Biên tập viên   

Giao dịch Forex ở Việt Nam có hợp pháp không?

Giao dịch forex có rất nhiều điểm lợi thế so với các hình thức giao dịch khác. Tuy nhiên, liệu rằng giao dịch Forex ở Việt Nam có hợp pháp hay không? Hãy cùng mình tìm câu trả lời thông qua bài viết này nhé!

Cũng giống như chứng khoán, Forex là một kênh đầu tư tài chính trực tuyến thu hút nhiều nhà đầu tư hiện nay. Tuy nhiên, với chứng khoán, nhà đầu tư sẽ không phải lo lắng về rủi ro pháp lý của hình thức này vì thị trường chứng khoán được nhà nước bảo hộ. Vậy khi giao dịch Forex, các trader có được bảo hộ như vậy không? Hãy cùng mình tìm hiểu về tính hợp pháp của thị trường Forex tại Việt Nam ngay tại đây nhé!

Giao dịch Forex ở Việt Nam có hợp pháp không?

1. Sơ lược về thị trường Forex

Forex vốn là viết tắt của cụm từ Foreign Exchange – hay còn gọi là ngoại hối. Đây là thị trường trao đổi tiền tệ tài chính toàn cầu.

Mục địch ban đầu của thị trường forex là trao đổi tiền tệ nhằm phục vụ cho các mục đích đầu tư và thương mại xuyên quốc gia. Ví dụ như Mỹ muốn nhập khẩu cá của Việt Nam, họ sẽ phải dùng Đô La Mỹ đổi sang tiền Đồng. Dần dần, theo thời gian, giới đầu tư đã học được cách kiếm tiền trên thị trường này trên sự khác biệt giữa các tỷ giá hối đoái, khiến bản chất của thị trường tiền tệ vượt ra khỏi nền tảng thương mại ban đầu. Đây là lúc Forex trader xuất hiện nhiều hơn bao giờ hết.

Lợi nhuận (hay thua lỗ) của thị trường hối đoái xuất phát từ những thay đổi về giá trị của từng đồng tiền, trong tương quan với giá trị của các đồng tiền khác. Sau nhiều năm phát triển, Forex trở thành thị trường tài chính lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch Forex hàng ngày, với ước tính khoảng hơn 6 nghìn tỷ đô la Mỹ. Với khối lượng giao dịch khổng lồ này, Forex ngày càng trở nên hấp dẫn đối với các traders.

Sàn forex về bản chất là một kênh trung gian (Forex broker) được thành lập tại các quốc gia và vùng lãnh thổ nhất định và phải tuân thủ theo luật pháp tại nơi thành lập.

Nguồn thu của sàn Forex có thể là hoa hồng (commission) hoặc Spread (chênh lệnh giữa giá mua (ask) và giá bán (bid) thu từ người tham gia.

Xem thêm: Lựa chọn sàn giao dịch Forex – bước đầu tiên để tiếp cận thị trường tài chính

2. Giao dịch Forex ở Việt Nam có hợp pháp không?

Forex đã bắt đầu gia nhập vào thị trường Việt Nam từ nhiều năm trước và dần trở thành kênh đầu tư hấp dẫn nhất hiện nay. Tuy nhiên, đây là hình thức đầu tư mang tính đặc thù của lĩnh vực tài chính, đòi hỏi các traders phải có kiến thức nhất định  công nghệ, tài chính quốc tế.

Tại các nước khác, sàn forex được chấp thuận và điều chỉnh bởi luật pháp nước sở tại và được kiểm soát bởi các cơ quan quản lý ngoại hối uy tín. Còn tại Việt Nam, thị trường Forex nằm dưới sự quản lý của nhiều cơ quan chủ quản, và cụ thể nằm trong phạm vi của những luật/điều sau đây:

– Luật Các tổ chức tín dụng;

– Luật Xử lý vi phạm hành chính;

– Pháp lệnh ngoại hối;

– Nghị định 88/2019/NĐ-CP về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng (Nghị định này thay thế Nghị định 96/2014 và có hiệu lực từ ngày 31/12/2019).

– Thông tư số 20/2011/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: Quy định việc mua, bán ngoại tệ tiền mặt của cá nhân với tổ chức tín dụng được phép.

Căn cứ theo Điều 36 Pháp lệnh Ngoại hối quy định nguyên tắc kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối được cụ thể như sau:

Điều kiện để được kinh doanh ngoại hối cần phải đáp ứng đồng thời 2 điều dưới đây. Hay nói cách khác về mặt luật pháp, giao dịch Forex ở Việt Nam chỉ hợp pháp khi “sàn giao dịch” hội tụ đủ hai yếu tố sau:

(1) Chủ thể kinh doanh là tổ chức tín dụng và tổ chức khác;

(2) được chấp thuận bằng văn bản của Ngân hàng Nhà nước. 

Vậy chơi Forex tại Việt Nam có hợp pháp không?

Tất nhiên, khi căn cứ theo điều khoản (1) và (2), cho đến tháng 12 năm 2020 chưa có tổ chức tín dụng nào của Việt Nam được cấp phép kinh doanh ngoại hối.

Theo báo hải quan online: https://haiquanonline.com.vn/ngan-hang-nha-nuoc-chua-cap-phep-cho-bat-cu-san-forex-nao-137983.html

Thứ nhất, đối với các broker Việt Nam

Theo quy định tại Pháp lệnh ngoại hối được trích dẫn ở trên thì những tổ chức kinh doanh ngoại hối khi chưa được sự chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước bằng văn bản đều là hành vi trái pháp luật. 

Giao dịch Forex có hợp pháp không?

Giao dịch Forex có hợp pháp không?

Thứ hai, đối với các trader Việt Nam

Cũng theo Pháp lệnh ngoại hối, việc kinh doanh, trao đổi ngoại tệ chỉ được thực hiện bởi các tổ chức tín dụng và các tổ chức khác được chỉ định bởi Ngân hàng Nhà nước. Vậy nên các hoạt động mua bán, trao đổi ngoại tệ phải phù hợp với những mục đích được nêu rõ trong Thông tư 20/2011/TT-NHNN như đã trình bày ở trên.

Ví dụ về các sàn giao dịch Forex không hợp pháp như:

  • Sàn FX Trading MarketsFX Trading Markets: Đây là một sàn giao dịch giả mạo FXTM và bị broker uy tín này đưa ra cảnh báo lừa đảo. Nó lấy lý do nâng cấp sàn để giữ tiền nhà đầu tư. Ngoài ra, đây là một forex broker nhưng mô hình lại giống một sàn BO
  • Sàn Liber Forex: Đây là sàn giao dịch giả mạo giấy phép của IFSC và đã bị cảnh báo bởi Bộ Công Thương Việt Nam. Được biết Liber Forex cam kết lợi nhuận 16%/tháng và được xây dựng dựa trên mô hình lừa đảo đa cấp Ponzi

Vậy phải chăng tất cả giao dịch forex hiện tại ở Việt Nam là không hợp pháp?

Câu trả lời là “không hẳn!” Lý do là bởi các sàn Forex tại Việt Nam đều không trực tiếp đứng ra mua bán tài sản tiền tệ ngoại hối. Mà hầu hết các sàn sử dụng một công cụ tài chính trung gian có tên là CFD (Contract For Difference). Các CFD này cho phép người sở hữu “đặt cược” vào việc lên xuống của giá trị một tài sản và qua đó, hưởng lợi (hoặc chịu lỗ) từ các chuyển động giá đó.

Nói cách khác, khi tham gia sàn Forex/CFD tại Việt Nam, nhà đầu tư không trực tiếp mua vào tài sản như đồng Đô La hay bán ra đồng EURO, họ chỉ mua vào “quyền nhận chênh lệch” giữa mức giá hiện tại và mức giá tương lai của các tài sản này.

Về mặt luật pháp thì các giao dịch CFD hoàn toàn phù hợp và không phạm luật. Đây chính là mấu chốt về tổ chức của các sàn giao dịch ngoại hối của Việt Nam. Mình sẽ phân tích rõ hơn về CFD thông qua phần dưới đây.

Xem thêm: Giao dịch Forex cho người mới bắt đầu-Dễ hay khó?

3. Khái quát về CFD

3.1 CFD là gì?

Như đã đề cập ở trên, tại đây mình sẽ phân tích rõ hơn về CFD cho bạn hiểu hơn về loại hình giao dịch này.

CFD hay còn gọi là Hợp đồng chênh lệch, đây là một sản phẩm phái sinh cho phép đầu tư vào các sản phẩm tài chính như cổ phiếu, chỉ sổ, tiền điện tử, ngoại hối mà không cần phải sở hữu tài sản cơ bản. Nói một cách đơn giản, các trader sẽ hoạt động kinh doanh mua, bán tỷ giá các cặp ngoại tệ và tỷ giá vàng chứ không phải mua bán ngoại tệ và mua bán vàng.

Một điều đáng chú ý của giao dịch CFD này là bạn có thể giao dịch ở cả hai chiều hướng tăng hoặc giảm giá của thị trường. Lúc này, lãi hay lỗ phụ thuộc vào mức độ chính xác trong dự đoán của bạn.

Xem thêm: CFD – Kênh đầu tư phái sinh hấp dẫn, phân biệt CFD với hợp đồng tương lai

3.2 Quy định về giao dịch CFD tại Việt Nam?

Đã có nhiều quốc gia công nhận và hợp pháp hoá giao dịch CFD, trong đó có thể kể tới những quốc gia lớn với thị trường tài chính phát triển như Singapore, Hồng Kông, Anh, Thuỵ Sỹ, Úc…

Còn ở Việt Nam, hoạt động giao dịch CFD chưa có luật quản lý và chế tài. Điều này đồng nghĩa với việc hoạt động này hoàn toàn không vi phạm pháp luật, tuy nhiên các bên tham gia cần hiểu rõ những quyền lợi và trách nhiệm của mình vì sẽ không được pháp luật bảo vệ nếu xảy ra vấn đề.

Giao dịch CFD

Giao dịch CFD

Do việc hoạt động của các sàn hiện nay là không có chế tài quản lý và điều hành, điều đó gây ra những rủi ro nhất định cho phía nhà đầu tư. Điển hình trong đó là những rủi ro về việc sàn trì hoãn trả tiền cho người chơi sau khi đã nạp vào, hay thậm chí có những sàn “biến mất” sau một thời gian tồn tại khiến nhà đầu tư mất trắng.

Rủi ro thứ hai đến từ việc CFD không phải là một sản phẩm tài chính được quy chuẩn, điều đó dẫn đến việc mỗi sàn sẽ có một “công thức” tạo ra CFD hơn khác nhau và đôi khi có những điều khoản bất lợi với người tham gia.

Với những rủi ro được nhắc tới, những người tham gia cuộc chơi CFD cần rất cẩn trọng trong việc tìm ra sàn giao dịch uy tín để gửi gắm tiền đầu tư của mình.

Vậy nên, hiện nay pháp luật nước ta vẫn chưa có quy định rõ ràng về việc cấm giao dịch CFD, các nhà đầu tư có thể thoải mái tham gia vào thị trường này. Tuy nhiên, một khi quyết định đầu tư, bạn nên tìm hiểu kỹ về thị trường này để tránh những rủi ro không đáng có.

Xem thêm: Những lợi ích bất ngờ mà CFD mang lại cho Trader

Lời kết

Có thể thấy Việt Nam hiện nay chưa hề có sàn giao dịch Forex theo đúng nghĩa đen của nó mà chỉ đơn thuần là những sàn trung gian, mở giao dịch CFD theo biến động giá của thị trường tiền tệ. Điều này không hẳn là xấu, khi với những giao dịch CFD, người tham gia có khả năng sử dụng đòn bẩy linh hoạt hơn rất nhiều mà vẫn có thể tạo ra được lợi nhuận từ việc phân tích chuyển động thị trường.

Song song với việc thị trường CFD chưa có chế tài và luật quy định, bối cảnh giao dịch sản phẩm tài chính này ở Việt Nam còn tương đối hỗn độn với nhiều thông tin gây nhiễu. Từ đó những nhà đầu tư phải cẩn thận hơn nhiều trong việc lựa chọn “cánh cửa” để tham gia vào thị trường.

Nhìn chung, Forex hay CFD đều là  những  kênh đầu tư khá hấp dẫn cho các traders. Tuy nhiên, bên cạnh việc mang lại lợi nhuận thì nó cũng mang đến những rủi ro không lường đến được. Vậy nên, bạn cần thận trọng với nguồn vốn của mình và tự chịu trách nhiệm với những sự lựa chọn của mình. Hãy bình tĩnh và đưa ra lựa chọn đúng đắn nhất nhé. Nếu có bất kỳ thắc mắc nào, hãy để lại bình luận ngay dưới đây nhé!

Tổng hợp bởi VnRebates

Được viết bởi: Công Trần
Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot