Giao dịch Forex là gì? Ai là tay chơi lớn trong thị trường này?

Giao dịch Forex là gì? Đây là một cách để kiếm lời từ sự biến động giá của các loại tiền tệ dựa trên tỷ giá hối đoái của chúng. Trên thực tế, thị trường Forex là nơi đặt ra giá trị của tỷ giá hối đoái thả nổi.


Giao dịch Forex là gì? Forex, hay ngoại hối, là một thị trường quốc tế để mua và bán tiền tệ. Nó tương tự như thị trường chứng khoán, nơi bạn giao dịch cổ phiếu của một công ty. Không giống như thị trường chứng khoán, bạn không sở hữu tiền. Đây là một cách để kiếm lời từ sự biến động giá của các loại tiền tệ dựa trên tỷ giá hối đoái của chúng. Trên thực tế, thị trường Forex là nơi đặt ra giá trị của tỷ giá hối đoái thả nổi.
 
Giao dịch Forex là gì
Giao dịch Forex là gì? Ảnh hưởng của Forex đến đồng đô la
Vậy có bao nhiêu tiền được giao dịch mỗi ngày?

Theo Ngân hàng thanh toán quốc tế, giao dịch Forex bình quân hàng ngày vào tháng 4 năm 2016 là 5,1 nghìn tỷ đô la. Trong đó, giao dịch tại chỗ chiếm 2,6 nghìn tỷ đô la. Phần còn lại là giao dịch Forex phái sinh
 
Giao dịch tháng 4 giảm nhẹ so với mức kỷ lục 5,4 nghìn tỷ đô la vào tháng 4 năm 2013. Đó là kết quả của sự suy thoái thị trường giao dịch tại chỗ.
 
Trong năm 2010, giao dịch Forex đạt 4,4 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày. Trong năm 2007, thời kỳ trước suy thoái kinh tế đạt 3,2 nghìn tỷ đô la mỗi ngày. Nhưng giao dịch Forex tiếp tục tăng trưởng ngay cả trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này đã giảm 30% trong năm 2014, chỉ có $2 nghìn tỷ được giao dịch mỗi ngày.
 
Giao dịch Forex hoạt động như thế nào?

Tất cả giao dịch tiền tệ được thực hiện theo cặp. Mỗi khách du lịch khi đổi ngoại tệ đã thực hiện giao dịch Forex. Ví dụ, khi bạn đi du lịch đến châu  u, bạn đổi đô la lấy đồng euro ở mức bán ra.
 
Khi bạn trở lại, bạn sẽ đổi euro thành đô la.
 

Giao dịch Forex là gì
Giao dịch Forex là gì và nó hoạt động như thế nào?
Khoảng một phần ba của tất cả các giao dịch là giao dịch tại chỗ. Nó tương tự như việc trao đổi tiền tệ cho một chuyến đi. Đó là một hợp đồng giữa trader và nhà tạo lập thị trường, hoặc đại lý. Trader mua một loại tiền tệ cụ thể ở mức giá mua từ nhà tạo lập thị trường và bán một loại tiền tệ khác tại giá bán.
 
Giá mua luôn cao hơn giá bán. Chênh lệch giữa giá mua và giá bán là spread. Đây là chi phí giao dịch đối với trader, và chính là lợi nhuận thu được của nhà tạo lập thị trường.
 
Bạn đã trả khoản phí này mà không nhận ra nó khi bạn đổi đô la cho đồng euro. Bạn sẽ nhận thấy nó nếu bạn thực hiện giao dịch, hủy bỏ chuyến đi của bạn và sau đó cố gắng trao đổi đồng euro trở lại đô la ngay. Bạn sẽ không nhận được cùng một lượng tiền đâu!
 
Hai phần ba còn lại của giao dịch là giao dịch kỳ hạn, giao dịch ngắn hạn hoặc các giao dịch phức tạp khác. Một giao dịch kỳ hạn giống như giao dịch tại chỗ, ngoại trừ việc giao dịch xảy ra trong tương lai. Trader trả một khoản phí nhỏ để đảm bảo rằng anh ta sẽ nhận được một mức lãi suất đã thỏa thuận tại một thời điểm trong tương lai. Điều này bảo vệ anh ta khỏi rủi ro về giá của đồng tiền anh ta thích sẽ tăng lên vào thời điểm anh ta muốn thực hiện hợp đồng. (Nguồn: "Forward Contract," U.S. Forex.com)
 
Bán khống cũng giống như một giao dịch kỳ hạn, ngoại trừ việc trader bán ngoại tệ trước và mua chúng sau. Anh ta hy vọng rằng giá trị của đồng tiền sẽ giảm trong tương lai. (Nguồn: Intro to Currency Trading, OANDA. "Profit in Falling Markets (Short-Sale Selling Basics)," DailyFX.com, February 8, 2012)
 
Các loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất là gì?

Vào tháng 4/2016, hầu hết giao dịch (88%) xảy ra giữa đô la Mỹ và một số loại tiền tệ khác.
 
Tiếp theo là đồng euro với 31%, giảm từ 39% trong tháng 4/2010. Giao dịch với đồng Yên tăng mạnh từ từ 17% năm 2007 lên 22% vào năm 2016. Giao dịch đồng nhân dân tệ của Trung Quốc đã tăng gấp đôi từ 2% năm 2013 lên 4% vào năm 2016.

Bảng dưới đây cho thấy 10 loại tiền tệ hàng đầu và tỷ lệ của giao dịch của chúng trên toàn thế giới vào năm 2016. Nó cũng cho thấy phần trăm giao dịch giữa các cặp tiền tệ chính của chúng, nếu có.
 

Loại tiền tệ % của giao dịch thế giới
USD (U.S. Dollar) 88
EUR (Euro) 31
JPY (Yen) 22
GBP (Pound) 13
AUD (Australian Dollar) 7
CHF (Swiss Franc) 5
CAD (Canadian Dollar) 5
CNY (Chinese Yuan) 4
MXN (Mexican Peso) 2
NZD (New Zealand Dollar) 2

(Nguồn:  “Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Markets,” Bank for International Settlements, April 2016.)
 
Ai là những trader lớn nhất trên thị trường Forex?

 

Giao dịch Forex là gì
Giao dịch Forex là gì? Ai là những trader lớn nhất tại đây?
Ngân hàng là các trader lớn nhất, chiếm 24% doanh thu hàng ngày. Đây là nguồn thu nhập cho các ngân hàng này, chứng kiến ​​lợi nhuận của họ giảm sau cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn. Các công ty đầu tư luôn tìm kiếm cách đầu tư mới để lợi nhuận. Giao dịch tiền tệ là sự lựa chọn hoàn hảo cho các chuyên gia tài chính có kỹ năng định lượng để đầu tư vào các khu vực phức tạp.
 
Các quỹ phòng hộ và các công ty kinh doanh độc quyền đứng thứ hai và đóng góp 11%. Mặc dù tỷ lệ này chiếm tỷ trọng nhỏ nhưng hoạt động giao dịch của họ đang gia tăng với cùng lý do như các ngân hàng.
 
Các quỹ hưu bổng và các công ty bảo hiểm chiếm 11% tổng doanh thu.
 
Các tập đoàn đóng góp 9%. Các công ty đa quốc gia phải giao dịch ngoại tệ để bảo vệ giá trị hàng bán của họ đối với các nước khác. Nếu không, khi giá trị tiền tệ của một quốc gia cụ thể giảm, doanh số bán hàng của công ty đa quốc gia cũng sẽ giảm. Điều này có thể xảy ra ngay cả khi khối lượng sản phẩm bán ra tăng lên.
 
Tại sao giao dịch Forex lại lớn đến vậy?

Sự biến động của Forex đang giảm dần, làm giảm rủi ro cho các nhà đầu tư. Cuối những năm 90, sự biến động thường xảy ra từ 11 – 19%. Nó đôi khi tăng lên đến 20% với giao dịch đô la Mỹ so với đồng Yên. Ngày nay, sự biến động là dưới 10%. Nó bao gồm biến động lịch sử, hoặc giá đã lên và xuống bao nhiêu trong quá khứ. Nó cũng bao gồm sự biến động ẩn. Đó là mức giá trong tương lai dự kiến ​​thay đổi, được đo lường bằng các hợp đồng tương lai.
 
Tại sao sự biến động lại thấp hơn? Thứ nhất, lạm phát thấp và ổn định ở hầu hết các nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương đã học được cách đo lường, dự đoán và điều chỉnh lạm phát. Thứ hai, chính sách của ngân hàng trung ương trở nên minh bạch hơn. Họ phát tín hiệu rõ ràng về những gì họ định làm. Do đó, thị trường có ít cơ hội biến động nhiều. Thứ ba, nhiều quốc gia cũng đã xây dựng được dự trữ ngoại hối lớn. Họ giữ chúng trong ngân hàng trung ương hoặc các quỹ đầu tư có chủ quyền. Các quỹ này không khuyến khích đầu cơ tiền tệ để tạo ra sự biến động.
 
Thứ tư, công nghệ tiên tiến cho phép các trader phản ứng nhanh hơn, dẫn đến việc điều chỉnh tiền tệ dễ dàng hơn. Càng có nhiều trader, càng có nhiều giao dịch xảy ra. Điều này góp phần làm tăng thêm thị trường.
 
Thứ năm, nhiều quốc gia đang áp dụng tỷ giá hối đoái linh hoạt, cho phép các biến động giá xảy ra một cách từ từ và tự nhiên. Tỷ giá hối đoái cố định nhiều khả năng sẽ làm cho áp lực tăng lên. Khi áp lực thị trường tăng quá cao, nó sẽ gây ra sự thay đổi lớn trong tỷ giá hối đoái. Điều này đúng với các đồng tiền của thị trường đang nổi lên, làm cho họ trở thành những người chơi quan trọng hơn trong nền kinh tế toàn cầu. Các quốc gia "BRIC", Brazil, Nga, Ấn Độ và Trung Quốc dường như không bị ảnh hưởng bởi cuộc suy thoái kinh tế cho tới thời điểm gần đây. Các Forex trader đã tham gia nhiều hơn vào đồng tiền của quốc gia họ. Tuy nhiên vào năm 2013, các nước này bắt đầu chần chừ, dẫn đến cuộc di cư và giảm giá trị tiền tệ nhanh chóng.
 
Tại sao cuộc suy thoái lại không làm giảm giao dịch Forex?

BIS đã rất ngạc nhiên khi thấy cuộc suy thoái không ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của thị trường Forex cũng như các khoản đầu tư tài chính khác. Một cuộc khảo sát của BIS cho thấy 85% tăng này là do hoạt động thương mại gia tăng từ "các định chế tài chính khác".
 
Chỉ một vài trader với khối lượng giao dịch lớn thực hiện hầu hết các giao dịch trên thị trường. Nhiều người trong số họ làm việc cho các ngân hàng – những người đang ngày càng tăng cường giao dịch trong lĩnh vực này thay mặt cho các đại lý lớn nhất. Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng là sự gia tăng giao dịch online của các nhà đầu tư lẻ (hoặc nhà đầu tư thông thường). Nó đã trở nên dễ dàng hơn cho tất cả các nhóm đối tượng này để thương mại điện tử.
 
Sự thay đổi này được kết hợp bởi thuật toán giao dịch (còn gọi là chương trình giao dịch). Nó có nghĩa là các chuyên gia máy tính thiết lập các chương trình tự động tiến hành giao dịch khi các thông số nhất định được đáp ứng. Những thông số này có thể là thay đổi lãi suất của ngân hàng trung ương, tăng hoặc giảm tổng sản phẩm quốc nội của một quốc gia hoặc sự thay đổi giá trị của đồng đô la. Khi một trong những tham số này được đáp ứng, giao dịch sẽ được thực hiện tự động.
 
Thị trường Forex ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế Mỹ?

Nhìn chung, sự biến động thấp trong giao dịch Forex có nghĩa là có ít rủi ro trong nền kinh tế toàn cầu hơn trong những thập kỷ qua. Tại sao? Các ngân hàng trung ương đã trở nên thông minh hơn. Ngoài ra, thị trường Forex hiện nay đã trở nên phức tạp hơn. Điều đó có nghĩa là chúng ít có khả năng bị thao túng. Do đó, thiệt hại đáng kể dựa trên sự biến động tiền tệ độc lập (như chúng ta đã thấy ở Châu Á năm 1998) sẽ ít có khả năng xảy ra.
 
Các nhà đầu tư vẫn tiếp tục đầu cơ vào thị trường Forex. Vào tháng 5/2015, bốn ngân hàng (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays và Royal Bank of Scotland) thừa nhận đã thao túng tỷ giá hối đoái. Họ tham gia vào UBS, Bank of America và HSBC, những người đã chấp nhận sửa giá và thông đồng với nhau để lợi dụng tỷ giá hối đoái. (Nguồn: "Banks Near Settlement in FX Probe," Wall Street Journal, May 7, 2015)

Ngay cả khi giá không cố định, trader vẫn có thể tạo ra bong bóng tài sản bằng tỷ giá hối đoái. Điều này có thể đã xảy ra với đô la Mỹ vào năm 2014 và cũng vào quý cuối cùng của năm 2008. Một đồng đô la mạnh làm cho hàng hoá của Mỹ giảm tính cạnh tranh. Nó làm chậm tăng trưởng GDP. Nếu các trader mua vào đồng đô la với giá thấp hơn thì các quốc gia sản xuất dầu sẽ tăng giá dầu khi dầu được bán bằng đô la. Tác động của việc mở rộng giao dịch Forex cần phải được điều chỉnh tốt hơn để tránh những bong bóng và rủi ro tiềm ẩn.
 

Tổng hợp bởi VnRebates
Theo The Balance
x Bitcoin