tập viên   

3 bước thực hiện bán khống Forex thật dễ dàng

Chắc hẳn bạn đã được nghe nói nhiều về các cụm từ như bán khống, short sell, vị thế short khi tham gia vào các cuộc trò chuyện về đầu tư. Nhưng có thể bạn vẫn chưa hiểu hết những ý nghĩa của nó. Bán khống là gì? Đó là một vị thế đối ngược với việc đầu tư vào giá trị của một công ty hay một loại tài sản nào đó.

Chẳng hạn khi bạn đầu tư vào một công ty hay một loại tài sản như vàng, bạn đang đặt cược rằng giá cổ phiếu của nó sẽ tăng lên, cuối cùng sẽ mang lại giá trị và lợi nhuận cho bạn. Trong khi đó, ngược lại, khi bạn thực hiện bán khống là lúc bạn đánh cược rằng giá của một cổ phiếu hay một loại tài sản sẽ giảm xuống.

Bán khống là một công cụ hữu ích trong kho vũ khí của bất kỳ một trader nào cho dù người đó giao dịch trên thị trường cổ phiếu, forex, tiền điện tử hay vàng. Sau khi tìm hiểu cách sử dụng công cụ này, bạn sẽ có khả năng sử dụng nó để kiếm tiền mặc dù đang ở trong thị trường giá xuống.

1. Định nghĩa bán khống là gì?

Bạn cho rằng bán khống là gì?

Khái niệm bán khống (hay còn gọi là short sale, short selling) trong lĩnh vực tài chính là một phương thức tìm kiếm lợi nhuận thông qua việc bán một tài sản như chứng khoán, cổ phần hay trái phiếu mà người bán nhận định rằng xu hướng giá của tài sản đó sẽ giảm trong thời gian sắp tới. Nói ngắn gọn, bán khống là cách kiếm tiền từ tài sản được cho là sẽ giảm giá trong tương lai.

Đó là một kỹ thuật đầu tư được sử dụng để khai thác cơ hội khi giá của một tài sản đang được định giá quá cao. Về cơ bản, khi bán khống là bạn mượn tài sản từ một công ty môi giới để bán chúng cho một nhà đầu tư khác. Sau đó, ban sẽ mua lại chính lượng tài sản đó để trả lại cho công ty môi giới ban đầu.

Bán khống là gì?

Bán khống là gì?

Ý tưởng cho một đợt bán khống thành công đó chính là việc bạn sẽ bán tài sản với giá cao trước để rồi mua lại tài sản đó với giá thấp hơn sau này. Các nhà đầu tư có thể thực hiện bán khống ở nhiều thị trường tài chính khác nhau như forex, vàng, hợp đồng kỳ hạn, cổ phiếu,…

Những kỹ năng cần có để thực hiện bán khống là gì? Thực ra bán khống đòi hỏi nhiều về tầm nhìn xa và kiến thức tổng quan về thị trường hơn so với việc ta mua một tài sản tài chính. Chưa chắc rằng bán khống là kỹ thuật đầu tư tiên tiến nhất, tuy nhiên các nhà đầu tư mới bắt đầu cũng phải chuẩn bị kỹ càng trước khi tham gia bán khống.

2.   Những ai tham gia vào bán khống?

Có nhiều loại đối tượng tham gia vào bán khống tùy thuộc theo đặc trưng của từng thị trường như cấu trúc vi mô, tính thanh khoản, quy định pháp luật và quy định do các nhà quản lý thị trường đưa ra. Trong đó, tính thanh khoản và quy định của các cơ quan quản lý là rào cản lớn nhất trong việc thực hiện bán khống.

3 đối tượng chính thực hiện bán khống trên thị trường hiện nay bao gồm:

  • Những người giao dịch – trader
  • Các sàn nhà cái  – Market Maker
  • Các quỹ phòng hộ – Hedge Funds

3.   Các bước thực hiện bán khống

Về cơ bản, việc bán khống forex diễn ra rất đơn giản với 3 bước chính: mượn tài sản – bán tài sản – mua lại tài sản với giá thấp hơn để trả cho người/ đơn vị bạn đã mượn. Cụ thể như sau:

Bước 1: Mượn tài sản.

Giả sử tài sản bán khống ở đây là cổ phiếu. Vào thời điểm hiện tại giá cổ phiếu là 12.000 đồng/ cổ phiếu. Bạn dự đoán rằng trong tương lai gần cổ phiếu sẽ giảm xuống dưới giá này, bạn có thể tận dụng khoảng chênh lệch này để kiếm lời. Bạn bắt đầu kế hoạch bán khống của mình bằng cách mượn cổ phiếu từ những người sở hữu khác. Các broker sẽ giúp bạn điều này. Giả dụ bạn mượn được 1.000 cổ phiếu thì tổng giá trị cổ phiếu bạn chuẩn bị giao dịch là 12 triệu đồng.

Bước 2: Bán tài sản.

Bạn thực hiện lệnh sell như thông thường và thu về 12 triệu đồng.

Bước 3. Mua lại tài sản đã bán khi giá thấp hơn và hoàn trả cho người/ đơn vị cho mượn tài sản ở bước 1.

Khi tài sản giảm giá như dự đoán, giả dụ giá cổ phiếu giảm còn 10.000 đồng/ cổ phiếu, bạn tiến hành mua lại số cổ phiếu đã mượn để hoàn trả lại người cho mượn để đóng vị thế. Như vậy bạn chỉ tốn 10 triệu đồng để mua cổ phiếu hoàn trả và kiếm lời từ việc bán khống được 2 triệu đồng trừ đi các khoản phí và tiền lãi.

Rủi ro của bán khống là khi giá tài sản biến động ngược chiều với dự đoán của bạn – như trong trường hợp trên đây thì nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn mức 12.000 đồng/ cổ phiếu. Khi đó bạn sẽ phải bù tiền để mua tài sản trả cho những người bạn đã mượn trước đó – và giá tài sản càng tăng, khoản thua lỗ của bạn sẽ càng lớn.

Một ví dụ nhỏ và dễ hiểu về bán khống

Dưới đây là một ví dụ ngắn về quá trình bán khống mà hầu hết các nhà đầu tư thường thực hiện. Giả sử đồng tiền Bitcoin hiện đang có giá là 12.000$ và bạn nghĩ rằng đây là mức giá quá cao. Qua phân tích thị trường tiền điện tử, bạn biết được rằng sắp tới sẽ có một tin tức xấu ảnh hưởng đến đồng Bitcoin và làm nó giảm giá.

bitcoin-all-time-high

Ví dụ bán khống là gì

Ngay lập tức bạn sẽ tiến hành mượn tạm thời 10 Bitcoin của công ty môi giới và bán chúng ra thị trường với giá 12,000$/1 Bitcoin.

Một tuần sau, đúng như những gì bạn dự đoán, một tin tức xấu xuất hiện và làm ảnh hưởng đến giá Bitcoin khiến nó giảm từ 12,000$ về 11,000$. Lúc này bạn sẽ làm gì? Đúng vậy, bạn sẽ mua lại 10 Bitcoin với giá 11,000$/1 Bitcoin để trả nhà môi giới.

Bạn được gì qua thương vụ này? Đó chính là phần chênh lệch giữa 12,000$11,000$, trừ đi các khoản phí và tiền lãi.

4.   Ưu và nhược điểm của bán khống:

Bán khống được coi là con đường thông thương trong lĩnh vực tài chính. Bán khống mang lại những lợi ích dưới đây:

Lợi ích của bán khống đối với nhà đầu tư – investor và quỹ:

  • Thu được lợi nhuận khi dự đoán đúng xu hướng giá giảm của tài sản thực hiện bán khống.
  • Bên mua có thể mua số lượng tài sản lớn hơn đúng thời điểm họ mong muốn.
  • Gia tăng số lượng giao dịch giúp phòng ngừa rủi ro giảm giá thị trường.

Lợi ích của bán khống đối với nền kinh tế và thị trường:

  • Tăng tính thanh khoản cho thị trường.
  • Hạn chế tình trạng bong bóng giá tài sản. Khi giá tài sản cao, các nhà đầu tư sẽ bán khống nhiều khiến giá tài sản hạ dần xuống. Điều này giúp cho thị trường cân bằng trở lại.

Bên cạnh những ưu điểm trên đây, bán khống cũng tiềm ẩn rủi ro rất lớn.

Rủi ro chính của việc nắm giữ một vị thế short là rất rõ ràng: Nếu bạn dự đoán sai, bạn sẽ mất tiền. Trong kịch bản trên, giả sử tin tức xấu mà bạn dự đoán không xuất hiện, giá Bitcoin tiếp tục tăng lên.

Rủi ro khi bán khống là gì?

Rủi ro khi bán khống là gì?

Lúc này bạn vẫn phải mua lại Bitcoin mới để trả lại cho nhà môi giới, bạn phải mua chúng với giá cao hơn so với giá ban đầu. Nó tạo ra một khoản lỗ. Về lý thuyết, bạn có thể tiếp tục kiên nhẫn chờ xem giá có giảm xuống lại không. Tuy nhiên nếu xu hướng tăng có vẻ không có xu hướng quay đầu, bạn càng kiên nhẫn, bạn càng mất nhiều tiền.

Vì lý do này, hãy nghiên cứu cẩn thận và suy nghĩ thật kỹ lưỡng về việc bán không. Trong một giao dịch tài chính bình thường, nếu giá giảm, bạn có thể tiếp tục nắm giữ và chờ đới nó tăng trở lại trên mức bạn đã bỏ tiền ra mua.

Trong khi đó, ở một giao dịch bán khống, công ty môi giới mà bạn đang vay mượn tài sản có thể yêu cầu bạn trả lại tài sản bất cứ lúc nào. Công ty có thể sẽ làm điều này nếu họ cảm thấy giá đã rớt xuống dưới mốc mà bạn đã bán

5. Thủ thuật đầu tư khi bán khống là gì?

Bạn đã hiểu bán khống là gì, bây giờ chúng ta hãy xem những lưu ý khi thực hiện bán khống.

Để có những phi vụ bán khống thành công và thu về những khoản lợi nhuận kếch xù, bạn hãy trang bị cho mình những thủ thuật bán khống.

Trước hết, bạn cần tìm hiểu về các loại thuế và phí giao dịch trước khi bắt đầu. Hãy chắc chắn rằng sau khi trừ đi thuế phí giao dịch, bạn còn thu về được một số tiền lợi nhuận đáng kể.

Xem thêm: Bí quyết chọn Sàn Giao Dịch/ Nhà Môi Giới/ Forex Broker

Tiếp theo, bạn nên tìm hiểu kiến thức và nghiên cứu kỹ về lịch sử xu hướng giá của tài sản bạn sắp giao dịch. Bạn có thể tham khảo từ các bài viết về công cụ phân tích kỹ thuật mà Vnrebates cung cấp cũng như hỏi ý kiến các chuyên gia tư vấn để có nhận định chính xác hơn về xu hướng sắp tới của thị trường và giá tài sản.

Bên cạnh đó, vì bạn đang bán khống dựa trên một tài sản sẽ giảm giá trong tương lai – do đó, cơ sở để thực hiện giao dịch hiện tại chỉ dựa trên phỏng đoán của bạn, và không bao giờ chính xác tuyệt đối. Vậy làm thế nào để hạn chế thua lỗ?

  • Chỉ thực hiện bán không trên các tài sản mà bạn cho rằng đang bong bóng giá – tức là giá giao dịch của nó cao hơn nhiều so với giá trị thực của tài sản đó. Điều này giúp bạn tăng xác suất thắng lợi.
  • Xác định điểm mua, bán hợp lý, kìm chế lòng tham bắt đáy – bán đỉnh.
  • Luôn đặt mức thua lỗ nhất định từ 10% trở xuống.
  • Chỉ thực hiện mua bán tài sản ở một mức tỷ trọng nhất định do thị trường luôn biến động, bạn không nên bỏ tất cả trứng vào một giỏ.
  • Nếu chưa phải là một nhà giao dịch kỳ cựu cũng như cực kỳ quen thuộc với tài sản đó, bạn nên thận trọng khi quyết định bán khống.

Xem thêm: Những sai lầm và “bẫy” phổ biến trong giao dịch Forex

Kết luận

Bán khống là gì? Thực hiện một vị thế short hay còn được gọi là bán khống, là một kỹ thuật đầu tư trong đó, về cơ bản, bạn làm ngược lại với những gì mà bạn thường làm trong một khoản đầu tư điển hiền.

Thay vì tài sản ở mức giá thấp và hy vọng bán nó với giá cao hơn, bạn sẽ tiến hành bán tài sản tài chính với giá cao trước và hy vọng sau đó sẽ mua lại nó với mức giá thấp hơn.

Quá trình này diễn ra bằng cách mượn tài sản tài chính từ một công ty môi giới, sau đó bạn sẽ mua tài sản đó với giá thấp hơn để trả lại cho công ty. Rủi ro ở đây là giá có thể tăng lên, khiến bạn phải mua tài sản với giá cao hơn để trả lại.

Tổng hợp bởi VnRebates

Nguồn SmartAsset

 

 

Được viết bởi: Công Trần
Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot