Tìm hiểu về chỉ báo On Balance Volume – OBV một cách đầy đủ nhất

Đây là một trong những chỉ số đầu tiên để đo lưu lượng âm và dương. Các nhà phân tích kỹ thuật có thể tìm kiếm sự khác biệt giữa OBV và giá để dự đoán biến động giá hoặc sử dụng OBV để xác nhận xu hướng giá.

Chỉ báo On Balance Volume – OBV hay chỉ báo khối lượng cân bằng đo lường áp lực mua và bán dưới dạng chỉ số tích lũy, thêm khối lượng vào những ngày tăng và trừ nó vào những ngày giảm. OBV được phát triển bởi Joe Granville và được giới thiệu trong cuốn sách năm 1963 của ông “New Key to Stock Market Profit”.

Chỉ báo Ob Balance Volume

Công thức tính chỉ báo On Balance Volume – OBV

Như vậy,

Nếu giá đóng cửa cao hơn giá đóng trước đó thì: OBV hiện tại = OBV trước + Khối lượng hiện tại

Nếu giá đóng cửa thấp hơn giá đóng trước đó thì: OBV hiện tại = OBV trước – Khối lượng hiện tại

Nếu giá đóng cửa bằng với giá đóng trước đó thì: OBV hiện tại = OBV trước đó (không thay đổi)

Ví dụ về chỉ báo OBV

Dữ liệu trong bảng trên là của cổ phiếu Wal-Mart (WMT) (Áp dụng cho thị trường forex, bạn lấy dữ liệu tương tự của cặp tiền tệ bạn muốn giao dịch). Số liệu khối lượng giao dịch được làm tròn và được hiển thị theo tỷ lệ 1000. Nói cách khác, 8.200 thực sự tương đương với 8.200.000 hoặc 8.2 triệu cổ phiếu.

Muốn tính OBV, đầu tiên, chúng ta phải xác định xem Wal-Mart đã đóng cửa tăng (+1) hay giảm (-1). Số này hiện được sử dụng làm hệ số nhân khối lượng giao dịch để tính toán khối lượng giao dịch dương hoặc âm. Cột cuối cùng (OBV) tạo thành tổng cho khối lượng giao dịch dương / âm. Giá trị đầu tiên (8200) bằng với khối lượng lượng dương / âm của giai đoạn đầu tiên. Biểu đồ dưới đây cho thấy Wal-Mart với khối lượng giao dịch và OBV.

Chỉ báo OBV trên biểu đồ cổ phiếu Wal-Mart

Hiểu về chỉ báo On Balance Volume như thế nào cho đúng?

Granville đưa ra giả thuyết rằng khối lượng giao dịch có thể tiên đoán giá của một tài sản. OBV tăng khi khối lượng giao dịch trong ngày tăng vượt trội so với khối lượng giao dịch vào ngày giảm. OBV giảm khi khối lượng giao dịch ngày giảm mạnh hơn. OBV tăng phản ánh áp lực tích cực có thể dẫn đến giá cao hơn. Ngược lại, OBV giảm phản ánh áp lực khối lượng giao dịch có thể báo trước giá thấp hơn. Granville lưu ý trong nghiên cứu của mình rằng OBV sẽ thường di chuyển trước giá. Dự kiến giá sẽ tăng cao hơn nếu OBV tăng trong khi giá không đổi hoặc giảm. Dự kiến giá sẽ giảm xuống nếu OBV giảm trong khi giá không đổi hoặc tăng.

Giá trị tuyệt đối của OBV không quan trọng. Thay vào đó, các nhà phân tích kỹ thuật nên tập trung vào các đặc điểm của dòng OBV.

–  Đầu tiên, xác định xu hướng cho OBV.

–  Thứ hai, xác định xem xu hướng hiện tại có phù hợp với xu hướng cơ bản của tài sản không.

–  Thứ ba, tìm kiếm các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng. Sau khi bị phá vỡ, xu hướng OBV sẽ thay đổi và những lần nghỉ này có thể được sử dụng để tạo tín hiệu. Ngoài ra, lưu ý rằng OBV dựa trên giá đóng cửa. Do đó, giá đóng cửa nên được xem xét khi tìm kiếm sự phân kỳ hoặc phá vỡ hỗ trợ / kháng cự.

–  Cuối cùng, tăng đột biến khối lượng giao dịch đôi khi có thể loại bỏ chỉ báo bằng cách gây ra một chuyển động lớn và đòi hỏi một lượng lớn thời gian giải quyết.

Ứng dụng của chỉ báo On Balance Volume

Tín hiệu phân kỳ

Tín hiệu phân kỳ giá tăng và giảm có thể được sử dụng để dự đoán sự đảo ngược xu hướng. Những tín hiệu này thực sự dựa trên lý thuyết rằng khối lượng đi trước giá cả. Phân kỳ tăng hình thành khi OBV tăng cao hơn hoặc hình thành mức thấp cao hơn ngay cả khi giá di chuyển thấp hơn hoặc hình thành mức thấp thấp hơn. Phân kỳ giảm giá hình thành khi OBV di chuyển xuống thấp hơn hoặc hình thành mức thấp thấp hơn ngay cả khi giá tăng cao hơn hoặc tạo mức cao hơn. Sự khác biệt giữa OBV và giá sẽ cảnh báo cho các nhà phân tích kỹ thuật rằng sự đảo ngược giá có thể xảy ra.

Biểu đồ của Starbucks (SBUX) cho thấy sự phân kỳ tăng hình thành vào tháng Bảy. Trên biểu đồ giá, SBUX đã di chuyển xuống dưới mức thấp trong tháng 6 với mức thấp hơn vào đầu tháng Bảy. OBV, mặt khác, giữ trên mức thấp nhất trong tháng 6 để hình thành sự phân kỳ tăng. OBV tiếp tục phá vỡ mức kháng cự trước khi SBUX phá vỡ mức kháng cự. Đây là một trường hợp cổ điển của giá được dẫn dắt bởi khối lượng giao dịch. SBUX đã phá vỡ ngưỡng kháng cự một tuần sau đó và tiếp tục trên mức 20 để tăng hơn 30%.

Chỉ báo OBV trên biểu đồ cổ phiếu StarStarbuck

Biểu đồ của Medtronic (MDT) cho thấy sự phân kỳ giảm giá với khối lượng đi trước giá giảm. Các đường chấm màu xanh xác định thời kỳ phân kỳ. MDT di chuyển cao hơn (43 đến 45) khi OBV di chuyển thấp hơn. Ngoài ra, lưu ý rằng OBV đã phá vỡ hỗ trợ trong giai đoạn phân kỳ này. Xu hướng tăng trong OBV đảo ngược với sự phá vỡ dưới mức thấp tháng hai. MDT, mặt khác, vẫn đang tăng cao hơn. Khối lượng cuối cùng đã giành chiến thắng trong ngày khi MDT theo sau âm lượng thấp hơn với mức giảm xuống mức 30 thấp.

Chỉ báo OBV cho biểu đồ cổ phiếu Medtronic

Xác nhận xu hướng

OBV có thể được sử dụng để xác nhận xu hướng giá, breakout tăng hoặc downside break. Biểu đồ cho Best Buy (BBY) cho thấy ba tín hiệu xác nhận cũng như xác nhận về xu hướng giá. OBV và BBY chuyển xuống thấp hơn trong tháng 12-1, cao hơn từ tháng 3 đến tháng 4, thấp hơn từ tháng 5 đến tháng 8 và cao hơn từ tháng 9 đến tháng 10. Các xu hướng trong OBV phù hợp với xu hướng khi phân tích cổ phiếu Best Buy BBY.

Chỉ số OBV trên biểu đồ cổ phiếu Best Buy

OBV cũng xác nhận sự đảo ngược xu hướng trong biểu đồ cổ phiếu BBY. Lưu ý cách BBY phá vỡ đường xu hướng giảm vào cuối tháng 2 và OBV đã xác nhận với sự bứt phá kháng cự vào tháng 3. BBY đã phá vỡ đường xu hướng tăng vào cuối tháng 4 và OBV đã xác nhận với sự hỗ trợ vào đầu tháng 5. BBY đã phá vỡ đường xu hướng giảm vào đầu tháng 9 và OBV đã xác nhận với việc phá vỡ đường xu hướng một tuần sau đó. Những tín hiệu trùng hợp này chỉ ra rằng khối lượng tăng và giảm đi đôi với biến động giá sau đó.

Đôi khi OBV di chuyển từng bước với phân tích cơ bản của cổ phiếu. Trong trường hợp này, OBV đang xác nhận sức mạnh của xu hướng cơ bản, có thể giảm hoặc tăng. Biểu đồ cho Autozone (AZO) hiển thị giá dưới dạng đường màu đen và OBV là đường màu hồng. Cả hai đều tăng cao hơn từ tháng 11 năm 2009 đến tháng 10 năm 2010. Khối lượng tích cực vẫn mạnh trong suốt thời gian trước.

Chỉ số OBV trên biểu đồ giá Autozone

Kết luận

Chỉ báo On Volume Volume (OBV) là một chỉ báo đơn giản sử dụng khối lượng và giá cả để đo áp lực mua và áp lực bán. Áp lực mua là rõ ràng khi khối lượng dương vượt quá khối lượng âm và dòng OBV tăng. Áp lực bán xuất hiện khi khối lượng âm vượt quá khối lượng dương và dòng OBV giảm.

Các nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng OBV để xác nhận xu hướng cơ bản hoặc tìm kiếm các phân kỳ có thể báo trước sự thay đổi giá. Như với tất cả các chỉ số, điều quan trọng là sử dụng OBV kết hợp với các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật. Đây không phải là một chỉ số độc lập. OBV có thể được kết hợp với phân tích mẫu cơ bản hoặc để xác nhận tín hiệu từ các bộ dao động động lượng.

Tổng hợp bởi Vnrebates.net

Theo school.stockcharts.com, investopedia.com

Được viết bởi: Đặng Kiều

Tin tức khác

Mở tài khoản Forex ở đâu tốt nhất? Giới thiệu top các sàn Forex hiện tại

28-03-2020

Cùng Vnrebates.net tìm hiểu sàn Forex nào đang được tín nhiệm nhất năm 2020 với danh sách top các sàn uy tín nhất hiện nay.

Những loại chi phí giao dịch mà trader mới không nên bỏ qua?

28-03-2020

Bằng cách xem xét và nắm vững các chi phí giao dịch, trader có thể tự trang bị kiến thức sẵn sàng hơn để quản lý vốn của mình. Đối với nhiều trader ngoại hối, việc không tạo ra lợi nhuận không phải lúc nào cũng là do không thể giao dịch tốt – đôi khi việc quản lý sai hoặc đánh giá thấp các chi phí liên quan có thể dẫn đến thua lỗ khi mà trên lý thuyết tính toán, kết quả giao dịch sẽ dẫn đến thành công.

Swing trader là gì? Tóm tắt 2 chiến lược swing trading thực chiến

28-03-2020

Thị trường Forex là nơi tập trung có vô vàn con người với hàng triệu triệu tính cách khác nhau, nhưng hay thay, tất cả những tính cách đấy đều được tổng hợp lại thành 4 loại trader chính trong thị trường. Swing trader chính là một trong số đó. Đặc điểm của một Swing trader ra sao? Áp dụng phương pháp này cần lưu ý điều gì? Hãy đọc tiếp!

Interest rate là gì? Interest rate ảnh hưởng như thế nào đến thị trường ngoại hối

27-03-2020

Nói đến interest rate hay lãi suất, chúng ta không đề cập đến lãi suất cụ thể của 1 ngân hàng nào, mà chính là đang ám chỉ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương của 1 quốc gia. Khi lãi suất dự kiến ​​thay đổi, tiền tệ tương ứng thường sẽ phản ứng ngay sau nó. Các ngân hàng trung ương có các công cụ chính sách tiền tệ khác nhau để tác động đến lãi suất cũng như giá trị tiền tệ.

Chỉ số RSI là gì? Hướng dẫn các chiến lược sử dụng RSI hiệu quả nhất

27-03-2020

Chỉ số RSI đã trở thành một trong những chỉ số MT4 được rộng rãi nhất. Sau khi hiểu và áp dụng chính xác, chỉ báo RSI có khả năng cho biết giá đang có xu hướng, khi thị trường bị mua quá mức hoặc bán quá mức và giá tốt nhất để tham gia hoặc thoát giao dịch.

Các kênh đầu tư tài chính hiệu quả mà bạn không nên bỏ lỡ

26-03-2020

Có nhiều chiến lược đầu tài chính khác nhau để lựa chọn, từ cổ phiếu, quỹ cho đến bất động sản và cho vay ngang hàng. Một số chiến lược sẽ yêu cầu bạn tham gia đầu tư chủ động, trong khi một số chiến lược khác thì thụ động hơn