Bài viết hôm nay được lấy cảm hứng từ Bộ sách Phù thủy Thị trường của Jack D. Schwager; Một trong những tác giả mà tôi thích. Trong cuốn sách Hướng dẫn Thị trường , Schwager phỏng vấn nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp khác nhau và chọn lọc những suy nghĩ của họ về cách họ trở nên thành công. Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của cuốn sách mà Schwager thảo luận ở cuối cuốn sách The New Market Wizards là mặc dù có các phong cách giao dịch rất khác nhau, nhưng vẫn có “những nguyên tắc nhất định đúng” đối với tất cả các nhà giao dịch mà ông đã phỏng vấn. Chúng ta sẽ thảo luận về một số nguyên tắc này và nhiều nội dung khác từ sách Market Wizards trong bài học hôm nay.
Thực sự có rất nhiều điều để học hỏi từ hai cuốn sách này và phần lớn những gì chúng thảo luận có liên quan đến phong cách giao dịch mà chúng tôi thực hành ở đây tại Learn To Trade The Market,, tức là giao dịch theo vị thế/ Swing trên biểu đồ khung thời gian cao hơn. Ngoài ra còn có rất nhiều điểm có liên quan và hữu ích về quản lý tiền bạc và tâm lý nhà giao dịch, những phần này của cuốn sách là điều tôi thấy hấp dẫn nhất.
Để viết bài học hôm nay, tôi phải làm quen lại với nhiều điều trong cả hai cuốn sách này vì đã lâu rồi tôi không đọc lại chúng kể từ lần đọc đầu tiên. Lưu ý: bài viết này dài hơn rất nhiều so với hầu hết các bài học của tôi, vì vậy hãy đảm bảo bạn có thêm 30 phút và uống cà phê hoặc thức uống tăng lực yêu thích của bạn trước khi bắt đầu nếu bạn muốn đọc nó một lượt.
1.Lời nói đầu của Schwager
Dưới đây, tôi đã cung cấp một số trích dẫn yêu thích của tôi từ các nhà giao dịch chuyên nghiệp mà Schwager đã phỏng vấn, sau đó là tóm tắt về những gì tôi cảm thấy là những điểm quan trọng nhất cần rút ra.
Trong lời nói đầu của The New Market Wizards , Schwager nói
“Khi thực hiện các cuộc phỏng vấn cho cuốn sách này và cuốn sách tiền nhiệm của nó-Market Wizards, tôi đã hoàn toàn tin rằng chiến thắng trên thị trường là vấn đề của kỹ năng và kỷ luật, không phải là may mắn. Tầm quan trọng và tính nhất quán của các chiến lược giao dịch được tổng hợp bởi nhiều người mà tôi đã phỏng vấn.”
Trích dẫn này và những trích dẫn tiếp theo sẽ cung cấp cho bạn rất nhiều động lực và cái nhìn sâu sắc về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp suy nghĩ.
2. Các lời khuyên từ các phù thủy thị trường
2.1 Michael Marcus:
“Nếu giao dịch là cuộc sống của bạn, thì đó là một loại hứng thú cực hình. Nhưng nếu bạn đang giữ cho cuộc sống của mình cân bằng, thì đó là niềm vui. Tất cả những nhà giao dịch thành công mà tôi đã thấy đã tồn tại trong công việc kinh doanh sớm hay muộn đều đến thời điểm đó. Họ có một cuộc sống cân bằng; họ có niềm vui bên ngoài giao dịch. Bạn không thể duy trì nó nếu bạn không có một số mục tiêu khác. Nếu không bạn sẽ rơi vào trạng thái Over trading (giao dịch quá mức) hoặc quá lo lắng về những thất bại tạm thời ”
Câu nói trên của Michael Marcus từ Market Wizards, hoàn toàn phù hợp với phong cách giao dịch của chúng tôi tại LTTTM(learn to trade the market). Chúng tôi tập trung vào các phương pháp giao dịch day trading và giao dịch “bán thời gian”. Về cơ bản, những gì Michael đang nói ở đây là nếu bạn để giao dịch vượt qua cuộc sống của bạn, bạn sẽ trở nên Overtrade và bị gắn chặt vào các vị thế giao dịch. Cũng giống như bất kỳ điều gì khác, bạn cần có thói quen giao dịch lành mạnh chứ không phải nghiện nó.
2.2 Bruce Kovner
“Khối lượng giao dịch. Anh ta đã giao dịch quá lớn. Cứ một hợp đồng tôi giao dịch, anh ta giao dịch mười. Anh ta sẽ tăng gấp đôi số tiền của mình vào hai dịp khác nhau mỗi năm, nhưng cuối cùng vẫn bết bát.”
Trong câu trích dẫn trên, Bruce đang nói về một nhà giao dịch mà anh ta biết, người mà anh ta nói là “một nhà giao dịch tài giỏi” nhưng không bao giờ có thể giữ được bất kỳ khoản tiền nào anh ta kiếm được. Anh ta không bao giờ giữ số tiền kiếm được chỉ đơn giản vì anh ta giao dịch quá lớn với kích thước vị thế(position size) cho tài khoản của mình. Điều này dẫn đến sợ hãi, tham lam và tất cả các trạng thái tâm lí giao dịch tiêu cực khác.
“Bất cứ khi nào tôi vào một vị trí, tôi có một điểm dừng được xác định trước. Đó là cách duy nhất tôi có thể ngủ. Tôi biết mình sẽ thoát ra ở đâu trước khi bước vào. Position size của một giao dịch được xác định bởi điểm dừng lỗ và điểm dừng lỗ được xác định trên phân tích kỹ thuật.”
Bruce đang thảo luận về tầm quan trọng của việc có một lệnh dừng lỗ được xác định trước bất cứ khi nào bắt đầu giao dịch. Chúng tôi đã nói về cách đặt lệnh dừng lỗ theo cấu trúc thị trường trong một bài báo gần đây và nó đúng với những gì Bruce đang nói rằng bạn nên đặt lệnh dừng theo bức tranh kỹ thuật chung của thị trường.
Vấn đề với việc phát triển các hệ thống giao dịch chuyên nghiệp là “các quy tắc” của trò chơi giao dịch và đầu tư liên tục bị thay đổi. Tôi đã dành một thời gian làm việc với các nhà phát triển hệ thống giao dịch và chúng tôi kết luận rằng rất khó để phát triển các hệ thống giao dịch, bởi vì các quyết định giao dịch bao gồm quá nhiều loại kiến thức và các quy tắc để giải mã các thông tin liên tục thay đổi.
Câu trích dẫn này ủng hộ niềm tin rằng con người tạo ra những nhà giao dịch giỏi hơn máy móc, hoặc giao dịch “rô bốt”. Trong bài viết của tôi về trí óc con người và máy tính trong giao dịch ngoại hối , chúng ta thảo luận về việc do điều kiện thị trường thay đổi và các biến số khác rất khó đưa vào mã máy tính, con người vẫn trở thành những nhà giao dịch giỏi nhất . Đó là, ít nhất là cho đến khi chúng ta phát triển một số dạng trí tuệ nhân tạo tiên tiến có thể phát triển loại kỹ năng đọc biểu đồ tùy ý mà con người có thể làm được, nhưng cho đến nay điều đó vẫn chưa xảy ra.
“Đầu tiên, tôi muốn nói rằng quản lý rủi ro là điều quan trọng nhất cần được hiểu rõ. Undertrade (giao dịch có kiểm soát) là lời khuyên thứ hai của tôi.”
Kovner nghe giống tôi trong câu trích dẫn trên; Tôi luôn thuyết giảng về giao dịch ít hơn, không giao dịch quá mức, đơn giản hóa giao dịch của bạn, v.v. Rõ ràng ý tưởng này không mới, nhưng các nhà giao dịch bắt đầu thích giao dịch quá mức và khi bạn đọc trong bài viết này, bạn sẽ thấy các trích dẫn từ những phù thủy thị trường khác về cơ bản cũng giảng về triết lý “không giao dịch trừ khi có lý do rõ ràng”.
“Họ cá nhân hóa thị trường. Một sai lầm phổ biến là coi thị trường của cá nhân. Thị trường, tất nhiên, hoàn toàn không mang tính cá nhân; nó không quan tâm đến việc bạn có kiếm được tiền hay không. Bất cứ khi nào một nhà giao dịch nói “Tôi ước” hoặc “Tôi hy vọng”, anh ta đang tham gia vào một lối suy nghĩ sai lầm vì nó làm mất sự tập trung của quá trình phân tích.”
Trong phần trích dẫn ở trên, Kovner về cơ bản đang nói rằng khi bạn “hy vọng” và “ước ao” về một giao dịch, thì về cơ bản điều đó có nghĩa là bạn đang giao dịch với quá nhiều cảm xúc và điều này làm mất đi quá trình phân tích biểu đồ khách quan và hợp lý.
2.3 Paul Tudor Jones
“Đó là lần đầu tiên tôi quyết định phải học tính kỷ luật và quản lý tiền bạc. Đó là một trải nghiệm thú vị đối với tôi, theo nghĩa là tôi đã đi tới chân tường, đặt câu hỏi về khả năng của mình với tư cách là một nhà giao dịch, và quyết định rằng tôi sẽ không bỏ cuộc. Tôi quyết tâm trở lại và chiến đấu. Tôi quyết định rằng tôi sẽ trở nên rất kỷ luật và có tinh thần kinh doanh trong giao dịch của mình.”
Trong đoạn trích dẫn trên, Paul Tudor Jones đang phản ánh về một giao dịch tồi tệ mà anh ấy đã mất rất nhiều tiền và cách nó khiến anh ấy trở nên kỷ luật hơn và tập trung hơn vào việc quản lý tiền bạc. Bạn không cần phải đợi cho đến khi bạn có một giao dịch gần hết tài khoản (hoặc tài khoản bị cắt lỗ) để bắt đầu quản lý tiền của mình đúng cách và có kỷ luật. Bạn có thể học hỏi từ các nhà giao dịch khác và bắt đầu coi giao dịch của mình như một công việc kinh doanh ngay hôm nay.
“Quy tắc quan trọng nhất của giao dịch là chơi phòng thủ tuyệt vời, không tấn công lớn. Mỗi ngày tôi đều cho rằng mọi vị thếcủa mình đều sai. Tôi biết điểm dừng rủi ro của mình sẽ ở đâu. Tôi làm điều đó để tôi có thể xác định mức giảm tối đa có thể của mình. Hy vọng rằng tôi sẽ dành thời gian còn lại trong ngày để tận hưởng những vị thế đang theo hướng có lợi cho tôi. Nếu tôi sai, thì tôi có một kế hoạch để thoát ra.
Đừng trở thành anh hùng. Đừng có cái tôi. Luôn tự vấn bản thân và khả năng của mình. Đừng bao giờ cảm thấy rằng bạn rất tốt. Lần thứ hai bạn tự cao như vậy, bạn đã dính bẫy. Những lần thua lỗ lớn nhất của tôi luôn đến sau khi tôi đã trải qua một chuỗi thắng tuyệt vời và tôi bắt đầu nghĩ rằng mình đã rút ra được kinh nghiệm.”
Đoạn trích trên nói về cách Paul Tudor Jones tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ vốn và quản lý rủi ro của mình hơn là vào số tiền anh ta có thể kiếm được. Nếu bạn tập trung vào rủi ro trước thì lợi nhuận sẽ có xu hướng tự lo cho bản thân. Ngoài ra, trong đoạn trích dẫn thứ hai, anh ấy đang nói về việc trở nên quá tự tin hoặc kiêu ngạo sau một loạt các giao dịch chiến thắng thường là nụ hôn của thần chết đối với các nhà giao dịch.
“Vấn đề chính của tôi không phải là số tiền tôi bị mất khi giao dịch, mà là tôi đã giao dịch quá nhiều hợp đồng so với số dư trong các tài khoản mà tôi đã xử lý. Các tài khoản của tôi đã mất khoảng 60% đến 70% trong một giao dịch duy nhất đó.”
Trong phần trích dẫn trên, Tudor Jones thảo luận về cách nếu bạn rủi ro quá nhiều so với tài khoản của mình, bạn có thể mất gần như toàn bộ hoặc tất cả tài khoản của mình chỉ trong một giao dịch. Vì vậy bạn không đơn độc nếu bạn đang mất tiền vì ngay cả những người chuyên nghiệp cũng mất tiền trong khi họ giao dịch. Sự khác biệt là, bạn sẽ học được từ những giao dịch thua lỗ lớn của mình hay bạn sẽ tiếp tục mắc phải những sai lầm tương tự? Các nhà giao dịch chuyên nghiệp như Paul Tudor Jones và những người khác thường không mắc cùng một sai lầm hai lần.
Quản lí rủi ro là yếu tố tiên quyết khi đầu tư
2.4 Richard Dennis
“Đó là một thử nghiệm trí tuệ. Chúng tôi đã đào tạo họ tốt nhất có thể. Đó là cách để thực hiện thí nghiệm đúng. Tôi đã cố gắng hệ thống hóa tất cả những điều tôi biết về thị trường. Chúng tôi đã dạy họ một chút về xác suất, quản lý tiền và giao dịch. Hóa ra tôi đã đúng, tôi không nói điều đó để tự an ủi mình, nhưng ngay cả tôi cũng ngạc nhiên về việc nó hoạt động tốt . Thật đáng sợ khi nó hoạt động quá tốt như vậy.”
Trong phần trích dẫn trên, Richard Dennis đang đề cập đến thí nghiệm nổi tiếng “Turtles Traders” do ông và đối tác William Eckhardt thực hiện vào những năm 1980. Dennis nói rằng thử nghiệm đã chứng minh rằng bạn thực sự có thể dạy những người mới bắt đầu hoàn chỉnh cách giao dịch thành công với một bộ quy tắc giao dịch đơn giản và một số thông tin chi tiết từ người thầy của họ. Điều này càng khẳng định rằng giao dịch ngoại hối có thể được dạy thành công cho những người sẵn sàng tuân thủ kỷ luật, ngay cả những người newbie
“Điều quan trọng là tính nhất quán và kỷ luật. Hầu như bất kỳ ai cũng có thể tạo ra một danh sách các quy tắc tốt như những gì chúng tôi đã dạy cho mọi người đến 80%. Những gì họ không thể làm là mang lại cho họ sự tự tin để tuân theo những quy tắc đó ngay cả khi mọi thứ đang trở nên tồi tệ.
Đối với bất kỳ giao dịch cá nhân nào, đó hầu như là do may mắn. Nó chỉ là một vấn đề thống kê. Nếu bạn lấy thứ gì đó có 53% cơ hội thắng thì về lâu dài, 100% nó sẽ đem về xác suất thắng cao. Nếu tôi xem xét kết quả của hai nhà giao dịch khác nhau, thì việc xem xét bất kỳ điều gì dưới một năm không có ý nghĩa gì. Có thể mất một vài năm trước khi bạn có thể xác định xem cái này có tốt hơn cái kia hay không.”
Trong hai trích dẫn trên, Dennis đang đề cập đến thực tế là nhiều nhà giao dịch đã từ bỏ phương pháp giao dịch của họ ngay khi họ gặp phải nghịch cảnh nào đó. Một điều bạn không thể làm là từ bỏ phương pháp giao dịch của mình chỉ vì bạn đánh một vài ván thua. Bất kỳ phương pháp hoặc hệ thống nào cũng sẽ có giao dịch thua lỗ, bạn đo lường sự thành công hay thất bại của một phương pháp giao dịch cụ thể trên một loạt giao dịch lớn, không phải 3 hoặc 4. Vì vậy, với bất kì chiến lược giao dịch nào bạn cũng phải cho nó thời gian để kiểm chứng trước khi đưa ra phán quyết trên đó. Không có kỷ luật để tuân theo một kế hoạch giao dịch hoặc một phương pháp giao dịch khiến nhiều trader đến “mồ chôn” giao dịch của họ.
“Tôi chắc chắn đã làm được – đó là giao dịch ngược xu hướng. Tuy nhiên, theo nguyên tắc chung thì tôi không nghĩ bạn nên làm điều đó.”
Richard Dennis nổi tiếng là một nhà giao dịch theo xu hướng rất thành công và trong phần trích dẫn ở trên, anh ấy đang nói rõ cảm xúc của mình về giao dịch ngược xu hướng. Thật thú vị, đây là cảm nhận của tôi về giao dịch ngược xu hướng; đôi khi nó được đảm bảo, nhưng hầu hết thời gian là không, và phải cần một nhà giao dịch lành nghề để có thể giao dịch ngược xu hướng thành công.
Hãy giao dịch theo xu hướng
2.5 Ed Seykota
Chìa khóa để tồn tại lâu dài và thịnh vượng liên quan rất nhiều đến các kỹ thuật quản lý tiền được kết hợp vào hệ thống kỹ thuật. Có những trader nhiều kinh nghiêm và có những trader liều lĩnh, nhưng có rất ít những người trader vừa nhiều kinh nghiệm vừa liều lĩnh
Câu nói trên của Ed Seykota đề cập đến thực tế là bạn sẽ không bám trụ được lâu nếu bạn tiếp tục giao dịch quá “táo bạo”. Về cơ bản “táo bạo” có nghĩa là mạo hiểm quá nhiều cho mỗi giao dịch và / hoặc giao dịch quá mức…Bạn chỉ có thể quá táo bạo trên thị trường trong thời gian ngắn và cuối cùng nó sẽ bắt kịp bạn.
“Các phân tích cơ bản mà bạn đọc thường vô dụng khi thị trường đã giảm giá và tôi gọi chúng là “những lời khuyên hài hước”.
“Tôi chủ yếu là một nhà giao dịch theo xu hướng với những linh cảm dựa trên khoảng hai mươi năm kinh nghiệm. Điều quan trọng đối với tôi là: (1) xu hướng dài hạn, (2) mô hình biểu đồ hiện tại và (3) chọn một điểm tốt để mua hoặc bán. Đó là ba thành phần chính trong giao dịch của tôi. Ở vị trí cuối cùng là những ý tưởng phân tích cơ bản của tôi và chúng đã khiến tôi mất tiền.”
Trong các trích dẫn trên, Seykota đang nói về việc anh ta không thực sự sử dụng dữ liệu cơ bản để đưa ra quyết định giao dịch của mình; anh ta gần như hoàn toàn là một nhà giao dịch kỹ thuật. Tôi hoàn toàn đồng ý với điều này và các chiến lược giao dịch hành động giá và triết lý giao dịch của tôi phản ánh niềm tin rằng tất cả các nguyên tắc cơ bản đều được tính vào giá cả và bạn có thể tiết kiệm rất nhiều thời gian và căng thẳng bằng cách chỉ học cách phân tích giá và tránh các tin tức và nguyên tắc cơ bản về ngoại hối .
“Tôi không muốn tập trung vào những tình huống trong quá khứ. Tôi có xu hướng cắt các giao dịch xấu càng sớm càng tốt, quên chúng đi và sau đó chuyển sang các cơ hội mới.”
Về cơ bản, Seykota đang nói “Đừng xúc động về những mất mát”. Chìm đắm trong một giao dịch bị thua lỗ sẽ chỉ gây ra những cảm xúc tiêu cực và cám dỗ bạn cố gắng “kiếm lại” số tiền bạn đã mất. Quên đi giao dịch thua lỗ gần đây nhất của bạn và tiếp tục.
“Tôi cảm thấy thành công của mình đến từ niềm yêu thích thị trường. Tôi không phải là một trader bình thường, trade là cuộc sống của tôi. Tôi có một niềm đam mê trading. Nó không chỉ đơn thuần là một sở thích mà thậm chí là một sự lựa chọn nghề nghiệp của tôi. Không có sự nghi ngờ nào, đây là những gì tôi phải làm với cuộc sống của mình.”
Mặc dù bạn không cần phải dán mắt vào màn hình cả ngày lẫn đêm, nhưng bạn cần phải có niềm đam mê và hứng thú với giao dịch và thị trường, nếu không, bạn sẽ buộc bản thân giao dịch chỉ vì bạn muốn kiếm tiền. Những người thành công trong giao dịch là những người thực sự quan tâm đến thị trường cũng như nghệ thuật và kỹ năng giao dịch.
“Có một máy báo giá giống như có một máy đánh bạc trên bàn làm việc của bạn – bạn sẽ cho nó ăn tiền cả ngày. Tô chỉ nhận dữ liệu giá của mình sau khi kết thúc mỗi ngày.”
Ở đây, Seykota đang nói về giá đóng cửa của ngày. Tôi đã dạy các nhà giao dịch sức mạnh và sự đơn giản của giao dịch theo ngày trong nhiều năm. Đó là lựa chọn hoàn hảo cho hầu hết các nhà giao dịch, đặc biệt là những người mới bắt đầu hoặc những người muốn giao dịch thành công với một công việc hàng ngày .
“Dù thắng hay thua, mọi người đều có được thứ họ muốn từ thị trường. Một số người có vẻ thích thua, vì vậy họ thắng bằng cách mất tiền.”
Seykota đang nói về cách mọi người có xu hướng gián tiếp để cảm xúc điều khiển giao dịch của họ. Anh ấy nói về một nhà giao dịch “dường như sắp bắt đầu mỗi đợt tăng giá đáng kể và kiếm được 1,4 triệu đô la từ 10000 đô la chỉ trong vài tháng. Sau đó, anh ta thay đổi bản ngã của mình và mất tất cả một lần nữa. Quá trình này được lặp đi lặp lại giống như một chu kì ”. Nhiều nhà giao dịch thậm chí không biết rằng cảm xúc của họ đang hướng dẫn giao dịch của họ nhiều hơn là logic hay tính hợp lý, do đó họ không thể giữ tiền thắng hoặc kiểm soát số tiền thua của mình… bởi vì họ đang làm những gì cảm thấy tốt… vì vậy họ đang “đạt được những gì họ muốn”, đó là mất tiền.
Lòng tham và nỗi sợ hãi
2.6 Larry Hite
“Trong khi nhà đầu cơ không có lợi thế về giao dịch đó, anh ta có lợi thế là không cần phải chơi. Nhà đầu cơ có thể chọn chỉ đặt cược khi tỷ lệ cược có lợi cho mình. Đó là một lợi thế quan trọng về vị thế.”
Trong trích dẫn trên, Larry đang đề cập đến thực tế là các nhà kinh doanh bán lẻ nhỏ hơn có lợi thế là có thể kiên nhẫn chờ đợi những cơ hội tốt nhất. Các nhà giao dịch tổ chức lớn hơn phải giao dịch nhiều hơn và trong khi họ có thể có lợi thế về vốn, các retail trader phải sử dụng tối đa lợi thế của mình là có thể giao dịch như một tay súng bắn tỉa .
“Thành thật mà nói, tôi không nhìn thấy thị trường; Tôi thấy rủi ro, phần thưởng và tiền bạc.”
Trích dẫn trên nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem mỗi giao dịch như một RR(Risk Reward), thay vì chỉ là một cơ hội lợi nhuận tiềm năng. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp tính toán rủi ro của họ trước rồi mới đến phần thưởng của họ, nếu tỷ lệ phần thưởng rủi ro của một giao dịch không đáng kể thì họ không giao dịch.
2.7 Marty Schwartz
“Tôi luôn cười với những người nói: “Tôi chưa bao giờ gặp một người phân tích kỹ thuật giàu có.” Tôi thích nó! Đó là một phản ứng ngạo mạn và vô nghĩa. Tôi đã sử dụng các nguyên tắc phân tích kỹ thuật trong chín năm và trở nên giàu có.”
Trong phần trích dẫn trên, Marty rõ ràng đang ủng hộ việc sử dụng phân tích kỹ thuật thay vì phân tích cơ bản. Vào thời điểm sách Phù thủy thị trường được viết; cuối những năm 80 đầu những năm 90, phân tích kỹ thuật không được chấp nhận rộng rãi như ngày nay. Như Schwartz đã nói “Tôi trở nên giàu có khi là một kỹ thuật viên”… đó là bởi vì tất cả các phân tích cơ bản đều được tính vào giá cả, như tôi đã đề cập trước đó. Như hầu hết các bạn đã biết hiện tại, tôi thực sự tin rằng các nhà giao dịch nên nghiên cứu các biểu đồ và nên xem các tin tức giao dịch & phân tích cơ bản như một điều tồi tệ.
“Học cách chịu lỗ. Điều quan trọng nhất trong việc kiếm tiền là không để thua lỗ. Ngoài ra, đừng tăng quy mô vị thế của bạn cho đến khi bạn đã tăng gấp đôi hoặc gấp ba số vốn của mình. Hầu hết mọi người đều mắc sai lầm khi tăng tiền cược ngay khi bắt đầu kiếm tiền. Đó là một cách nhanh chóng để xóa sổ lợi nhuận”
Học rằng bạn phải thua lỗ và làm thể nào để giảm thiểu chúng là hai bài học rất quan trọng bạn phải học trước khi trở thành một nhà giao dịch chuyên nghiệp. Ngoài ra, tôi nghĩ những gì anh ấy nói về việc tăng kích thước vị trí là điều thú vị; nó hỗ trợ quan điểm của tôi về việc đo lường rủi ro bằng đô la , không phải tỷ lệ phần trăm… Và anh ấy cũng nói rằng bạn không nên tăng quy mô vị thế của mình quá sớm mà trước tiên hãy xây dựng tài khoản của bạn lên một chút.
2.8 James B. Rogers, Jr. (Jim Rogers) ‘Người đàn ông đeo nơ’
“Một trong những quy tắc tốt nhất mà bất kỳ ai cũng có thể học về đầu tư là không làm gì cả, tuyệt đối không làm gì cả, trừ khi có việc gì đó phải làm. Hầu hết mọi người – không phải là tôi giỏi hơn hầu hết mọi người – luôn phải chơi; họ luôn phải làm điều gì đó. Họ thực hiện một giao dịch lớn và nói, “Này anh bạn, tôi có thông minh không, tôi vừa tăng gấp ba số tiền của mình.” Sau đó, họ lao ra ngoài và phải làm việc khác với số tiền đó. Họ không thể chỉ ngồi đó và chờ đợi một cái gì đó mới xảy ra.”
“Tôi chỉ đợi cho đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi phải làm là đến đó và nhặt nó lên. Tôi không làm gì trong thời gian chờ đợi. Ngay cả những người mất tiền trên thị trường cũng nói, “Tôi vừa mất tiền, bây giờ tôi phải làm gì đó để kiếm lại”. Không, bạn không nên làm vậy bạn nên ngồi đó cho đến khi bạn tìm thấy thứ gì đó.”
Tôi thực sự thích phần trên, nơi Jim Rogers nói “Tôi chỉ đợi cho đến khi có tiền nằm trong góc… ” bởi vì điều đó thực sự tổng hợp những gì tôi cố gắng dạy cho học viên của mình cũng như phong cách giao dịch cá nhân của tôi. Hầu hết các nhà giao dịch đều làm quá nhiều… không có gì sai khi không làm gì nếu không có gì để làm! Nói cách khác… đừng ép buộc giao dịch nếu một điều rõ ràng không có ở đó, tốt hơn là tiết kiệm vốn của bạn để có một cơ hội vững chắc sắp đến.
Giao dịch như cá sấu chờ con mồi xuất hiện.
2.9 Mark Weinstein
“Đó là kinh nghiệm và cảm giác quen thuộc. Tôi sử dụng tất cả các hình thức phân tích kỹ thuật, nhưng diễn giải chúng thông qua cảm nhận của bản thân. Tôi không tin vào các hệ thống toán học luôn tiếp cận thị trường theo cùng một cách. Sử dụng bản thân mình như một “hệ thống”, tôi liên tục thay đổi đầu vào để đạt được cùng một đầu ra – lợi nhuận!”
Trong phần trích dẫn ở trên, Market Weinstein đang đề cập đến phong cách giao dịch của mình dựa trên phân tích kỹ thuật kết hợp với “cảm nhận của bản thân”. Và đó thực sự là một điều quan trọng để phát triển với tư cách là một nhà giao dịch. Khi bạn học hành động giá hoặc bất kỳ chiến lược nào khác, bạn sẽ phát triển một cách tự nhiên hơn “cảm giác bản thân” và kỹ năng tùy ý để áp dụng chiến lược đó trên thị trường. Theo thời gian, điều này sẽ tăng khả năng của bạn trong việc chọn các giao dịch chiến thắng hơn các giao dịch thua lỗ.
2.10 Tiến sĩ Van K. Tharp
“Các nhà giao dịch hàng đầu mà tôi đã làm việc bắt đầu sự nghiệp của họ với một nghiên cứu sâu rộng về thị trường. Họ đã phát triển và cải tiến các mô hình về cách giao dịch. Họ đã tập luyện một và chỉ một phương pháp và rèn dũa nó đến khi họ có niềm tin rằng họ sẽ giành chiến thắng. Tại thời điểm này, họ có cả sự tự tin và cam kết cần thiết để tạo ra thành công.”
Khi tôi đọc câu trích dẫn ở trên, điều đầu tiên tôi nghĩ đến là giao dịch demo và học cách nắm vững chiến lược giao dịch của bạn trước khi bạn thử giao dịch trực tiếp. Những người có thể áp dụng sự kiên nhẫn và kỷ luật hơn trong việc học và làm chủ phương pháp giao dịch của họ trước khi bắt đầu hoạt động sẽ tự nhiên có thời gian kiếm tiền trên thị trường dễ dàng hơn nhiều so với những người chỉ lao đầu vào mà không có kế hoạch hành động.
Luyện tập và luyện tập
3.Mẹo từ The New Market Wizards
3.1 Bill Lipschutz
“Tôi không nghĩ rằng bạn có thể liên tục trở thành một nhà giao dịch chiến thắng nếu bạn luôn cố gắng đúng hơn 50% . Bạn phải tìm ra cách kiếm tiền đúng chỉ từ 20 đến 30%”
Mọi người nên đọc lại đoạn trích dẫn trên, và một lần nữa. Tôi đã giảng một thực tế rằng bạn có thể thua phần lớn các giao dịch của mình và vẫn kiếm được tiền trong nhiều bài báo, nhưng tôi vẫn nhận được email hàng ngày từ các nhà giao dịch mới, những người dường như đang tìm kiếm “chén thánh”. Sự thật là, nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp không có tỷ lệ thắng hơn 50%, nhưng vì quản lý tiền của họ quá tốt và sự hiểu biết của họ về RR quá sâu; họ vẫn kiếm được một số tiền đáng kể trên thị trường. Một khi bạn có thể biết rằng tỷ lệ phần trăm chiến thắng không thực sự quan trọng và hãy ném cái tôi của bạn vào thùng rác… bạn có thể sẽ bắt đầu làm tốt hơn rất nhiều.
3.2 Randy McKay
“Tôi không bao giờ cố gắng mua đáy hoặc bán đỉnh. Ngay cả khi bạn cố gắng bắt đáy, thị trường có thể kết thúc ở đó trong nhiều năm và chôn vốn của bạn. Bạn sẽ không muốn có một vị thế trước khi thị trường bắt đầu di chuyển . Bạn nên đợi cho đến khi quá trình di chuyển đã được bắt đầu trước khi bạn tham gia vào thị trường.”
Trích dẫn này của Randy McKay nói lên thực tế rằng cố gắng chọn đỉnh hoặc đáy của một xu hướng là vô ích, nhưng nhiều nhà giao dịch cố gắng làm điều đó. Và từ đó họ rơi vào trạng thái mua đỉnh bán đáy. Thật dễ dàng và dê sinh lợi hơn rất nhiều khi chờ đợi một xu hướng bắt đầu và sau đó giao dịch với xu hướng đó cho đến khi nó kết thúc.
3.3 William Eckhardt
“Một giao dịch đủ tốt để thực hiện trong vị thế đó nó nên được thực hiện ở Position size đầy đủ, hoặc nó không đáng bận tâm chút nào.”
William Eckhardt là đối tác thương mại và đồng nghiệp của Richard Dennis trong thử nghiệm Turtle Trader. Eckhardt đã thách thức niềm tin của Dennis rằng giao dịch có thể được dạy cho bất kỳ ai bằng cách nói rằng anh ấy nghĩ rằng thành công trong giao dịch là một điều bẩm sinh không thể dễ dàng dạy được. Eckhardt thừa nhận trong The New Market Wizards rằng ông đã sai và Dennis đúng; giao dịch thực sự có thể được dạy thành công ngay cả cho người mới bắt đầu hoàn thành.
Trong trích dẫn của anh ấy ở trên, anh ấy đang nói về điều mà tôi đã tin tưởng từ lâu; hoặc bạn thực hiện giao dịch hoặc bạn không … Tôi không muốn giảm Position size của mình chỉ vì tôi không hoàn toàn tin tưởng vào giao dịch của mình. Nếu tôi không hoàn toàn tin tưởng vào một thiết lập giao dịch thì tôi sẽ bỏ qua nó và nếu tôi tin vào nó thì tôi sẽ mạo hiểm với số tiền tiêu chuẩn của mình cho mỗi giao dịch.
“Tôi không thấy có nhiều mối tương quan giữa giao dịch tốt và trí thông minh. Một số nhà giao dịch xuất sắc khá thông minh, nhưng một số ít thì không. Nhiều người thông minh xuất chúng là những nhà giao dịch số 1. Trí thông minh trung bình là đủ, ngoài ra, cảm xúc còn quan trọng hơn.”
Điều này khá dễ hiểu; bạn không cần phải thông minh để trở thành một nhà giao dịch . Trí thông minh giúp chắc chắn, nhưng cảm xúc và kỷ luật quan trọng hơn nhiều.
“Mong muốn tối đa hóa số lượng giao dịch chiến thắng (hoặc giảm thiểu số lượng giao dịch thua lỗ) đang chống lại bạn. Tỷ lệ thắng của các giao dịch là thống kê ít quan trọng nhất và thậm chí có thể liên quan nghịch với hiệu suất.”
Trong phần trích dẫn trên, Eckhardt đang nói về việc nhiều nhà giao dịch có xu hướng thu lợi nhuận nhỏ bởi vì họ quan tâm đến “chiến thắng” hơn là lợi nhuận dài hạn của họ. Anh ấy cũng nói rằng “Trong khi những người nghiệp dư thua lỗ bằng cách nhận những khoản lỗ lớn, thì những người chuyên nghiệp lại phá vỡ bằng cách thu những khoản lợi nhuận to.
3.4 Monroe Trout
“Tôi không rút tiền ra. Tôi thuê căn hộ của mình và tôi lái một chiếc ô tô giá rẻ.”
Câu nói trên của ông Trout là một ví dụ điển hình về cách tiếp cận tối giản của tôi đối với giao dịch và cuộc sống mà tôi đã viết gần đây. Rõ ràng, tôi không phải là người duy nhất có ý tưởng này hoặc người thấy nó hấp dẫn.
“Đầu tiên, nhiều người tham gia vào thị trường mà không có bất kỳ lợi thế nào. Họ tham gia thị trường bởi vì người môi giới của họ nói với họ rằng thị trường đang tăng giá. Đó không phải là một điều tốt. Tuy nhiên, thành thật mà nói, hầu hết các nhà đầu cơ nhỏ lẻ sẽ không bao giờ ở lại thị trường đủ lâu để tìm hiểu xem liệu hệ thống của họ có thể hoạt động hay không, bởi vì họ đặt cược quá nhiều vào giao dịch của mình hoặc tài khoản của họ quá nhỏ để có thể kiểm chứng.”
Trong trích dẫn này, Trout đã đúng khi nói rằng nhiều người bắt đầu giao dịch mà không có bất kỳ lợi thế nào. Tôi nhận được email từ các nhà giao dịch hàng ngày, những người rõ ràng là chưa nắm vững bất kỳ loại phương pháp giao dịch có hiệu quả nào nhưng họ nói với tôi rằng họ đã mất hàng nghìn đô la trên thị trường. Bạn phải có một phương pháp giao dịch mang lại cho bạn lợi thế xác suất cao trên thị trường và bạn phải tuân thủ nó và không mạo hiểm quá nhiều cho mỗi giao dịch, đặc biệt nếu bạn có một tài khoản rất nhỏ. Nếu không, bạn sẽ không ở lâu trên thị trường.
Xem thêm: Trố mắt với phương pháp giao dịch forex đơn giản nhất thế giới
3.5 Stanley Druckenmiller
“Tôi đã học được nhiều điều từ anh ấy [George Soros], nhưng có lẽ điều quan trọng nhất không phải là bạn đúng hay sai, quan trọng là bạn kiếm được bao nhiêu tiền khi bạn đúng và bạn mất bao nhiêu tiền khi bạn sai rồi.”
Trích dẫn trên có liên quan đến George Soros, người đã cố vấn cho Druckenmiller một thời gian. Trích dẫn này hoàn toàn phù hợp với một bài báo tôi đã viết gần đây về cách bạn không cần phải đúng để kiếm tiền từ giao dịch . Hầu hết các nhà giao dịch quá quan tâm đến số lượng người chiến thắng mà họ có so với số người thua cuộc khi họ thực sự nên quên hoàn toàn con số đó và thay vào đó tập trung vào rủi ro / phần thưởng tổng thể của họ. Nói cách khác, họ kiếm được bao nhiêu tiền cho mỗi đô la họ đã mạo hiểm.
3.6 Victor Sperandeo
“Cuối cùng, khi anh ấy ra ngoài, anh ấy cảm thấy nhẹ nhõm – điều này hơi mỉa mai vì anh ấy vừa mất 70% số tiền của mình. Không có gì phản khoa học về quá trình này. Tất cả chỉ là một cạm bẫy tâm lí. Lập kế hoạch đi ra khỏi thị trường ở đâu trước khi bắt đầu giao dịch là một cách để thực hành kỷ luật và tâm lí.”
Trong phần trích dẫn trên, Sperandeo đang nói về quá trình tâm lý liên quan khi một nhà giao dịch không có mức cắt lỗ được xác định trước và khi giao dịch đi bắt đầu trở nên thua lỗ nặng và họ tiếp tục nghĩ rằng thị trường sẽ quay đầu để họ có thể thoát ra ở mức hòa vốn. Anh ta tiếp tục nói rằng rất nhiều nhà giao dịch thoát lệnh ra khi anh ta cảm thấy “bắt đầu hoảng loạn” và anh ta không thể chịu lỗ nữa. Và thường là vào khoảng thời gian đó hoặc ngay sau đó thị trường đảo chiều theo hướng có lợi cho anh ta. Anh ấy cũng nói về “kỷ luật cảm xúc” trong các phần khác của cuộc phỏng vấn và nó nhấn mạnh thực tế rằng chúng ta cần phải thực hiện các bước chủ động để quản lý cảm xúc của mình khi giao dịch, nếu không chúng rất dễ mất kiểm soát.
3.7 Tom Basso
“Niềm tin của tôi đến khi tổn thất của tôi ngày càng nhỏ dần. Tôi đã tiến rất gần đến điểm hòa vốn. Tôi cũng giữ khoản lỗ của mình ở mức có thể kiểm soát được. Tôi luôn giao dịch một tài khoản rất nhỏ – một số tiền mà tôi có thể đủ khả năng để mất mà không ảnh hưởng đến cuộc sống của tôi.”
Trích dẫn trên là một trong những điểm chính mà tôi nói về quản lý tiền và quản lý rủi ro; không bao giờ mạo hiểm hơn số tiền mà bạn chấp nhận mất khi thua cuộc. Basso nói rằng khi anh ấy bắt đầu, anh ấy đã giao dịch một tài khoản nhỏ mà ngay cả khi nó cháy cũng không ảnh hưởng đến anh ấy hoặc lối sống của anh ấy. Tôi thấy nhiều nhà giao dịch tham gia vào thị trường mạo hiểm số tiền mà họ rõ ràng không thể để mất, và điều này khiến họ đứng sau bờ vực ngay lập tức bởi vì họ cảm thấy sự bất an với tiền và do đó họ bị tâm lí với mọi giao dịch họ thực hiện.
“Tôi sẽ nói với nhà giao dịch đó rằng hãy coi mỗi giao dịch là một trong một nghìn giao dịch tiếp theo anh ta sẽ thực hiện. Nếu bạn bắt đầu suy nghĩ về một nghìn giao dịch tiếp theo, thì bạn thực hiện bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào dường như rất dễ dàng. Ai quan tâm nếu một giao dịch cụ thể là thua hay thắng? Nó chỉ là một trong một ngàn giao dịch.”
Trích dẫn trên là câu trả lời của Basso cho câu hỏi từ Schwager về những gì anh ta sẽ nói với một nhà giao dịch nói rằng anh ta không thể để thua. Bất kỳ giao dịch riêng lẻ nào cũng không thực sự không quan trọng về lâu dài, là một trong những nhận thức chính sẽ giúp bạn tách rời cảm xúc khỏi giao dịch của mình. Ngoài ra, nếu bạn thực sự hiểu và tin vào điều này, bạn không nên có bất kỳ mong muốn sử dụng quá mức số vốn của mình vào một giao dịch. Bởi vì bạn biết rằng chuỗi giao dịch theo thời gian mới là vấn đề quan trọng, không phải bất kỳ giao dịch nào cụ thể.
3.8 Linda Bradford Raschke
“Tôi không bao giờ để mất, bởi vì tôi luôn biết rằng tôi sẽ quay trở lại ngay lập tức. Tôi luôn biết rằng bất kể điều gì xảy ra, tôi có thể tham gia vào bất kỳ thị trường nào, với bất kỳ số tiền nào và kiếm sống.”
Câu nói trên của Linda Bradford Raschke là câu chính mà tôi nhớ lại trong cuộc phỏng vấn của cô ấy khi tôi lần đầu tiên đọc The New Market Wizards khoảng năm hoặc sáu năm trước. Đó thực sự là một trích dẫn rất động viên, bởi vì về cơ bản nó nói rằng một khi bạn đã nắm vững chiến lược giao dịch của mình, bạn sẽ có khả năng tham gia vào bất kỳ thị trường nào và kiếm tiền. Điều này đặc biệt đúng đối với một nhà giao dịch hành động giá, vì chiến lược hành động giá có thể được áp dụng cho bất kỳ thị trường nào; một khi bạn thành thạo chúng, bạn thực sự có thể giao dịch bất kỳ thị trường nào bạn muốn.
3.9 Al Weiss
“Yếu tố thiết yếu là thị trường cuối cùng dựa trên tâm lý con người và bằng cách lập biểu đồ thị trường, bạn chỉ đơn thuần chuyển đổi tâm lý con người thành các biểu diễn đồ họa. Tôi tin rằng trí óc con người mạnh hơn bất kỳ máy tính nào trong việc phân tích tác động của các biểu đồ giá này.”
Trong phần trích dẫn trên, All Weiss mô tả bản chất của giao dịch hành động giá chỉ là các “biểu diễn đồ họa” của tâm lý con người trên vào trong biểu đồ. Những “biểu diễn đồ họa” của các biến số thị trường khác nhau được tôi gọi là hành động giá và hành động giá của thị trường phản ánh tất cả các biến số ảnh hưởng đến nó.
4.Lời kết
Tôi hy vọng bạn thích phần tổng quan này về một số câu trích dẫn yêu thích của tôi từ các cuốn sách Phù thủy thị trường của Jack Schwager . Tôi thực sự đã phải loại bỏ một số nhà giao dịch đã được phỏng vấn vì bài viết này quá dài. Tuy nhiên, tôi thực sự khuyên mọi người nên đọc serires sách Market Wizards Series vào một thời điểm nào đó trong tương lai nếu có điều kiện, bởi vì có rất nhiều điều để học hỏi từ chúng.
Trong tất cả các khóa học và bài giảng về giao dịch của mình, tôi rút ra nguồn cảm hứng tuyệt vời từ những kỹ thuật, nguyên tắc và triết lý tương tự được đưa ra bởi các nhà giao dịch nổi tiếng được phỏng vấn trong loạt bài Market Wizards. Cuối cùng chúc các bạn giao dịch thành công và đạt nhiều lợi nhuận.
Nguồn Nial Fuller
Tổng hợp bởi VnRebates.net