Margin call là gì? Phải làm gì để tránh margin call

Rơi vào tình trạng margin call rõ ràng là một cơn ác mộng đối với bất kỳ trader nào và chúng tôi hiểu rõ vấn đề này. Vì vậy, hôm nay chúng tôi đã quyết định viết bài này để hướng dẫn bạn về: margin call trong giao dịch forex là gì? Margin call diễn ra như thế nào? và làm sao để tránh margin call ?

Margin call trong giao dịch Forex là gì?

Hầu hết các sàn giao dịch đều cung cấp tính năng giao dịch ký quỹ cho các trader. Giao dịch ký quỹ nghĩa là sàn cho phép bạn giao dịch với số tiền mà bạn không có. Bạn có 1$ nhưng có thể giao dịch giống như đang có 100$, bạn có 100$ nhưng có thể giao dịch giống như đang có 5,000$.

Tính năng này còn được biết đến với cụm từ “đòn bẩy”. Đòn bẩy trung bình hiện nay trên các sàn forex là rất cao và thường nằm trong khoảng từ 1:50 đến 1:500 (thậm chí một số sàn có mức đòn bẩy khủng bố lên tới 1:1000 hay 1:2000).

Khi sử dụng đòn bẩy 1:500 nghĩa là bạn có thể đem ra 1$ trong tài khoản để ký quỹ, sàn sẽ cho bạn mượn thêm 499$ để bạn có 500$ để vào lệnh. Hãy nhớ rằng bạn chỉ bỏ ra 1$ để ký quỹ nhưng lại được giao dịch với khối lượng cao gấp 500 lần. Chính vì thế, khoản lời lỗ của bạn cũng sẽ được khuếch đại lên tới 500 lần so với việc không sử dụng đòn bẩy.

Margin call

Margin call là gì?

Đòn bẩy cao mang lại lợi thế là có khả năng tạo ra lợi nhuận khổng lồ nếu giá đi đúng hướng nhưng nhược điểm chết người nằm ở chỗ chỉ cần một biến động bất lợi nhỏ thôi cũng có thể xóa sạch số tiền trong tài khoản của bạn. Và, trước khi tiền trong tài khoản của bạn bị mất sạch, bạn sẽ nhận được một margin call từ sàn giao dịch.

Vì vậy, câu trả lời đơn giản nhất cho câu hỏi ” margin call là gì? Hay Hoặc, margin call có nghĩa là gì chính là:

Margin call là yêu cầu từ sàn giao dịch, đề nghị bạn phải nạp thêm tiền vào tài khoản nếu bạn muốn tiếp tục giữ giao dịch hiện tại của mình. Đó là cách các sàn thông báo cho bạn biết bạn đang có một giao dịch có tổn thất lớn.

Bây giờ khi bạn đã biết margin call là gì rồi thì có lẽ bạn sẽ có một số thắc mắc tiếp theo chẳng hạn như: Margin call hoạt động như thế nào? Nguyên nhân nhận được một margin call là gì? hay làm thế nào bạn có thể tránh nhận được một margin call?

Hãy đảm bảo bạn đọc hết bài viết này để hiểu rõ tất tần tật về margin call

Giải thích rõ hơn về margin call trong Forex

Margin call có thể được giải thích theo hai cách khác nhau. Cả hai cách diễn giải này đều hướng tới một khái niệm, chỉ là cách thể hiện khác nhau. Ở đây chúng tôi đưa ra cả hai để bạn tham khảo, và cũng sẽ giải thích chúng kỹ hơn.

Cách định nghĩa đầu tiên, “margin call là tình huống xảy ra nếu tổng giá trị vốn chủ sở hữu (giá trị tài sản) của bạn bằng hoặc thấp hơn mức ký quỹ đã sử dụng của bạn” .

Cách định nghĩa thứ hai có thể được biểu thị là “Trình kích hoạt lệnh margin call khi mức usable margin của bạn trở thành 0 (không) tại bất kỳ thời điểm nào” .

Khi điều đó xảy ra, bạn sẽ nhận được thông báo margin call từ sàn giao dịch qua email hoặc một kênh nào đó, yêu cầu bạn nạp thêm tiền vào tài khoản. Nếu bạn không làm như vậy, thì họ không còn cách nào khác, buộc phải đóng tất cả các giao dịch đang mở của bạn ở mức giá thị trường hiện tại, bất kể việc liệu thị trường có quay đầu lại hay không.

Chúng tôi biết rằng đối với một số trader mới thì những mô tả ở trên có lẽ hơi khó hiểu. Vì vậy chúng tôi sẽ giúp bạn hình dung dễ hơn thông qua các ví dụ minh họa bên dưới.

Margin call hoạt động như thế nào?

Giả sử bạn đã bắt đầu sự nghiệp giao dịch của mình với 5.000 $. Bạn nạp khoản tiền này vào tài khoản giao dịch mới tạo của mình thông qua kênh Internet banking của ngân hàng Vietcombank chẳng hạn. Tất nhiên đây chỉ là ví dụ, bạn có thể nạp bất kỳ số tiền nào vào sàn giao dịch của mình.

Khi đăng nhập vào tài khoản của mình, bạn sẽ thấy rằng nó đang hiển thị một số số liệu như thế này:

Margin call là gì?

Margin call là gì?

Trong đó:

  • Balance là số dư tiền hiện tại của bạn.
  • Equity là vốn chủ sở hữu, sẽ bằng với số dư tiền hiện tại của bạn cộng trừ với các khoản lời lỗ mà bạn đang nắm giữ khi vào lệnh.
  • Used Margin là mức ký quỹ mà bạn đã sử dụng
  • Usable Margin là mức ký quỹ mà bạn vẫn còn hạn mức để sử dụng

Khi bạn chỉ mới nạp vào 5,000$ và chưa giao dịch gì thì Balance = Equity = Usable Margin, đều là 5,000$

Lấy ví dụ sau khi nạp tiền vào, bạn muốn mua 0.1 lot EURUSD. Giả sử để mua được khối lượng ấy bạn cần phải tốn 10,000 USD. Tuy nhiên vì đòn bẩy là 1:100 nên bạn chỉ cần ký quỹ cho sàn 100 USD (10,000/100) mà thôi. Trong trường hợp này, mức Used Margin tức mức “Ký quỹ đã sử dụng” của bạn sẽ là 100 USD, mức Usable Margin giảm từ 5,000$ còn 4,900$.

Margin call là gì?

Margin call là gì?

Equity lúc này vẫn là 5,000$ nhưng khi giao dịch có lời 200$, mức Equity sẽ được tính là 5,200$ và khi ấy mức Usable Margin của bạn cũng được phép tăng thêm 200$ lên thành 5,100$.

Đến khi bạn chốt lời, mức Balance sẽ nâng lên bằng với Equity là 5,200$. Lúc này, mức Used Margin sẽ trở về 0 vì bạn không còn ký quỹ để mở lệnh nữa.

Ở đây bạn phải nhớ công thức này:

Usable Margin = Equity – Used Margin

Hãy nhớ rằng Vốn chủ sở hữu (Equity) là thứ được sử dụng để xác định và tính toán các yếu tố liên quan đến margin chứ không phải là Balance (số dư tài khoản).

Miễn là giá trị Vốn chủ sở hữu của bạn lớn hơn Used Margin, bạn sẽ không có bất kỳ cú margin call nào. [vì mức Usable Margin của bạn sẽ cao hơn 0 (không)]

( Equity > Used Margin ) = Không có Margin Call

HOẶC LÀ

( Usable Margin > 0 ) = Không có Margin Call

Ngược lại, nếu các giao dịch của bạn bị lỗ, làm giảm Equity xuống thấp hơn Used Margin, bạn sẽ nhận được một cuộc margin call.

( Equity <= Used Margin ) = Margin Call

HOẶC LÀ

( Usable Margin <= 0 ) = Margin Call

Nếu bạn bán lại với cùng mức giá bạn đã mua, thì Số tiền ký quỹ đã sử dụng của bạn sẽ trở về $ 0,00 và Số tiền có thể sử dụng của bạn sẽ trở lại $ 5.000. Vốn chủ sở hữu của bạn sẽ không thay đổi ở mức 5.000 $.

Ở trên chúng tôi đã đưa ra ví dụ bạn mua 0.1 lot EURUSD. Như đã đề cập, ngay sau khi bạn vào lệnh, Usable Margin sẽ là 4,900$ và thật khó để nó giảm về bằng 0. Nhưng chuyện gì xảy ra nếu bạn khát khao mức lợi nhuận điên cuồng và mạnh tay nhấn nút đặt lệnh mua đến 4 lot EURUSD?

Số tiền để mua được 4 lot là 400,000$, nhưng vì đòn bẩy là 1:100, bạn chỉ cần ký quỹ cho sàn 4,000$

Ngay tại lúc này, Equity của bạn sẽ không thay đổi (vẫn là 5.000 $), mức Used Margin trở thành 4.000 $ và Usable Margin chỉ còn 1.000 $.

Vài tiếng đồng hồ sau, giấc mơ của bạn trở nên tan tành khi EURUSD không tăng theo ý bạn mà lại giảm dốc không phanh.

Đối với 4 lot,  mỗi pip tương ứng với lời/lỗ 40$. Như vậy nếu giá giảm 25 pips, bạn sẽ mất (25 x $ 40) = $ 1.000

Bây giờ Vốn chủ sở hữu của bạn đã trở thành (5.000 $ – 1.000 $) = 4.000 $.

Margin call là gì?

Margin call xảy ra

Bạn có nhớ bạn đã ký quỹ bao nhiêu không? Đó chính là 4,000$. Hiện tại Equity cũng đã giảm xuống 4,000$. Equity = Used Margin, bạn sẽ ngay lập tức nhận được một thông báo yêu cầu nạp tiền của sàn giao dịch. Bạn đã gặp phải Margin Call, tuy không thú vị gì nhưng chúng ta không thể tránh những trường hợp như vậy.

Tại thời điểm này, toàn bộ vị thế giao dịch của 4 lot EURUSD sẽ bị sàn giao dịch đóng lại bất kể giá thị trường hiện tại là bao nhiêu. Và tài khoản của bạn bây giờ sẽ trông như dưới đây:

EUR / USD chỉ di chuyển 25 pips và bạn sẽ nổ tung số vốn $ 1.000 của mình. Đây là 20% số dư tài khoản ban đầu của bạn.

Nhưng đợi đã! Để làm cho ví dụ dễ hiểu hơn nhiều, chúng tôi thậm chí đã không quan tâm đến spread. Với spread bạn sẽ có margin call ngay cả trước khi di chuyển xuống 25 pips, có thể là chỉ cần 24 pips (bởi vì spread đã là 1 pip rồi).

Đây là lý do tại sao bạn không được sử dụng đòn bẩy quá mức hoặc sử dụng toàn bộ tiền mình đang có để ký quỹ. Sử dụng đòn bẩy quá mức và có biên độ thấp hơn là sự kết hợp nguy hiểm nhất mà một trader có thể gặp phải.

Làm thế nào để tránh margin call?

Như đã đề cập bên trên, margin call là tình huống chẳng mấy thú vị khi bạn bắt buộc phải nạp thêm tiền nếu không tất cả các vị thế của bạn bắt buộc phải bị đóng và chịu lỗ. Do đó, để tránh margin call, chúng ta cần ghi nhớ những điều quan trọng như bên dưới.

Đầu tiên bạn cần chọn mức đòn bẩy hợp lý, không quá cao, đừng chọn những mức đòn bẩy chết người như 1:1000 hay 1:2000. Bên cạnh đó hãy luôn tính toán trước khi vào lệnh và đặt mức dừng lỗ hợp lý.

Ngoài ra, tuyệt đối không sử dụng nhiều hơn 50% số dư tài khoản để dùng làm ký quỹ. Bằng cách đó, không có vấn đề gì xảy ra, tổn thất tối đa của bạn sẽ nằm trong tầm kiểm soát của bạn. Chẳng hạn nếu tôi có 100$ trong tài khoản, 50% sẽ là 50$. Với đòn bẩy 1:100, cứ mỗi 0.01 lot vào lệnh, tôi sẽ phải ký quỹ 10$. Suy ra tôi chỉ được phép giữ vị thế tối đa 0.05 lot tại mọi thời điểm.

Lời kết

Bạn cần nhớ một điều rằng các sàn giao dịch có thể không chờ cho đến khi bạn nạp thêm tiền vào tài khoản mà họ sẽ đóng các giao dịch của bạn chỉ trong vòng vài giây sau khi thông báo margin call.

Chúng tôi hy vọng rằng bạn thích bài viết này và đã hiểu được margin call là gì. Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc nào, có thể để lại bình luận ở bên dưới bài viết này.

Theo Financeorigin

Tổng hợp bởi VnRebates

Được viết bởi: Trần Công

Tin tức khác

Mở tài khoản Forex ở đâu tốt nhất? Giới thiệu top các sàn Forex hiện tại

28-03-2020

Cùng Vnrebates.net tìm hiểu sàn Forex nào đang được tín nhiệm nhất năm 2020 với danh sách top các sàn uy tín nhất hiện nay.

Những loại chi phí giao dịch mà trader mới không nên bỏ qua?

28-03-2020

Bằng cách xem xét và nắm vững các chi phí giao dịch, trader có thể tự trang bị kiến thức sẵn sàng hơn để quản lý vốn của mình. Đối với nhiều trader ngoại hối, việc không tạo ra lợi nhuận không phải lúc nào cũng là do không thể giao dịch tốt – đôi khi việc quản lý sai hoặc đánh giá thấp các chi phí liên quan có thể dẫn đến thua lỗ khi mà trên lý thuyết tính toán, kết quả giao dịch sẽ dẫn đến thành công.

Swing trader là gì? Tóm tắt 2 chiến lược swing trading thực chiến

28-03-2020

Thị trường Forex là nơi tập trung có vô vàn con người với hàng triệu triệu tính cách khác nhau, nhưng hay thay, tất cả những tính cách đấy đều được tổng hợp lại thành 4 loại trader chính trong thị trường. Swing trader chính là một trong số đó. Đặc điểm của một Swing trader ra sao? Áp dụng phương pháp này cần lưu ý điều gì? Hãy đọc tiếp!

Interest rate là gì? Interest rate ảnh hưởng như thế nào đến thị trường ngoại hối

27-03-2020

Nói đến interest rate hay lãi suất, chúng ta không đề cập đến lãi suất cụ thể của 1 ngân hàng nào, mà chính là đang ám chỉ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương của 1 quốc gia. Khi lãi suất dự kiến ​​thay đổi, tiền tệ tương ứng thường sẽ phản ứng ngay sau nó. Các ngân hàng trung ương có các công cụ chính sách tiền tệ khác nhau để tác động đến lãi suất cũng như giá trị tiền tệ.

Chỉ số RSI là gì? Hướng dẫn các chiến lược sử dụng RSI hiệu quả nhất

27-03-2020

Chỉ số RSI đã trở thành một trong những chỉ số MT4 được rộng rãi nhất. Sau khi hiểu và áp dụng chính xác, chỉ báo RSI có khả năng cho biết giá đang có xu hướng, khi thị trường bị mua quá mức hoặc bán quá mức và giá tốt nhất để tham gia hoặc thoát giao dịch.

Đánh giá – Review sàn NordFX và hướng dẫn mở tài khoản đầy đủ nhất

27-03-2020

Sàn NordFX cung cấp dịch vụ đơn giản nhưng nhiều tính năng để giao dịch Forex, Kim loại, Tiền điện tử và Chỉ số. Với tiền gửi tối thiểu thấp và kết hợp các tài khoản giao dịch không có và có hoa hồng, cả người mới bắt đầu và trader có kinh nghiệm đều có những lựa chọn phù hợp.