Phương pháp quản lý vốn Kelly? Hãy đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn

Phương pháp quản lý vốn Kelly là một công thức toán học giúp các nhà giao dịch hay các tay cá cược có thể tính toán mức độ rủi ro tối ưu để đặt cược trong một trò chơi mang tính xác suất.

“Với 100$ trong tay, nếu xác suất chiến thắng của trò chơi là 80%, vậy tôi nên đặt cược bao nhiêu là tốt nhất?” Câu hỏi này đã từng làm đau đầu nhiều trader quan tâm đến vấn đề quản lý vốn khi giao dịch.

Tuy nhiên sau khi đọc xong bài viết này, chúng tôi chắc chắn rằng bạn sẽ ko còn bối rối về câu hỏi đó nữa bởi vì cách đây hơn 60 năm về trước, Nhà khoa học  Kelly đã đưa ra một công thức toán học tuyệt vời để giải quyết vấn đề trên.

Phương pháp quản lý vốn Kelly là gì?

Thật ra khi phương pháp này ra đời nó thường được dùng để áp dụng vào các trò blackjack trong các sòng casino. Sau này, với những ưu thế của mình, nó đã được đem vào ngành công nghiệp giao dịch tài chính.

Phương pháp quản lý vốn Kelly

Phương pháp quản lý vốn Kelly

Sẽ có một chút khác biệt ở đây khi thị trường chứng khoán hay forex không có xác suất giống như một trò chơi như bài blackjack. Tuy nhiên, công thức Kelly chắc chắn vẫn có thể phát huy tác dụng trong trường hợp này. Bằng chứng là các trader nổi tiếng như Warren Buffett, Bill Gross và Ed Thorp đều ủng hộ phương pháp quản lý vốn Kelly.

Công thức Kelly có thể được mô tả như sau:

Kelly% = W – [(1 – W) / R]

Trong đó:

W: Xác suất chiến thắng.
R = Lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch chia cho khoản lỗ trung bình trên mỗi giao dịch.

Có thể bạn sẽ thấy công thức này hơi khó hiểu. OK, chúng ta hãy lấy ví dụ thế này.

Tưởng tượng rằng chúng ta có một chiến lược giao dịch có tỷ lệ thắng là 65%, mỗi lệnh thắng thường thắng 200 đô la còn các lệnh thua lỗ trung bình 150 đô la mỗi lệnh. Vậy R sẽ là 0,65 còn W1,33 (200 chia 150). Kết quả sẽ là:

Kelly% = 0,65 – [(1 – 0,65) / 1,33] = 0,38

Ý nghĩa của con số 0.38 ở đây là gì? Đó là mỗi lần đặt cược, chúng ta chỉ nên mạo hiểm tối đa 38% tổng vốn chủ sở hữu.

phương pháp quản lý vốn kelly

phương pháp quản lý vốn kelly

Hướng dẫn sử dụng phương pháp quản lý vốn Kelly trong giao dịch Forex

Trước tiên hãy nhớ rằng quá trình xây dựng một hệ thống giao dịch luôn được chia thành ba phần.  Đầu tiên, bạn đưa ra một ý tưởng. Tiếp theo, bạn phải kiểm tra ý tưởng. Cuối cùng, bạn mới mang chiến lược của mình để bước ra chiến đấu trên thị trường. Hãy nhớ điều này để có thể đi xa và lâu trên thị trường forex hay tiền điện tử.

Thông thường trên thị trường forex, các trader có thể áp dụng phương pháp quản lý vốn Kelly 100% đúng theo công thức hoặc chỉ cần áp dụng phương pháp “nửa Kelly” cũng rất ổn.

Được rồi, bây giờ chúng ta đến với các bước để tính toán Kelly:

  1. Nhìn lại 50 giao dịch cuối cùng của bạn hoặc có thể nhiều hơn nếu bạn vào lệnh nhiều hoặc là một nhà giao dịch đánh scalping.
  2. Tính toán xác suất chiến thắng “W”: Chia số lượng giao dịch thắng trên tổng số 50 giao dịch để ra được xác suất thắng. Nếu kết quả ra trên 50% thì xin chúc mừng bạn nhé!
  3. Tính toán “R”: Tính lợi nhuận trung bình của 1 giao dịch thắng, tính thua lỗ trung bình của 1 giao dịch thua, lấy chia cho nhau. Nếu kết quả lớn hơn 1 thì lại chúc mừng bạn thêm một lần nữa, bạn có chiến lược giao dịch khá ổn rồi đấy.
  4. Đưa các con số vừa tính ra vào công thức bên trên và ghi lại kết quả Kelly cuối cùng.

Đưa tỷ lệ Kelly vào chiến lược giao dịch của chúng ta như thế nào?

Tỷ lệ phần trăm Kelly cuối cùng sẽ cho biết kích thước vị thế của bạn trên 1 lệnh. Ví dụ: nếu tỷ lệ phần trăm Kelly là 5%, thì bạn chỉ nên mạo hiểm 5% tổng vốn của bạn cho một cặp tiền forex. Bạn có thể đặt lệnh ở nhiều cặp tiền, nhưng mỗi cặp chỉ nên mạo hiểm với 5% vốn. Về bản chất, cho bạn biết bạn nên đa dạng hóa bao nhiêu.

Phương pháp quản lý vốn Kelly

Các bước xây dựng chiến lược giao dịch

Phương pháp quản lý vốn Kelly có hiệu quả không?

Hệ thống này dựa trên toán học thuần túy. Tuy nhiên, có thể nhiều người sẽ đặt câu hỏi công thức toán học đã được phát minh nửa thế kỷ trước có hiệu quả trong thị trường forex ngày hôm nay không?

Câu trả lời là chắc chắn có! Nhiều nghiên cứu đã mô phỏng lại phương pháp quản lý vốn Kelly trên một tài khoản và biểu đồ vốn chủ sở hữu đã chứng minh hiệu quả của phương pháp này. Bạn cũng có thể bắt đầu kiểm tra như thế trên một tài khoản demo chẳng hạn.

Tại sao không phải ai cũng kiếm được tiền?

Không có hệ thống quản lý vốn nào là một chén thánh cả. Hệ thống Kelly sẽ giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình một cách hiệu quả, nhưng có nhiều thứ vượt ngoài khả năng của phương pháp này.

Chẳng hạn, nó không thể chỉ cho bạn biết nên buy hay sell EURUSD hay nó cũng không cho bạn biết Bitcoin khi nào thì đảo chiều. Điều đó phụ thuộc vào bạn, nếu bạn cần trợ giúp, hãy tham khảo mục tin tức và các nhận định của VnRebates về thị trường forex hàng ngày tại đây.

Tuy nhiên hệ thống Kelly này giúp bạn tránh khỏi những rủi ro không đáng có trong thị trường nhiều biến động như hiện nay và giúp bạn có những bước đi vững chắc trên thị trường.

Lời kết

Có một phương pháp quản lý vốn tốt chưa thể đảm bảo rằng bạn luôn kiếm được lợi nhuận vượt trội, nhưng nó có thể giúp bạn hạn chế thua lỗ và tối đa hóa lợi nhuận của bạn thông qua đa dạng hóa danh mục giao dịch. Phương pháp quản lý vốn Kelly là một trong nhiều mô hình tốt nhất hiện này có thể giúp bạn làm điều đó.

Tổng hợp bởi VnRebates

Nguồn: Decoding Markets, Investopedia

Được viết bởi: Trần Công

Tin tức khác

Mở tài khoản Forex ở đâu tốt nhất? Giới thiệu top các sàn Forex hiện tại

28-03-2020

Cùng Vnrebates.net tìm hiểu sàn Forex nào đang được tín nhiệm nhất năm 2020 với danh sách top các sàn uy tín nhất hiện nay.

Những loại chi phí giao dịch mà trader mới không nên bỏ qua?

28-03-2020

Bằng cách xem xét và nắm vững các chi phí giao dịch, trader có thể tự trang bị kiến thức sẵn sàng hơn để quản lý vốn của mình. Đối với nhiều trader ngoại hối, việc không tạo ra lợi nhuận không phải lúc nào cũng là do không thể giao dịch tốt – đôi khi việc quản lý sai hoặc đánh giá thấp các chi phí liên quan có thể dẫn đến thua lỗ khi mà trên lý thuyết tính toán, kết quả giao dịch sẽ dẫn đến thành công.

Swing trader là gì? Tóm tắt 2 chiến lược swing trading thực chiến

28-03-2020

Thị trường Forex là nơi tập trung có vô vàn con người với hàng triệu triệu tính cách khác nhau, nhưng hay thay, tất cả những tính cách đấy đều được tổng hợp lại thành 4 loại trader chính trong thị trường. Swing trader chính là một trong số đó. Đặc điểm của một Swing trader ra sao? Áp dụng phương pháp này cần lưu ý điều gì? Hãy đọc tiếp!

Interest rate là gì? Interest rate ảnh hưởng như thế nào đến thị trường ngoại hối

27-03-2020

Nói đến interest rate hay lãi suất, chúng ta không đề cập đến lãi suất cụ thể của 1 ngân hàng nào, mà chính là đang ám chỉ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương của 1 quốc gia. Khi lãi suất dự kiến ​​thay đổi, tiền tệ tương ứng thường sẽ phản ứng ngay sau nó. Các ngân hàng trung ương có các công cụ chính sách tiền tệ khác nhau để tác động đến lãi suất cũng như giá trị tiền tệ.

Chỉ số RSI là gì? Hướng dẫn các chiến lược sử dụng RSI hiệu quả nhất

27-03-2020

Chỉ số RSI đã trở thành một trong những chỉ số MT4 được rộng rãi nhất. Sau khi hiểu và áp dụng chính xác, chỉ báo RSI có khả năng cho biết giá đang có xu hướng, khi thị trường bị mua quá mức hoặc bán quá mức và giá tốt nhất để tham gia hoặc thoát giao dịch.

Các kênh đầu tư tài chính hiệu quả mà bạn không nên bỏ lỡ

26-03-2020

Có nhiều chiến lược đầu tài chính khác nhau để lựa chọn, từ cổ phiếu, quỹ cho đến bất động sản và cho vay ngang hàng. Một số chiến lược sẽ yêu cầu bạn tham gia đầu tư chủ động, trong khi một số chiến lược khác thì thụ động hơn