Giá hợp lý – một chiến lược giao dịch Forex hiệu quả

Giá hợp lý là một chiến lược được sử dụng ở các thị trường tài chính khác nhau. Ví dụ, trong thị trường chứng khoán, nhiều trader mua bán cổ phiếu công ty dựa trên chiến lược giá hợp lý. Đây là một chiến lược giao dịch Forex rất phổ biến ở thị trường tương lai. Vậy nó được định nghĩa như thế nào?


Theo tiêu chuẩn kế toán phương Tây của IFRS (International Financial Reporting Standards – Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Quốc tế), giá hợp lý là tổng giá trị của công ty, bao gồm các tòa nhà, máy móc, sản xuất, các công cụ tài chính mà công ty sở hữu, tiền lãi thu được, vốn chủ sở hữu của công ty, các khoản nợ và tiền lãi trên các khoản nợ phải trả cho đến khi đáo hạn.

Tuy nhiên, đây chỉ là những ý kiến ban đầu. Trong thị trường tương lai, giá hợp lý là sự cân bằng giữa giá giao ngay của một hợp đồng tương lai và lãi suất nhận được từ hợp đồng, chiết khấu với tỉ lệ lãi suất trung bình trong nước trừ đi phần cổ tức bị mất. Các trader trong thị trường này sẽ mua hoặc bán nếu có sự chênh lệch giữa chúng và họ cho rằng chênh lệch ấy sẽ sớm mất đi.
 

chiến lược giao dịch Forex
Chiến lược giao dịch Forex: Đánh giá hai nền kinh tế
Nhưng làm thế nào để sử dụng chiến lược giá hợp lý trong Forex? Trên thực tế, chiến lược giao dịch này rất phổ biến trong Forex nhưng nhiều trader không ý thức được rằng họ đang sử dụng nó khi giao dịch các thông tin kinh tế. Trong chứng khoán, bạn đánh giá tất cả những yếu tố của một công ty để tìm ra giá trị thật của nó, sau đó chia giá trị này với tổng số cổ phiếu để xem liệu cổ phiếu có được thị trường định giá đúng hay không.

Trong Forex, bạn cố gắng tìm ra giá trị và tình hình kinh tế của một quốc gia. Điều này nghe có vẻ thức tạp và rất khó để ước tính được giá trị thật của nền kinh tế quốc gia – nhưng thực tế thì điều này dễ dàng hơn nhiều. Đây là một chiến lược Forex cơ bản bởi bạn cân nhắc các dữ liệu kinh tế và đôi khi là cả tình hình chính trị của một quốc gia, cùng lúc đó so sánh chúng với các đối tượng tương tự ở một nước khác để xem thị trường nào có triển vọng tốt hơn ở ngắn hạn (2 năm) và trung hạn (7-8 năm).

Áp dụng chiến lượng giá hợp lý vào thị trường Forex

Để sử dụng chiến lược Forex này, bạn phải hiểu được những điều cơ bản về nền kinh tế. Bạn phải biết tốc độ tăng trưởng GDP của hai nước có tiền tệ mà bạn đang dự định giao dịch. Hãy tìm hiểu xem tỉ lệ thất nghiệp là bao nhiêu và xu hướng của nó làm gì, đồng thời xãy xem xét lạm phát và kì vọng của người dân. Bạn có thể tìm kiếm những dữ liệu này ở nhiều cổng thông tin tài chính hoặc Forex online. Vì vậy, về cơ bản, bạn có thể lấy dữ liệu về một vài khía cạnh và lĩnh vực quan trọng nhất của hai nền kinh tế và so sánh những số liệu này dựa trên mức độ quan trọng của lĩnh vực đó đối với tổng thể nền kinh tế của quốc gia.

Ví dụ, nếu bạn so sánh Anh với khu vực đồng Euro bởi vì bạn muốn giao dịch cặp EUR/GBP, bạn nên đánh giá nền sản xuất của châu  u 10 điểm, bởi vì lĩnh vực này rất quan trọng đối với hầu hết các quốc gia lớn trong khu vực đồng Euro, trong khi nền sản xuất của nước Anh chỉ nên được đánh giá 2 hoặc 3 điểm bởi vì lĩnh vực này chỉ đóng góp khoảng 10% trong GDP của Anh. Nhưng bạn nên chấm điểm yếu tố dịch vụ của Anh cao hơn bởi đây là một yếu tố rất quan trọng đối với nền kinh tế Anh. Vì vậy, hãy lựa chọn những lĩnh vực và yếu tố quan trong nhất của hai nền kinh tế (trong trường hợp này là Anh và khu vực đồng Euro) và sắp xếp chúng theo mức độ quan trọng đối với nền kinh tế – sau đó phân tích các lĩnh vực này xem chúng đã đóng góp những gì. Sau khi phân tích, bạn chấm điểm mỗi lĩnh vực dựa trên hiệu quả và mức độ quan trọng cúa chúng. Cuối cùng, xếp các lĩnh vực này lại với nhau. Đây không phải là công thức cân bằng giá trị đại số một cách chính xác. Hãy xem ví dụ dưới đây:

 

 

Anh

Dịch vụ

Sản xuất

Xây dựng

Việc làm

GDP

Lạm phát

Tổng cộng

Tỉ trọng thực

5

2

4

4

4

3

22

Hiệu quả

5

3

4

5

3

2

 

Tổng cộng

25

6

16

20

12

6

85

Khu vực đồng Euro

 

 

 

 

 

 

 

Tỉ trọng thực

3

5

3

4

4

3

22

Hiệu quả

3

3

4

2

2

1

 

Tổng cộng

9

15

12

8

8

3

55

 

 Công thức của giá hợp lý cho thấy nền kinh tế Anh hoạt động hiệu quả hơn
khu vực đồng Euro

Giải thích: Tổng trọng lượng của tất cả các yếu tố tạo nên nền kinh tế là như nhau trong ở cả hai nền kinh tế để đạt được trạng thái cân bằng. Ví dụ, nếu yếu tố sản xuất ở Anh chỉ chiếm 2 trên tổng số 22 điểm ở phần tỉ trọng thực, yếu tố dịch vụ sẽ bù đắp cho nó. Vì vậy, tỉ trọng thực tổng cộng cho cả hai nền kinh tế là 22. Sau đó, bạn đánh giá mỗi ngành hiệu quả như thế nào và đánh giá chúng từ 1 đến 5, dựa trên hiệu suất và xu hướng trong những tháng gần đây. Hãy chú ý rằng có thể có một tháng đặc biệt với những diễn biến bất thường, có thể tích cực hoặc tiêu cực, nhưng điều này có thể do tác động từ các yếu tố khác (ví dụ: thay đổi trong luật pháp hay các cách tính toán không liên quan đến nền kinh tế), và trong trường hợp này, bạn nên nhìn vào xu hướng lớn hơn trong 6-12 tháng qua. Sau đó, bạn nhân tỉ trọng của mỗi yếu tố với hiệu quả của nó để có mức điểm tổng cộng và cộng tất cả điểm tổng của các yếu tố để có được mức điểm tổng của nền kinh tế. Bạn có thể sử dụng nhiều hơn một yếu tố của nền kinh tế, bất cứ yếu tố nào bạn cảm thấy quan trọng như tỉ lệ lạm phát trong thu nhập, chi trả, cán cân thương mại, năng suất…

Ví dụ, giá sữa toàn cầu rất quan trọng đối với New Zealand và Kiwi, vì vậy nó chắc chắn phải được cân nhắc nếu bạn đang đánh giá nền kinh tế đó. Trong trường hợp này, tổng số điểm cho thấy kinh tế Anh đang hoạt động hiệu quả hơn nhiều so với khi cực đồng Euro. Điều này đã xảy ra trong nhiều năm từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu vào năm 2008, vì vậy nếu bản sử dụng chiến lược giá hợp lý và thực hiện việc đánh giá này vào nhiều năm trước, bạn có thể đã kiếm được khoảng 3000 pip tính đến đầu năm nay (biểu đồ).
 

chiến lược giao dịch Forex
Chiến lược giao dịch Forex: EUR/GBP đã có xu hướng giảm trong nhiều năm

Sau khi biết được nền kinh tế nào đang hoạt động hiệu quả hơn, bạn có thể chọn giao dịch ngắn hạn hoặc trung hạn. Ngắn hạn ở đây liên quan đến các yếu tố của nền kinh tế vĩ mô và kéo dài từ vài tháng đến 1-2 năm. Trong trường hợp của EUR/GBP, bạn đã có thể bán cặp tiền tệ này trong giao dịch mỗi khi chỉ báo stochastic chạm mức quá mua và đóng cửa giao dịch khi thu được hàng trăm pip. Trung hạn kéo dài khoảng từ 2-3 năm đến 10 năm, vì vậy nên chiến lược giá hợp lý trong Forex thường rơi vào khoảng này. Chiến lược Forex này thích hợp với các quỹ đầu tư, quỹ hưu trí và các ngân hàng đầu tư. Đối với giao dịch trung hạn, bạn hoặc mở một lệnh bán ở đỉnh và giữ vị thế cho đến khi chạm đáy hoặc mở một lệnh ở đỉnh và đầu tư thêm vào mỗi lần giao dịch. Bạn thấy đấy, chiến lược giá hợp lý trong Forex rất hiệu quả cho những vị thế lớn nhưng bạn phải đánh giá lại tình hình của hai nền kinh tế vài tháng một lần bởi vì tầm quan trọng của những yếu tố trên thay đổi theo thời gian. Hiện tại, lạm phát rất quan trọng đối với khu vực đồng Euro, nhưng trong 6 tháng tơi, ngành dịch vụ có thể là yếu tố quan trọng nhất. Đó là lí do vì sao chiến lược giá hợp lý là một chiến lược quan trọng bạn cần năm vững.

 

chiến lược giao dịch Forex
Giá hợp lý – một chiến lược giao dịch Forex hiệu quả
 

Tổng hợp bởi VnRebates
Theo FxLeaders

x Bitcoin