Hedging là gì? Chiến lược phòng ngừa rủi ro với Hedging

Hedging trong tài chính đề cập đến việc bảo vệ các khoản đầu tư, nhằm mục đích giảm các khoản lỗ có thể có của một khoản đầu tư liên quan. Hedging được sử dụng bởi những nhà đầu tư đầu tư vào các công cụ liên kết thị trường. Để phòng ngừa rủi ro, về mặt kỹ thuật chính là đầu tư vào hai công cụ khác nhau có mối tương quan nghịch đảo.

Hedging là gì? Hedging nghĩa là phòng ngừa rủi ro. Cách tốt nhất để hiểu về phòng ngừa rủi ro là nghĩ về nó như một hình thức bảo hiểm. Khi mọi người quyết định phòng ngừa rủi ro, họ đang tự bảo hiểm mình trước một sự kiện tiêu cực đối với tài chính của mình. Hedging không ngăn chặn tất cả các sự kiện tiêu cực xảy ra, nhưng điều gì đó xảy ra và bạn được bảo vệ đúng cách, tác động của sự kiện sẽ giảm đi. Trong thực tế, phòng ngừa rủi ro xảy ra ở hầu hết mọi nơi và mỗi ngày.

Hedging là gì?

Hedging là gì?

Hedging trong tài chính đề cập đến việc bảo vệ các khoản đầu tư, nhằm mục đích giảm các khoản lỗ có thể có của một khoản đầu tư liên quan. Hedging được sử dụng bởi những nhà đầu tư đầu tư vào các công cụ liên kết thị trường. Để phòng ngừa rủi ro, về mặt kỹ thuật chính là đầu tư vào hai công cụ khác nhau có mối tương quan nghịch đảo.

Ví dụ như, các công ty sản xuất sắt thép sử dụng quặng thép để kinh doanh sản xuất. Để đảm bảo giá quặng sắt không biến động vượt quá kiểm soát hoặc bất thường, hoặc nếu dự đoán giá quặng sẽ cao hơn trong thời gian tới, công ty sản xuất đó có thể mua hợp đồng tương lai quặng sắt/ hoặc quyền chọn mua quặng sắt với một mức giá biết trước và chấp nhận được tại một thời điểm trong tương lai để đảm bảo giá quặng sắt trong sản xuất. Đây chính là một trong những hình thức hedging phổ biến trong doanh nghiệp.

Hedging được sử dụng trong các lĩnh vực sau:

  • Thị trường chứng khoán: Khu vực này bao gồm các khoản đầu tư được thực hiện bằng cổ phiếu, cổ phiếu, chỉ số, v.v. Rủi ro liên quan đến đầu tư vào thị trường chứng khoán được gọi là rủi ro vốn cổ phần hoặc chứng khoán.
  • Thị trường hàng hóa: Khu vực này bao gồm kim loại, sản phẩm năng lượng, nông sản, v.v. Rủi ro đòi hỏi phải đầu tư vào thị trường hàng hóa được gọi là rủi ro hàng hóa.
  • Lãi suất: Khu vực này bao gồm lãi suất cho vay và cho vay. Rủi ro liên quan đến lãi suất được gọi là rủi ro lãi suất.
  • Thời tiết: Điều này có vẻ thú vị, nhưng cũng có thể phòng ngừa rủi ro trong khu vực này.
  • Tiền tệ: Khu vực này bao gồm ngoại tệ và có nhiều rủi ro liên quan như biến động và rủi ro tiền tệ.

Các loại chiến lược phòng ngừa rủi ro

Phòng ngừa rủi ro nhìn chung thường thông qua các công cụ như bên dưới:

  • Hợp đồng kỳ hạn: hợp đồng trao đổi giữa hai bên để mua hoặc bán tài sản vào một ngày nhất định, với một mức giá cụ thể. Điều này bao gồm các hợp đồng như hợp đồng kỳ hạn cho hàng hóa và tiền tệ.
  • Hợp đồng tương lai: hợp đồng tiêu chuẩn trên sàn giao dịch giữa hai bên để mua hoặc bán tài sản với giá và số lượng đã thỏa thuận vào một ngày nhất định. Điều này bao gồm các hợp đồng khác nhau như hợp đồng tương lai tiền tệ.
  • Thị trường tiền tệ: những thị trường mà việc mua, bán, cho vay và vay ngắn hạn xảy ra với kỳ hạn dưới một năm. Điều này bao gồm các hợp đồng khác nhau như các hợp đồng covered calls về cổ phiếu, hoạt động trên thị trường tiền tệ về lãi suất và thị trường ngoại hối.

Các nhà đầu tư trên thực tế phòng ngừa rủi ro bằng cách nào?

Các traders thường sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro sau đây để giảm thiểu tổn thất:

  • Phân bổ tài sản – không đặt trứng vào một rổ: Điều này được thực hiện bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của nhà đầu tư với nhiều loại tài sản khác nhau. Chẳng hạn, bạn có thể đầu tư 40% vào thị trường chứng khoán và phần còn lại vào các loại tài sản thu nhập cố định. Điều này cân bằng các khoản đầu tư của bạn.
  • Cấu trúc danh mục: Điều này được thực hiện bằng cách đầu tư một phần nhất định của danh mục đầu tư vào các công cụ nợ và phần còn lại vào các công cụ phái sinh. Đầu tư vào nợ cung cấp sự ổn định cho danh mục đầu tư trong khi đầu tư vào các công cụ phái sinh bảo vệ bạn khỏi các rủi ro khác nhau.
  • Thông qua các quyền chọn phái sinh: Chiến lược này bao gồm các tùy chọn call và put để hedge trực tiếp trên danh mục đầu tư của họ. Hầu hết các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro sử dụng các công cụ phái sinh. Đây là những hợp đồng tài chính mà giá trị của chúng từ một tài sản thực khác, chẳng hạn như cổ phiếu, chỉ số, hoặc tiền tệ. Quyền chọn là công cụ phái sinh được sử dụng phổ biến nhất. Nó cho bạn quyền mua hoặc bán một cổ phiếu ở một mức giá xác định trong một khoảng thời gian cố định. Đây là cách quyền chọn / options hoạt động để bảo vệ bạn khỏi rủi ro. Giả sử bạn đã mua chứng khoán. Bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng nhưng muốn bảo vệ chống lại sự mất mát nếu giá giảm mạnh vì những sự kiện không lường trước được. Bạn sẽ phòng ngừa rủi ro đó bằng cách mua một put option. Với một khoản phí nhỏ, bạn sẽ mua quyền bán cổ phiếu ở một mức giá biết trước. Nếu giá giảm, bạn thực hiện quyền chọn mua đó và kiếm lại số tiền bạn vừa đầu tư trừ đi phí.

Tổng hợp bởi Vnrebates.net

Theo investopedia.com, cleartax.in , the balance

 

Được viết bởi: Đặng Kiều

Tin tức khác

Mở tài khoản Forex ở đâu tốt nhất? Giới thiệu top các sàn Forex hiện tại

28-03-2020

Cùng Vnrebates.net tìm hiểu sàn Forex nào đang được tín nhiệm nhất năm 2020 với danh sách top các sàn uy tín nhất hiện nay.

Những loại chi phí giao dịch mà trader mới không nên bỏ qua?

28-03-2020

Bằng cách xem xét và nắm vững các chi phí giao dịch, trader có thể tự trang bị kiến thức sẵn sàng hơn để quản lý vốn của mình. Đối với nhiều trader ngoại hối, việc không tạo ra lợi nhuận không phải lúc nào cũng là do không thể giao dịch tốt – đôi khi việc quản lý sai hoặc đánh giá thấp các chi phí liên quan có thể dẫn đến thua lỗ khi mà trên lý thuyết tính toán, kết quả giao dịch sẽ dẫn đến thành công.

Swing trader là gì? Tóm tắt 2 chiến lược swing trading thực chiến

28-03-2020

Thị trường Forex là nơi tập trung có vô vàn con người với hàng triệu triệu tính cách khác nhau, nhưng hay thay, tất cả những tính cách đấy đều được tổng hợp lại thành 4 loại trader chính trong thị trường. Swing trader chính là một trong số đó. Đặc điểm của một Swing trader ra sao? Áp dụng phương pháp này cần lưu ý điều gì? Hãy đọc tiếp!

Interest rate là gì? Interest rate ảnh hưởng như thế nào đến thị trường ngoại hối

27-03-2020

Nói đến interest rate hay lãi suất, chúng ta không đề cập đến lãi suất cụ thể của 1 ngân hàng nào, mà chính là đang ám chỉ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương của 1 quốc gia. Khi lãi suất dự kiến ​​thay đổi, tiền tệ tương ứng thường sẽ phản ứng ngay sau nó. Các ngân hàng trung ương có các công cụ chính sách tiền tệ khác nhau để tác động đến lãi suất cũng như giá trị tiền tệ.

Chỉ số RSI là gì? Hướng dẫn các chiến lược sử dụng RSI hiệu quả nhất

27-03-2020

Chỉ số RSI đã trở thành một trong những chỉ số MT4 được rộng rãi nhất. Sau khi hiểu và áp dụng chính xác, chỉ báo RSI có khả năng cho biết giá đang có xu hướng, khi thị trường bị mua quá mức hoặc bán quá mức và giá tốt nhất để tham gia hoặc thoát giao dịch.

Đánh giá – Review sàn NordFX và hướng dẫn mở tài khoản đầy đủ nhất

27-03-2020

Sàn NordFX cung cấp dịch vụ đơn giản nhưng nhiều tính năng để giao dịch Forex, Kim loại, Tiền điện tử và Chỉ số. Với tiền gửi tối thiểu thấp và kết hợp các tài khoản giao dịch không có và có hoa hồng, cả người mới bắt đầu và trader có kinh nghiệm đều có những lựa chọn phù hợp.