Strategist   VnRebates Team

Biểu đồ Logarit – So sánh biểu đồ Log scale và biểu đồ linear scale

Các newbies thường gặp nhiều khó khăn khi phân tích kỹ thuật và một trong những lĩnh vực đáng sợ nhất là việc sử dụng biểu đồ Logarit. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cùng bạn tìm hiểu về biểu đồ Logarit, cách sử dụng biểu đồ Logarit như thế nào để giao dịch hiệu quả.

Chuyển động giá của một tài sản có thể được thể hiện ở nhiều định dạng biểu đồ khác nhau, chẳng hạn như biểu đồ hình nến (candlesticks), biểu đồ mở-cao-thấp-đóng (OHLC) hoặc biểu đồ Renco. Việc phân tích một biểu đồ Forex, chứng khoán hay crypto có thể cho ra các kết quả cực kỳ khác nhau khi trader sử dụng thang đo giá biểu đồ khác nhau.

Hầu hết các phần mềm biểu đồ trực tuyến và môi giới có thể hiển thị các dạng biểu đồ khác nhau. Có 2 loại biểu đồ thông dụng nhất trong phân tích biến động giá là biểu đồ theo thang logarit (log scale) và biểu đồ tuyến tính (linear scale).

Đặc biệt, theo kinh nghiệm của nhiều trader thì sử dụng biểu đồ Logarit (log) cho tín hiệu chính xác hơn. Vậy biểu đồ Logarit là gì?

1. Tổng quan về biểu đồ Logarit 

1.1 Biểu đồ Logarit là gì ?

Biểu đồ Logarit là một dạng biểu đồ sử dụng thang đo Logarit (Logarithmic Price Scale) trong đó thang đo Logarit được vẽ sao cho 2 lần thay đổi giá tương đương được thể hiện bằng cùng một khoảng cách trên thang đo. Khoảng cách giữa các các con số trên thang giảm khi giá của tài sản tăng. Sau cùng, việc giá tăng $100 trở nên ít ảnh hưởng hơn khi giá tăng cao hơn vì nó tương ứng với việc phần trăm thay đổi ít hơn.

1.2 Logarithmic Price Scale – Thang đo giá Logarit

Thang đo logarit thường được cài đặt mặc định cho hầu hết các phần mềm biểu đồ và chúng được đa số các nhà phân tích kỹ thuật và trader sử dụng. Các phần trăm thay đổi thường xuyên lặp lại được biểu thị bằng khoảng cách bằng nhau giữa các con số trong thang đo.

Ví dụ: khoảng cách giữa $10 và $20 bằng khoảng cách giữa $20 và $40 trên thang tuyến tính vì cả hai lần tăng giá đều thể hiện tỷ lệ tăng là 100%.

Thang đo logarit được đánh giá tốt hơn thang đo tuyến tính ở chỗ cho thấy mức tăng hoặc giảm giá rõ rệt hơn.

Ví dụ: Nếu giá tài sản giảm từ $100,00 xuống $10,00, khoảng cách giữa mỗi đô la sẽ rất nhỏ trên thang tuyến tính, khiến chúng ta không thể thấy một sự thay đổi lớn từ $15,00 đến $10,00.

Khi đó thang logarit sẽ khắc phục những vấn đề này bằng cách điều chỉnh giá dựa trên phần trăm thay đổi. Nói cách khác, phần trăm thay đổi đáng kể sẽ luôn tương ứng với một biến động trực quan rõ rệt trên thang đo logarit.

Ví dụ về Thang đo Logarit (log scale)

Biểu đồ sau đây cho thấy một ví dụ về thang đo logarit cho NVIDIA Corp. (NVDA):

bieu do logarit

Trong biểu đồ trên, bạn có thể thấy rằng khoảng cách giữa $ 20.00 và $ 40.00 rộng hơn nhiều so với khoảng giữa $ 100.00 và $ 120.00, mặc dù sự chênh lệch tuyệt đối là $ 20.00 trong cả hai trường hợp. Điều này là do chênh lệch giữa $ 20.00 và $ 40.00 là 100%, trong khi chênh lệch giữa $ 100 và $ 120.00 chỉ là 20%.

2. Sử dụng biểu đồ Logarit như thế nào để giao dịch hiệu quả

Khi chúng ta nhìn vào một biểu đồ thông thường, chúng ta đang quan sát yếu tố “Thay đổi về giá” (Change in price) so với “Thay đổi theo thời gian” (Change in time). Còn khi chúng ta nhìn vào biểu đồ logarit, chúng ta đang xem xét yếu tố “Thay đổi tỷ lệ giá” (Proportional change in price) so với “Thay đổi theo thời gian” (Change in time).

Mục đích việc chúng tôi sử dụng “Proportional change in price” chính là để quan sát tâm lý thị trường. Trên thị trường chứng khoán, những nhà giao dịch khiến cho giá cổ phiếu tăng lên hoặc giảm xuống tùy thuộc vào xu hướng Bullish hay Bearish mà họ cảm thấy.

Chúng ta cùng phân tích một ví dụ sau:

Hãy tưởng tượng rằng một nhóm người cùng quan tâm đến một cổ phiếu và khiến giá cổ phiếu tăng từ 1 đô la lên 2 đô la trong một tháng. Trong khi cũng cùng một nhóm người đó quan tâm đến cùng một cổ phiếu khi giá của nó là 5 đô la. Họ sẽ làm cho giá cổ phiếu đó tăng từ $5 lên $10 trong một tháng.

Biến động giá đầu tiên là 1 đô la trong một tháng và biến động giá thứ hai là 5 đô la trong một tháng nhưng cả hai biến động giá đều giống nhau là có tỷ lệ tăng 100% trong một tháng. Tỷ lệ cân bằng này cho chúng ta biết rằng tâm lý thị trường là như nhau trong cả hai trường hợp mặc dù ‘Thay đổi giá’ trong mỗi trường hợp là khác nhau.

Khi phân tích biểu đồ logarit, mối quan tâm của chúng ta là về bản chất định tính chứ không phải định lượng. Ở đây độ dốc của đường cong được sử dụng để quan sát tâm lý thị trường. Nếu các đường cong hành động giá đi lên thì tâm lý thị trường đang được cải thiện và khi những đường cong này đi xuống thì nghĩa là tâm lý thị trường sẽ giảm.

Nếu hành động giá đi ngang thì tâm lý thị trường là trung lập và khi hành động giá di chuyển theo đường thẳng thì tâm lý thị trường là không đổi.

3. So sánh biểu đồ Logarit và biểu đồ tuyến tính (linear chart)

Biểu đồ Logarit và biểu đồ tuyến tính là 2 dạng biểu đồ phổ biến nhất sử dụng 2 loại thang log và thang tuyến tính được sử dụng để phân tích hành động giá.

3.1 Biểu đồ tuyến tính (linear chart) là gì ?

Biểu đồ tuyến tính sử dụng thang đo tuyến tính (linear scale) còn được gọi là biểu đồ số học (arithmetic chart). Biểu đồ này không mô tả hoặc chia tỷ lệ các chuyển động liên quan đến phần trăm thay đổi của giá. Thay vào đó, thang đo tuyến tính biểu thị mức giá thay đổi với mỗi đơn vị thay đổi theo một giá trị đơn vị không đổi. Tức là mỗi đơn vị thay đổi giá trên chart sẽ được hiển thị bằng 1 khoảng cách vật lý bằng nhau trên biểu đồ, bất kể là tài sản đó có mức giá nào khi sự thay đổi giá diễn ra.

Thang đo tuyến tính được vẽ trên trục tung của biểu đồ với khoảng cách giữa các mức giá bằng nhau hoàn toàn. Mỗi đơn vị thay đổi giá trên biểu đồ được thể hiện bằng cùng một khoảng cách thẳng đứng— hoặc chuyển động đi lên — của thang đo này, bất kể mức giá của tài sản khi thay đổi là bao nhiêu.

Ví dụ về Linear chart

3.2 Sự khác nhau giữa biểu đồ Logarit và biểu đồ tuyến tính

Sự khác biệt giữa biểu đồ tuyến tính và biểu đồ logarit là mốt vấn đề quan trọng mà trader cần nắm rõ khi đọc biểu đồ.

Sự khác biệt giữa biểu đồ tuyến tính và biểu đồ logarit là cách mà trục tung (y) (phần giá) của biểu đồ được thiết lập khoảng cách như thế nào. Các biểu đồ nến và OHLC cũng như hầu hết các loại biểu đồ khác có thời gian được vẽ dọc theo phần dưới cùng của biểu đồ (trục x) và giá dọc theo trục y.

Trên biểu đồ tuyến tính, khoảng cách giá bằng nhau. Các điểm tham chiếu dọc theo trục y tăng dần đều với khoảng cách giữa chúng bằng nhau.

Ví dụ: Biểu đồ chứng khoán có thể hiển thị từ 1 đô la (dưới cùng) đến 10 đô la (trên cùng) dọc theo trục y và mỗi mức tăng 1 đô la được đặt cách đều nhau. Biểu đồ tuyến tính vẽ các điểm giá chính xác khi tính theo đô la. Nếu giá tăng từ $ 1 lên $ 10 hoặc $ 10 đến $ 50, thì khoảng cách giữa các ô trên biểu đồ không thay đổi.

Tuy nhiên đối với biểu đồ logarit thì khác. Trục y của biểu đồ logarit được chia tỷ lệ dựa vào phần trăm thay đổi.

Ví dụ: Nếu một cổ phiếu tăng từ $ 1 lên $ 2, thì đó là mức tăng 100% và giả sử nó chiếm bốn inch không gian biểu đồ cho mức tăng $ 1 (100%) đó. Nếu cổ phiếu tăng từ $ 2 lên $ 4 (di chuyển $ 2) thì trục y sẽ nén sao cho khoảng cách giữa $ 1 và $ 2, và $ 2 và $ 4, là như nhau (trong trường hợp này là 4 inch).

Điều này là do mỗi lần tăng giá từ $ 1 đến $ 2 và $ 2 đến $ 4 – tỷ lệ tăng là 100% và do đó có trọng lượng/khoảng cách bằng nhau trên biểu đồ. Nói cách khác, nếu phần trăm thay đổi chiếm X inch không gian biểu đồ, mỗi mức thay đổi phần trăm tiếp theo (cùng một lượng) cũng sẽ chiếm X inch không gian biểu đồ, bất kể giá cao/thấp như thế nào.

Biểu đồ tuyến tính không làm được điều này. Một sự dịch chuyển giá từ $ 3 đến $ 4 có cùng một khoảng cách với mức giá từ $ 1 đến $ 2. Số đô la mà giá đang di chuyển là như nhau, nhưng chuyển từ 1 đô la lên 2 đô la có tỷ lệ tăng là 100%, trong khi chuyển từ 3 đô la lên 4 đô la có tỷ lệ tăng là 33,3%.

Biểu đồ Logarit phản ánh mức chênh lệch phần trăm tăng này, trong khi biểu đồ tuyến tính thì không. Trên biểu đồ logarit, việc di chuyển từ $ 3 đến $ 4 sẽ trông bằng 1/3 kích thước của mức di chuyển từ $ 1 đến $ 2, phản ánh trực quan sự chênh lệch về tỷ lệ phần trăm thu được. Trên biểu đồ tuyến tính, tất cả các lần di chuyển một đô la chiếm cùng một khoảng không gian trực quan.

Biểu đồ tuyến tính có khoảng cách cố định giữa các mức giá, trong khi biểu đồ logarit có khoảng cách cố định giữa phần trăm thay đổi. Hình một cho thấy sự so sánh giữa biểu đồ tuyến tính và biểu đồ nhật ký, trên cùng một cổ phiếu trong cùng một khoảng thời gian.

4. Kết luận – Nên sử dụng dạng biểu đồ linear hay logarit

Một số phần mềm biểu đồ mặc định sử dụng thang đo tuyến tính (linear scale) và một số khác lại mặc định sử dụng thang đo logarit (log scale). Việc cài đặt hay dạng thang đo này có thể tùy chỉnh theo từng nền tảng biểu đồ tuy nhiên việc phân tích biểu đồ sẽ bị ảnh hưởng từ việc lựa chọn sử dụng dạng biểu đồ nào.

Dạng biểu đồ linear phù hợp hơn với các giao dịch ngắn hạn vì những trader ngắn hạn chỉ quan tâm đến việc giá thực sự thay đổi bao nhiêu (tính bằng đô la). Ngoài ra, trong một ngày hoặc thậm chí một vài tuần, biểu đồ tuyến tính và biểu đồ logarit thoạt nhìn sẽ rất giống nhau phần trăm thay đổi không đủ lớn trên biểu đồ logarit để thấy được sự khác biệt đáng kể nào.

Nếu bạn là một giao dịch dài hạn thì nên phân tích cả 2 loại biểu đồ trên để có một cái nhìn tổng quát hơn cả về chuyển động của giá cũng như tỷ lệ phần trăm thay đổi. 

Ngoài ra đối với thị trường Crypto, theo kinh nghiệm của nhiều trader thì biểu đồ logarit phù hợp hơn. Tại sao ?

Thứ nhất, biến động của thị trường crypto rất lớn. Thị trường cryptocurrency có biến động (volatility) lớn gấp nhiều lần so với chứng khoán và forex, do đó sẽ hợp lý hơn khi sử dụng chart giá mà thay đổi giá tính theo phần trăm (không phải đơn vị giá).

Thứ hai, các mô hình giá, đường xu hướng sẽ cực kỳ chính xác trên log scale so với linear scale.

Thứ ba phần lớn các trader có tiếng trên Tradingview đều dùng biểu đồ Logarit, kể cả Peter Brandt, trader huyền thoại chuyên giao dịch mô hình giá cổ điển. Như vậy, rõ ràng biểu đồ Logarit chính xác hơn nên họ mới dùng đặc biệt cho thị trường tiền điện tử như vậy.

Vnrebates tổng hợp

Theo thebalance, investopedia

Được viết bởi: Hòa Ninh
Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot