Liệu có nên đầu tư vào vàng vật chất khi lạm phát?

Trong khoảng năm đến mười năm vừa qua, đã có rất nhiều bình luận nói rằng vàng là một công cụ giúp chống lại lạm phát, và những người khôn ngoan, thận trọng sẽ đầu tư vào vàng vật chất để bảo vệ chính mình khỏi những hành vi không thể kiểm soát được từ chính phủ.


Những người như Marc Faber sẽ thích ý tưởng rằng từ khi ngân hàng trung ương tăng cung tiền, đã đến lúc phải dự trữ vàng vật chất bởi nó là tài sản duy nhất trên thế giới có giá trị thật sự, và ám chỉ rằng các hoạt động đầu cơ sẽ trở nên linh hoạt hơn. Đừng bỏ qua bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn nhiều thông tin khá ngạc nhiên đấy!
 
đầu tư vào vàng
Liệu có nên đầu tư vào vàng vật chất khi lạm phát?
 
Hãy đầu tư vào vàng để tự bảo vệ mình khỏi lạm phát

Hãy khôn ngoan và đầu tư vào vàng vật chất để tự bảo vệ mình khỏi lạm phát. Ai cũng biết rằng bất cứ khi nào mọi người suy nghĩ và hành động giống nhau thì sự hợp lý hóa chỉ là một cái cớ cho tất cả những điều điên rồ đang xảy ra, nhưng ngay cả vậy thì, mối quan hệ giữa vàng và lạm phát mạnh mẽ đến như thế nào? Vàng đã tăng cao trong suốt những năm 2000, được thúc đẩy bởi chính sách tiền tệ dễ dãi của ngân hàng trung ương thế giới, trong khi lạm phát vẫn duy trì trong một phạm vi nhất định bởi sự lãnh đạo quyết đoán của Paul Volker đã tái khẳng định sức mạnh của Mỹ trong cam kết của Cục Dự trữ Liên Bang về kiểm soát áp lực giá cả. Giá trị trung bình của lạm phát chỉ ở mức 3.2% trong vòng 30 năm qua. Con số này cao hơn mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang, nhưng theo chúng tôi thì đây không phải là một sự thất bại bởi con số này bị đẩy lên do lạm phát cao vào những năm 80.

Chúng tôi đã thực hiện một bài kiểm tra về toán học

Chắc chắn sẽ có người nêu ra một trường hợp logic mà ở đó, vàng vật chất có thể chống lại lạm phát bởi nguồn cung có hạn và giá trị nội tại trong nhiều nền văn hóa. Đây chính xác là cơ sở của nhiều cuộc tranh luận trong giới tài chính. Và chúng tôi, tại forextrader.com, quyết định tạm thời bỏ qua những suy đoán không có cơ sở và đưa các khẳng định của những người buôn bán vàng vật chất vào một bài kiểm tra thông qua các phương pháp toán học. Bằng các kiểm tra mối tương quan chéo giữa dầu, vàng vật chất và lạm phát trong giai đoạn 30 năm, bắt đầu tư 1980 cho tới ngày này, chúng tôi đã có một số kết luận đáng ngạc nhiên.
 

đầu tư vào vàng
Vàng và CPI không có tương quan rõ rệt.
Vậy có nên đầu tư vào vàng vật chất khi lạm phát?
Đầu tiên, chúng tôi kiểm tra mối quan hệ giữa giá vàng cuối năm trong giai đoạn 1980 – 2009, và số liệu lạm phát CPI hằng năm ở Mỹ bằng cách chia ra các khoảng bảy năm với độ tin vậy 95%. Bạn có thể nhìn thấy ở biểu đồ trên, có một mối quan hệ giữa CPI hằng năm và giá vàng. Mối tương quan này không bao giờ tăng quá mức 0.2, thấp hơn nhiều so với các đường màu đỏ, điều này chỉ ra sự ít liên quan về mặt thống kê giữa hai đối tượng được đo lường này.
 
Các dấu hiệu chỉ ra rằng giá vàng tăng do bong bóng đầu cơ

Kết quả này chắc hẳn sẽ rất ngạc nhiêu đối với nhiều độc giả, nhưng với chúng tôi thì không. Vàng chỉ là một công cụ đầu tư như chứng khoán, hàng hóa và các dẫn xuất của vàng, và không có lí do gì để biện minh cho sự tin tưởng mù quáng của nhiều người vào sự sáng bóng của kim loại. Vậy có thể nào vàng đang được định giá quá cao không? Rất ít người có thể chối bỏ điều đó. Điều này thật sự đã xảy ra trong quá khứ, và mọi dấu hiệu đều chỉ ra rằng chúng ta đang ở trong một thời kì khác của bong bóng vàng.

Chúng tôi không nói rằng giá vàng sẽ tăng. Một khả năng đáng kể là giá vàng sẽ tăng lên vài nghìn Đô la trong một vài năm tới, nhưng đó không phải là kết quả của việc các nhà đầu tư thận trọng chống lại lạm phát theo cách mà họ đã nói. Việc đầu cơ theo cách cũ một cách mạnh mẽ mới chính là nguyên nhân làm vàng ở mức hiện tại. Không có sự khác biệt nào giữa các yếu tố làm cho chỉ số DOW trên 15,000 và là động lực làm cho giá vàng tăng đến hơn $1,000.
 

đầu tư vào vàng
Mối tương quan giữa vàng và dầu
Đầu tư vào vàng vật chất khi lạm phát có hợp lý hay không?
Một bức tranh tương tự nhưng có lẽ thú vị hơn chính là trường hợp của dầu và CPI. Mọi người thường nghĩ rằng giá dầu càng cao thì lạm phát càng tăng, nhưng theo những con số trên thì mối quan hệ giữa chúng là không rõ ràng. Mặc dù kết quả có vẻ đáng ngạc nhiên, nhưng sẽ không có gì ngạc nhiêu nếu bạn xem xét những biến động lớn trong thị trường dầu hai, ba năm nay, và hãy tưởng tượng điều gì sẽ xảy ra nếu chúng phản ảnh rõ rệt mức lạm phát mà chúng ta đã trải qua. Rõ ràng, sự cạnh tranh ở Mỹ là một nhân tố mạnh mẽ quyết định các áp lực giá hơn cả những biến động mạnh mẽ nhất trong thị trường dầu ở một khoảng thời gian ngắn.

Một điểm yếu của những kết quả này chính là số CPI không lũy kế. Nếu chúng tôi tính toán chỉ số giá theo chuỗi thì mối quan hệ chéo có thể tăng đến hơn 0.4, nhưng con số này vẫn không đáng kể. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng những con số trên chứng minh được một vài điều: rằng một vài tài sản đang tăng giá rất nhanh ở thời điểm hiện tại không có nghĩa là chúng ta sẽ phải đối mặt với siêu lạm phát trong thời gian tới. Tất cả các dấu hiệu đều chỉ ra sự giảm phát chứ không phải lạm phát, và nếu chúng tôi đúng thì đây có thể là một trong những bất ngờ về kinh tế lớn nhất thời đại.

 
Tổng hợp bởi VnRebates
Theo Forex Traders
Bitcoin