Currency Analyst   VnRebates Team

Carry Trade – Bạn biết cách kiếm tiền siêu lời này chưa?

Trong thị trường ngoại hối, có nhiều hình thức đầu tư đơn giản mang lại lợi nhuận cao. Có bao giờ bạn thấy được giữa các quốc gia có những mức lãi suất khác nhau và bạn đã nghĩ đến việc làm sao hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất này chưa? Bạn hãy tìm hiểu về giao dịch Carry Trade và làm thế nào để đạt được lợi nhuận cao như mong muốn.

Carry Trade siêu lợi nhuận

Carry Trade siêu lợi nhuận

Tìm kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất và tỷ giá giữa các cặp tiền tệ, còn được gọi là Carry Trade là chiến lược giao dịch phổ biến của các trader trên thị trường forex. Mặc dù đây có vẻ là một chiến lược đầu tư khá đơn giản, dễ dàng thực hiện nhưng với sự biến động tỷ giá với lãi suất liên tục thay đổi có thể làm cho các khoản đầu tư của bạn chẳng mang lại lợi nhuận nào.

Ngay cả những nhà đầu tư sành sỏi cũng phải chật vật để thực hiện thành công giao dịch này. Vậy làm thế nào để các giao dịch Carry Trade mang lại hiệu quả cao? Bạn hãy cùng chúng tôi tìm hiểu các vấn đề trong giao dịch Carry Trade theo bài viết dưới đây.

1. Carry Trade là gì?

1.1 Khái niệm Carry Trade

Trên thị trường forex, giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ hay còn gọi là Carry Trade là khi bạn đi vay một đồng tiền có lãi suất thấp và dùng số tiền đó để mua một đồng tiền khác có lãi suất cao hơn. Như vậy, bạn chỉ phải trả lãi suất thấp cho đồng tiền đã vay nhưng lại thu được lãi suất cao hơn từ đồng tiền đã mua. Lợi nhuận bạn thu được chính là nhờ sự chênh lệch lãi suất của các cặp tiền tệ.

1.2 Ví dụ về giao dịch Carry Trade

Carry trade là gì?

Carry trade là gì?

Giả sử, lãi suất tại Nhật Bản là 0,5%/ năm, trong khi lãi suất tại Mỹ là 3%/ năm. Bạn đang kỳ vọng được hưởng chênh lệch lãi suất 2,5% giữa hai quốc gia Mỹ và Nhật, đây cũng chính là mức chênh lệch tỷ giá giữa đồng Yên và USD. Bạn sẽ thực hiện các bước như sau:

  • Đầu tiên, bạn sẽ đi vay 1.000.000 JPY với lãi suất là 0,5%/ năm.
  • Tiếp theo, bạn đổi toàn bộ số tiền này qua USD với tỷ giá 105 JPY/USD. Số tiền mà bạn có được $9.524 và bạn sử dụng toàn bộ số tiền này để đầu tư với lãi suất 3%/ năm.
  • Sau 1 (một) năm, bạn có được là $9.810. Giả sử tỷ giá JPY/USD vẫn giữ nguyên (105 JPY/USD), bạn tiếp tục đổi $9.810 qua đồng Yên là 1.030.000 JPY để trả khoản nợ mà bạn đã vay.
  • Số tiền vay mà bạn phải trả sau 1 năm là 1.005.000 JPY.
  • Như vậy, bạn nhận được 25.000 JPY từ giao dịch Carry trade, tỷ suất lợi nhuận là 25.000 JPY : 1.005.000 JPY = 2,5%. Đây chính là mức chênh lệch lãi suất giữa đồng Yên và đô la Mỹ.

Tuy nhiên, nếu trong trường hợp tỷ giá thay đổi so với đồng Yên bạn sẽ có lãi nhiều hơn. Nếu đồng Yên mạnh hơn bạn sẽ kiếm được ít hơn 2,5% hoặc thậm chí bạn có thể bị thua lỗ. Do đó, ngoài chênh lệch lãi suất bạn cần quan sát sự biến động tỷ giá hối đoái của cặp tiền tệ bạn muốn giao dịch. Bước tiếp theo bạn cần lựa chọn cặp tiền tệ giao dịch và tiêu chí cũng như xác định thời điểm nào để đưa ra lệnh mua và lệnh bán.

2. Hướng dẫn giao dịch Carry Trade

2.1. Lựa chọn các cặp tiền tệ để thực hiện Carry Trade

Thực hiện giao dịch Carry trade

Thực hiện giao dịch Carry trade

Nhìn vào ví dụ trên, bạn cũng thấy được Carry trade sẽ phụ thuộc chính cặp tiền tệ chúng ta giao dịch. Chúng ta tìm hiểu thêm về các cặp tiền tệ được các nhà đầu tư thường chọn giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Trong đó đồng tiền đứng trước được gọi là đồng tiền cơ sở và đồng đứng sau sẽ được gọi là đồng tiền định giá.

  • EUR/USD là cặp tiền tệ chính được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, đây thường được gọi là cặp đồng tiền “chống đồng đô” vì sự nhạy cảm của nó với sự biến động của nền kinh tế Mỹ. Cặp tiền tệ này phản ánh tốt nhất hiện trạng kinh tế Mỹ với  phần còn lại của Thế giới. Ngoài ra, vì chúng có mức spread cực thấp, thường dao động từ 0.7 – 1.2 pip và cũng không quá biến động như cặp tiền tệ Euro với các đồng tiền khác.
  • USD/CHF – Đây là một trong những cặp tiền tệ luôn nhận được sự quan tâm của trader cho dù có giao dịch hay không. Bởi USD/CHF thường có xu hướng đi ngược lại với giá vàng, nghĩa là khi giá vàng tăng thì USD/CHF sẽ giảm giá hoặc ngược lại. Tỷ lệ hai cặp này chạy chung một hướng khá thấp nên nhiều trader sử dụng USD/CHF để làm tiền đề cho các phân tích XAU/USD.
  • GBP/USD– Nước Anh là nước có nền kinh tế lớn đứng thứ tư thế giới với chỉ số GDP hơn 3 ngàn tỷ đô. GBP/USD là cặp tiền tệ thú vị và bất ổn nhất thế giới. Cặp tiền tệ này sở hữu biên độ dao động “sóng to gió lớn” vì khả năng sinh lợi cao nên được các trader sành sỏi yêu thích. Nếu bạn là người mới thì thời gian đầu tốt nhất bạn không nên giao dịch cặp GBP/USD vì biên độ dao động lớn thì rủi ro lớn, và nó có thể thổi bay tài khoản của bạn bất cứ khi nào.
  • USD/JPY– Nhật là nước có nền kinh tế mạnh đứng thứ ba thế giới và được các trader quan tâm vì các yếu tố tác động đến giá trị đồng Yên như ảnh hưởng của nền kinh tế Trung Quốc, giá dầu hỏa và các chính sách điều tiết ổn định của Chính phủ Nhật. Vì giá trị đồng Yên tương đối thấp nên thường được sử dụng làm tiền vốn của các giao dịch Carry Trade, đồng tiền này đặc biệt nhạy cảm với sự thay đổi lãi suất.
  • USD/CAD– Canada là quốc gia có trữ lượng gỗ, khí đốt tự nhiên và dầu lớn nhất nhì thế giới nên đồng tiền Canada này có ảnh hưởng mật thiết tới sự tăng giảm giá dầu, trong khi giao dịch bạn cần lưu ý để tránh mắc rủi ro.
  • AUD/USD – Úc là quốc gia có nền kinh tế phát triển mạnh về buôn bán hàng hóa, đặc biệt xuất khẩu than và quặng sắt lớn nhất nhì thế giới. Giá của AUD ảnh hưởng lớn tới những mặt hàng này. Ngoài ra, tỷ giá cặp tiền tệ AUD/USD có xu hướng đi ngược chiều với một số cặp như USD/JPY và USD/CHF nên bạn nên tham khảo thêm các biểu đồ này với nhau để xác định xu hướng của cặp tiền tệ AUD/USD nhằm đưa ra các quyết định chính xác hơn.
  • NZD/USD – Một trong 7 cặp chính là do New Zealand là quốc gia xuất khẩu các sản phẩm từ sữa lớn nhất thế giới. Nếu giá sữa tăng thì đồng NZD sẽ có xu hướng tăng giá theo.

2.2. Tiêu chí để thực hiện Carry Trade

Điều kiện nền kinh tế của đồng tiền bạn muốn giao dịch không nhất thiết phải tốt nhưng triển vọng cần phải tích cực, vì nếu triển vọng của một quốc gia không sáng sủa thì rủi ro quá cao. Carry Trade hiệu quả nhất khi các nhà đầu tư đang chịu đựng rủi ro ở mức chấp nhận được.

Do đó, để giao dịch Carry Trade có thể mang lại hiệu quả cao thì phải đáp ứng hai tiêu chí sau:

  • Tiêu chí đầu tiên và tất yếu là tồn tại chênh lệch giá giữa của hai đồng tiền trong cặp tỷ giá và chênh lệch này phải là đủ lớn để mang lại lợi nhuận.
  • Giao dịch Carry Trade phải phù hợp với hướng đi của thị trường. Để chiến lược này có thể đem về lợi nhuận, bạn cần phải nhận định thị trường sẽ tăng hay giảm trong thời gian tới như thế nào.

    Thực hiện giao dịch Carry Trade

    Thực hiện giao dịch Carry Trade

2.3.  Lựa chọn thời điểm giao dịch

Khi bạn đã nhận thấy cơ hội để có thể kiếm được lợi nhuận từ giao dịch chênh lệch lãi suất thì bạn phải xác định thời điểm vào lệnh mua, cũng như lúc nào bạn nên bán cặp tiền đó. Như vậy, thời điểm nào phù hợp nhất để bạn tiến hành sử dụng Carry Trade?

  • Thời điểm thích hợp nhất là khi ngân hàng trung ương tăng (hoặc dự định tăng) lãi suất. Lúc này sẽ có nhiều nhà đầu tư nhảy vào giao dịch và đẩy giá trị của cặp tiền tệ đó lên cao.
  • Trong những giai đoạn thị trường có độ biến động thấp và chỉ cần giá trị của đồng tiền không giảm hoặc kể cả khi nó biến động ít hoặc không biến động thì nhà đầu tư vẫn kiếm được lời vì lúc này nhà đầu tư thường sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn.
  • Tuy nhiên, nếu có sự tác động thay đổi chính sách tiền tệ cũng như tác động thay đổi giá trị tiền tệ, lãi suất giảm sẽ không mang lại lợi nhuận lớn cho đầu tư. Vì khi tỷ giá giảm, nhu cầu tiền tệ cũng có xu hướng giảm và việc bán tháo tiền tệ trở nên khó khăn hơn.

3.    Rủi ro và các biện pháp phòng ngừa rủi ro khi thực hiện Carry Trade.

Carry Trade siêu lợi nhuận

Carry Trade siêu lợi nhuận

Tất cả các giao dịch đều có rủi ro nhất định dù ít hay nhiều, giao dịch Carry Trade cũng không ngoại lệ. Điều quan trọng là bạn xác định được rủi ro có thể xảy ra và các cách để giảm thiểu rủi ro nhằm mang lại lợi nhuận cao nhất.

  • Rủi ro lớn nhất đó là tính không chắc chắn của tỷ giá hối đoái. Như trong ví dụ nêu trên, nếu đồng đô la Mỹ giảm giá trị so với đồng Yên Nhật sẽ làm cho nhà đầu tư có nguy cơ mất tiền. Thêm vào đó, những giao dịch này thường được thực hiện với đòn bẩy tài chính lớn, do đó chỉ cần một biến động nhỏ trong tỷ giá cũng có thể dẫn đến những tổn thất rất lớn. Như vậy, nhà đầu tư cần có kế hoạch kiểm soát rủi ro thật kỹ lưỡng.
  • Carry Trade không hoặc ít có tác dụng trong ngắn hạn. Vì mục đích của bạn khi giao dịch Carry Trade là kiếm được một món tiền lớn từ chênh lệch lãi suất, nếu nền kinh tế trên thế giới không có biến động lớn làm tỷ giá và lãi suất thay đổi liên tục thì trong giai đoạn nền kinh tế ổn định, việc kiếm lời từ Carry Trade phải thực hiện trong dài hạn. Do đó, bạn cần phân tích thêm những xu hướng cơ bản của các nền kinh tế liên quan đến cặp tiền mà bạn đang dự tính giao dịch hoặc bạn nên phân tích kỹ thuật dài hạn bằng cách nhìn vào khung thời gian dài hạn của tỷ giá để đánh giá xu hướng trong tương lai tốt hơn thì bạn mới không bị bất lợi.
  • Carry Trade là một chiến lược ít rủi ro, nhưng tỷ suất lợi nhuận thấp. Vì vậy để có một khoản lãi đáng kể thì bạn nên chọn một cặp tiền tệ có chênh lệch lãi suất cao hoặc phải dùng số tiền lớn để đầu tư.

Kết luận

Không cần đòi hỏi kiến thức tài chính đặc biệt, bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể thực hiện chiến lược Carry Trade dựa trên chênh lệch lãi suất và tỷ giá các cặp tiền tệ. Bạn chỉ cần biết về mức chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền mà bạn muốn giao dịch và nhớ thêm các đặc điểm của việc giao dịch là bạn đã có thể để tìm kiếm những món lợi không nhỏ. Nếu có bất cứ thắc mắc nào, vui lòng để lại bình luận dưới đây. Chúc bạn có thật nhiều giao dịch thành công!

Tổng hợp bởi Vnrebates

Được viết bởi: Mai Dung
Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot