Mỗi quốc gia trên thế giới đều có riêng cho mình một ngân hàng với vai trò là Ngân hàng Trung Ương, có nhiệm vụ ổn định tiền tệ và các vấn về phúc lợi kinh tế quốc gia. Đối với Úc thì cơ quan này chính là Ngân hàng Dự trữ Úc – RBA. Vậy quyền hạn, chức năng, cơ chế của RBA ra sao? Các chính sách của nó ảnh hưởng thế nào đến đồng AUD?
#Kiến_thức_phục_vụ_NGHỀ_Trading
1. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA)
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) là ngân hàng trung ương của Úc và có các chức năng và quyền hạn của mình từ Đạo luật Ngân hàng Dự trữ 1959 . Nhiệm vụ của nó là đóng góp vào sự ổn định của tiền tệ, đảm bảo việc làm, và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc.
RBA thực hiện điều này bằng cách tiến hành chính sách tiền tệ để đáp ứng mục tiêu lạm phát trung hạn đã thỏa thuận, nỗ lực duy trì hệ thống tài chính mạnh mẽ và hệ thống thanh toán hiệu quả, đồng thời phát hành tiền giấy của quốc gia.
Tên và biểu tường của Ngân hàng Dự trữ Úc
RBA cung cấp các dịch vụ ngân hàng nhất định theo yêu cầu cho Chính phủ Úc và các cơ quan của chính phủ cũng như cho một số ngân hàng trung ương và tổ chức chính thức ở nước ngoài. Ngoài ra, nó quản lý dự trữ vàng và ngoại hối của Úc.
1.1. Vai trò của RBA
RBA tiến hành chính sách tiền tệ, hoạt động để duy trì một hệ thống tài chính mạnh mẽ và phát hành tiền tệ của quốc gia. Đồng thời là cơ quan hoạch định chính sách, Ngân hàng Dự trữ cung cấp các dịch vụ ngân hàng và đăng ký được lựa chọn cho một loạt các cơ quan chính phủ Úc và cho một số ngân hàng trung ương ở nước ngoài và các tổ chức chính thức. RBA cũng quản lý vàng và dự trữ ngoại hối của Úc.
Ngân hàng Dự trữ Úc
Trong giới hạn quyền hạn của mình, Hội đồng quản trị Ngân hàng Dự trữ có nhiệm vụ đảm bảo rằng chính sách tiền tệ và ngân hàng của Ngân hàng hướng đến lợi ích lớn nhất của người dân Úc, bao gồm:
- Sự ổn định của tiền tệ của Úc;
- Duy trì việc làm đầy đủ ở Úc
- Sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc.
1.2. Chính sách tiền tệ của RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc chịu trách nhiệm xây dựng và thực hiện chính sách tiền tệ. Kể từ năm 2020, Ngân hàng Dự trữ Úc đã đưa ra một loạt các biện pháp chính sách tiền tệ đồng bộ để hạ thấp chi phí tài trợ và hỗ trợ cung cấp tín dụng cho nền kinh tế. Bao gồm:
- Giảm tỷ giá tiền mặt, đặt mục tiêu cho lợi tức trái phiếu Chính phủ Úc kỳ hạn 3 năm
- Mua một lượng trái phiếu chính phủ được chỉ định có thời hạn còn lại khoảng 5 đến 10 năm
- Cung cấp cơ sở cấp vốn có kỳ hạn cho hệ thống ngân hàng trong nước
Xem thêm: Trái phiếu Chính phủ là gì? Có nên đầu tư vào Trái phiếu chính phủ
Mục tiêu trung hạn chính của chính sách tiền tệ là kiểm soát lạm phát, vì vậy mục tiêu lạm phát là trọng tâm của khuôn khổ chính sách tiền tệ. Thống đốc và Thủ quỹ cho rằng rằng mục tiêu thích hợp cho chính sách tiền tệ là đạt được tỷ lệ lạm phát trung bình 2–3% theo thời gian.
Tỉ lệ lạm phát Úc
Đây là tỷ lệ lạm phát đủ thấp để không làm sai lệch nghiêm trọng các quyết định kinh tế trong cộng đồng. Mức lạm phát này cũng đóng vai trò là điểm neo cho kỳ vọng lạm phát của khu vực tư nhân.
#Thực_chiến_NGHỀ_Trading
2. RBA ảnh hưởng thế nào đến tỷ giá đồng AUD
2.1. Sự can thiệp trực tiếp của RBA vào thị trường ngoại hối
Trong giai đoạn ngay sau khi thả nổi tỷ giá hối đoái, thị trường đang ở giai đoạn đầu phát triển và do đó tỷ giá hối đoái tương đối biến động. Do những người tham gia thị trường không phải lúc nào cũng được trang bị đầy đủ để đối phó với sự biến động này, nên Ngân hàng đã tìm cách giảm thiểu một số biến động này để giảm bớt ảnh hưởng của nó đối với nền kinh tế.
Đồng AUD trên thị trường forex
Khi RBA can thiệp vào thị trường ngoại hối, nó tạo ra cầu hoặc cung đối với đồng đô la Úc bằng cách mua hoặc bán đô la Úc so với một loại tiền tệ khác. RBA luôn tiến hành can thiệp của mình đối với cặp AUDUSD, do tính thanh khoản và doanh thu lớn nhất trong cặp tiền.
Xem thêm: Tính thanh khoản là gì? Cán cân đo lường sức khỏe thị trường Forex
Ngân hàng Dự trữ có khả năng giao dịch trên các thị trường ngoại hối trên thế giới và ở tất cả các múi giờ. Các giao dịch can thiệp ngoại hối của Ngân hàng Dự trữ cho đến nay hầu như chỉ được thực hiện trên thị trường giao ngay.
Trong lịch sử, Ngân hàng Dự trữ thường chọn cách can thiệp bằng cách giao dịch trên thị trường ngoại hối với danh nghĩa riêng của mình, để thông báo cho những người tham gia về sự hiện diện của RBA trên thị trường. Bản thân ‘hiệu ứng thông báo’ này có thể có tác động đáng kể đến tỷ giá hối đoái, vì nó truyền tải thông tin cho thị trường về quan điểm của Ngân hàng Dự trữ về tỷ giá hối đoái từ góc độ chính sách.
Đô la Úc bị bán tháo trên thị trường ngoại hối (nguồn: RBA)
Sự can thiệp của RBA vào bên mua làm thay đổi cán cân cung cầu
Anh em có thể thấy thông qua hình ảnh ví dụ trên về việc can thiệp trực tiếp của RBA vào thị trường ngoại hối, đặc biệt là các cặp liên quan đến đồng AUD. Khi đồng AUD bị bán tháo trên thị trường nó làm cho tỷ giá của AUD giảm xuống nhanh chóng, lúc này RBA sẽ can thiệp bằng cách tham gia vào phía bên mua nhằm cân bằng lại tỷ giá hối đoái
Hoặc trong một diễn biến khác họ có thể làm cán cân mua- bán lệch về phía người mua và đẩy giá đồng AUD lên một mức mới hoặc thực hiện động thái ngược lại để ép giá đồng AUD giảm xuống. Và đây chính là “cá mập”, “tay to”, “tổ chức” hay “nhà tạo lập thị trường” mà lý thuyết Wyckoff đã từng nói đến.
Xem thêm: Phương pháp Wyckoff – 4 chu kỳ và 3 quy luật cốt lõi
2.2. Tác động của các chính sách RBA đến tỷ giá AUD
Ngoài khả năng can thiệp trực tiếp trên thị trường ngoại hối để nhằm đảm bảo sức mạnh của đồng AUD phù hợp với hoạch định của quốc gia thì các chính sách quốc nội của RBA cũng có khả năng tác động đến tỷ giá AUD trên thị trường.
Biên bản họp chính sách tiền tệ
Biên Bản Họp Chính Sách Tiền Tệ của Ngân Hàng Dự Trữ Úc (RBA) là bản ghi chép chi tiết cuộc họp thiết lập chính sách gần đây nhất của ngân hàng, hàm chứa cái nhìn sâu sắc từ bên trong hoàn cảnh kinh tế ảnh hưởng đến quyết định lãi suất.
Biên bản mang tính “bồ câu” (dovish) nhiều hơn dự báo được coi là tiêu cực/xu hướng giảm đối với đồng AUD, trong khi đó biên bản mang tính “diều hâu” (hawkish) nhiều hơn dự báo được coi là tích cực/xu hướng tăng đối với đồng AUD.
Xem thêm: Hawkish là gì? Dovish là gì? Hướng dẫn 2 kịch bản giao dịch cho trader
Ví dụ “Biên bản họp chính sách tiền tệ của RBA” ngày 01/03/2022 được công bố vào lúc 00:30 ngày 15/03/2022: “Hội đồng quản trị quyết định duy trì mục tiêu lãi suất tiền mặt ở mức 10 điểm cơ bản và lãi suất trên số dư Thanh toán hối đoái là 0%.”
Đây là một phát biểu mang tính dovish nhưng việc RBA giữ nguyên lãi suất đã là điều họ công bố trong vòng 15 tháng qua nên thông tin này chỉ ảnh hưởng một phần nhỏ đến thị trường vào lúc biên bản được công bố.
Quan điểm bồ câu trong biên bản họp chính sách của RBA đã làm sức mạnh đồng AUD giảm
Tất cả các thông tin này anh em có thể lấy ngay tại wesite về biên bản chính sách chính thức của RBA.
Công bố quyết định lãi suất
Các thành viên ủy ban Ngân Hàng Dự Trữ Australia (RBA) đi đến sự đồng thuận về mức lãi suất đặt ra. Các nhà giao dịch theo dõi sự thay đổi lãi suất một cách chặt chẽ vì các lãi suất ngắn hạn là yếu tố chính trong việc định giá tiền tệ.
Lãi suất thực cao hơn dự báo mang tính tích cực/xu hướng tăng giá đối với đồng AUD, trong khi đó lãi suất thấp hơn dự báo tác động tiêu cực/xu hướng giảm giá đối với đồng AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc đã giữ nguyên tỷ giá tiền mặt ở mức thấp kỷ lục 0,1% trong tháng thứ 15 liên tiếp như dự kiến. Lãi suất được công bố trong cuộc họp 01/03/2022 lúc 03:30
Việc giữ nguyên lãi suất làm cho lãi suất công bố và dự báo không có sự khác biệt, dẫn đến thị trường đi ngang ngay sau đó.
Bài phát biểu của Lowe, Thống đốc RBA
Thống Đốc Ngân Hàng Dự Trữ Australia Philip Lowe sẽ có bài phát biểu khi có một quyết định quan trọng của RBA. Với tư cách là một cố vấn then chốt cho các thành viên ủy ban RBA, những người quyết định lãi suất ngắn hạn, Lowe có ảnh hưởng đáng kể đến giá trị đồng đô la Australia. Giới giao dịch thường nghiên cứu kỹ lưỡng những cam kết công khai của ông để tìm những manh mối về chính sách tiền tệ tương lai.
Những lời bình luận của ông có thể xác định xu hướng tích cực hay tiêu cực trong ngắn hạn.
3. Kết luận
Ngân hàng Dự trữ Úc – RBA có vai trò như một cơ quan kiểm soát lãi suất, sức mạnh của đồng AUD trên thị trường ngoại hối và chịu trách nhiệm về các vấn đề về phúc lợi kinh tế của Úc. Chính vì vậy, khi giao dịch với các sản phẩm liên quan đến AUD, anh em nên chú tâm đến các động thái của RBA nhằm chuẩn bị tốt nhất cho các kế hoạch giao dịch của mình.
Ngoài ra, RBA còn là một “ông lớn” trên thị trường ngoại hối giao ngay, chính vì lẽ đó các động thái của RBA trên thị trường forex để nhằm mục đích cân bằng sức mạnh đồng AUD cũng là một điều đáng lưu tâm khi giao dịch.
Hi vọng các kiến thức trên sẽ giúp cho anh có được các nền tảng cần thiết khi giao dịch. Chúc anh em thành công khi giao dịch với AUD!
VnRebates – Nơi Trading là NGHỀ