Đầu tư ủy thác Forex – Nghĩ kỹ trước khi bắt đầu

Một số nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm giao dịch hoặc không có nhiều thời gian để theo dõi thị trường thường muốn thực hiện đầu tư ủy thác forex. Tuy nhiên hình thức này cũng có nhiều cạm bẫy bên cạnh các điểm lợi thế. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ ra giúp bạn những ưu nhược điểm của đầu tư ủy thác, bên cạnh đó là một ví dụ thực tế gây chấn động thị trường Việt Nam cách đây hơn 10 năm.

Trong đầu tư tài chính nói chung và đầu tư forex nói riêng , bạn có thể trực tiếp đầu tư hoặc “nhờ” người khác đầu tư hộ. “Nhờ” người khác đầu tư hộ chính là hình thức đầu tư ủy thác trong đầu tư. Bài viết hôm nay sẽ giúp bạn nắm rõ hơn hình thức đầu tư ủy thác này:

  • Đầu tư Ủy thác là gì?
  • Ưu và nhược điểm của đầu tư Ủy thác Forex
  • Những lưu ý khi tham gia đầu tư Ủy thác
  • Đầu tư ủy thác vào 1 công ty chuyên nghiệp được tiến hành như thế nào?
  • Vụ lừa đảo đầu tư Ủy thác chấn động Việt Nam

1. Đầu tư ủy thác Forex là gì?

Đầu tư ủy thác forex là hình thức các nhà đầu tư đem tiền của mình gửi vào một bên nào đó, có thể là cá nhân hoặc tổ chức. Bên này sẽ dùng số tiền đó để giao dịch forex và trả lãi cho bạn dựa vào kết quả giao dịch, đồng thời giữ lại một ít phần trăm hoa hồng. Hoặc họ có thể trả lãi cố định cho nhà đầu tư chẳng hạn như 50%/năm hay 100%/năm chẳng hạn.

Đầu tư ủy thác là gì

Đầu tư ủy thác là gì?

Thật không may là hầu hết những người tham gia đầu tư ủy thác forex hầu như có ít hoặc không có nền tảng/kinh nghiệm giao dịch forex, hoặc đôi khi cũng tự hỏi là có nên chơi forex hay không. Do đó, họ gặp nhiều khó khăn khi phải lựa chọn một nơi để ủy thác phù hợp với bản thân.

2. Ưu và nhược điểm của đầu tư ủy thác Forex

Dau tu uy thac

Ủy thác Forex – liệu có an toàn không?

2.1 Ưu điểm của đầu tư ủy thác forex

  • Một lợi thế lớn của đầu tư ủy thác là nó cho phép bạn có thể sử dụng thời gian của mình vào những việc khác. Bạn chỉ cần bỏ tiền ra, tổ chức ủy thác sẽ là người phải ngồi hàng giờ trước màn hình để vắt óc suy nghĩ điểm vào lệnh, thoát lệnh và có hệ thống giao dịch forex hiệu quả hơn. Còn bạn có thể thoải mái tập trung vào công việc chính của mình chẳng hạn.
  • Thứ 2, bạn không cần phải có kiến thức quá chuyên sâu về forex. Đó sẽ là công việc của người được ủy thác. Nhiều trader chưa có nhiều kinh nghiệm đôi khi sẽ không tự tin vào khả năng của mình. Vì thế, thay vì phải bối rối khi nhìn màn hình giá, không biết phải giao dịch như thế nào, thì giờ đây họ có thể tìm một nơi tin tưởng (một nơi liên tục x2, x3 tài khoản chẳng hạn) để trao gửi hy vọng. Có nhiều cách để kiếm tiền từ forex, và đây là 1 hình thức phù hợp với người có tiền mà không rành về forex.
  • Thứ 3, bạn sẽ tránh được những căng thẳng khi giao dịch. Giao dịch là một cuộc chơi của tâm lý và rất căng thẳng. Nếu bạn là nhà đầu cơ forex, thì những cảm xúc này còn mạnh mẽ hơn.  Những cảm giác tham lam và sợ hãi liên tục xuất hiện khi giá di chuyển. Nếu để những cảm xúc này chi phối, kết quả giao dịch của bạn sẽ trở nên thậm tệ. Chính vì vậy, nhiều người chọn cách ủy thác cho một bên khác đầu tư để tránh những căng thẳng.
  • Cuối cùng, là lợi nhuận của bạn sẽ được đảm bảo. Tất nhiên, tỷ lệ lợi nhuận này sẽ phù thuộc vào lúc bạn ký hợp đồng ủy thác là tỷ lệ lợi nhuận cố định hay thay đổi theo kết quả giao dịch của danh mục đầu tư sau 1 thời gian thống nhất.

2.2 Nhược điểm của đầu tư ủy thác forex

  • Điều quan trọng và cũng là rủi ro nhất khi đầu tư ủy thác chính là nỗi sợ bị lừa đảo, scam. Thực tế có rất nhiều quỹ ủy thác rất tinh vi, đôi khi họ tạo sự tín nhiệm của bạn từ những người thân xung quanh nên bạn không đề phòng, dễ bỏ tiền vào để đầu tư.  Sự thành bại của bạn đang nằm trong bàn tay của người khác. Bạn không có quyền kiểm soát bất cứ thứ gì. Nếu quỹ đầu tư hay tổ chức ủy thác mà bạn đang bỏ tiền vào có dấu hiệu lừa đảo thì bạn cũng chỉ biết kêu trời mà thôi.
  • Thứ 2, chỉ có bạn mới là người quý trọng những đồng tiền của chính mình và. Những vị chuyên gia đầu tư ủy thác có thể không trân trọng những đồng tiền ấy như chính bạn.
  • Thứ 3, nếu chọn cách đầu tư ủy thác, bạn không thể nào học được cách giao dịch với thị trường forex cả. Bạn cũng không thể tích lũy thêm kinh nghiệm cho mình cũng như không có cơ hội rèn luyện năng lực của bản thân.
  • Thứ 4, một số bên ủy thác có thể tính tiền phạt nếu bạn muốn rút tiền ra trước hạn. Bên cạnh đó là một số phí dịch vụ khác, có thể tính bằng phần trăm lợi nhuận hoặc tính bằng số tiền cố định.
  • Cuối cùng,  hiện này có nhiều trường hợp giao dịch ủy thác vào 1 nhóm người quen biết. Có thể bạn an tâm khi đặt tiền vào tay người quen, nhưng thực tế, nếu có các mâu thuẫn phát sinh, rất khó để giải quyết vì không có 1 cơ sở pháp lý nào để bảo vệ bạn, cả về vốn và lãi. Và thường, nhóm người này có thể có kinh nghiệm đầu tư, nhưng không phải là chuyên gia, và chuyện gì sẽ xảy ra nếu họ không biết cách để quản lý 1 nguồn vốn lớn?

3. Cần chú ý điều gì khi đầu tư ủy thác forex

Trong tài chính nói chung và forex nói riêng thì mô hình Đầu tư Ủy thác này không hề khác gì nhau. Thực tế mà nói, mô hình đầu tư ủy thác đã bắt đầu bùng nổ từ những năm 2013. Lúc này là thời điểm kinh tế khó khăn, lãi suất ngân hàng thì thấp (7% một năm kỳ hạn  dưới 6 tháng), các kênh đầu tư khác ảm đạm là cơ hội cho loại hình kiếm lời này. Nhân viên của những công ty có dịch vụ ủy thác đầu tư liên tục tìm cách tiếp cận khách hàng qua email, tin nhắn hoặc gọi điện.

Đây là thời điểm người ta thường nhận được tin nhắn của các nhân viên tự xưng thuộc tập đoàn chuyên về đầu tư tài chính có trụ sở tại các quận trung tâm. Thông thường, họ sẽ bắt đầu giới thiệu, công ty có chương trình đầu tư ủy thác, với mức sinh lời rất cao. Nếu khách gửi vào số tiền tối thiểu 60 triệu đồng với kỳ hạn 6 tháng sẽ được hưởng lãi suất lên đến 36% một năm (3% một tháng). Các kỳ hạn 2 tháng, 4 tháng lãi suất lần lượt là 24% và 30% một năm.

Trên nhiều diễn đàn mạng, nhân viên môi giới cũng tìm mọi cơ hội chào mời, quảng cáo hình thức kinh doanh này.

anh1-5419-1381142541.jpg

Với lãi suất lên tới 36% một năm (cao gấp 5 lần so với gửi tiết kiệm), lại được các nhân viên trấn an tâm lý, nhiều người dao động giữa hai chọn lựa là gửi ngân hàng hay ủy thác đầu tư. Nếu người nghe tỏ ra hoài nghi về mức lời này thì ngay lập tức nhân viên tư vấn sẽ trấn an bằng cách lặp lại việc tự xưng là công ty tài chính hàng đầu với mô hình kinh doanh chủ yếu từ Forex và bất động sản.

Thêm nữa, họ sẽ mạnh dạn khẳng định các hoạt động kinh doanh Forex tại công ty là hoàn toàn hợp pháp và có giấy phép hẳn hoi (???). Ai biết chuyện sẽ nhận ra như một trò đùa, vì bản chất Forex vẫn còn nằm trong vùng xám của pháp luật Việt Nam. Vì thế họ lợi dụng sơ hở này để thực hiện những chiêu trò lôi kéo đầu tư Forex và các thị trường rủi ro khác.

Điều trọng yếu nhất trader cần lưu ý khi tham gia vào chương trình đầu tư ủy thác forex không phải là lợi nhuận, mà phải là sự an toàn của vốn ủy thác. Việc tổ chức, cá nhân có nhu cầu sinh lợi từ nguồn vốn tích lũy của trader thông qua việc ủy thác quản lý đầu tư là một nhu cầu bình thường.

Tuy nhiên, để hạn chế rủi ro, trader cần kiểm tra xem tổ chức nhận ủy thác có chức năng nhận đầu tư ủy thác forex hay không, có kinh nghiệm và chuyên nghiệp trong lĩnh vực mà tổ chức đó sẽ sử dụng vốn của nhà đầu tư để đầu tư hay không và đặc biệt là không nên tin vào những mức lãi suất hoặc lợi nhuận cao “ngất ngưởng” đến mức vô lý mà tổ chức nhận ủy thác cam kết mang lại, bởi vì hết 9/10 trường hợp này là đa cấp. Lợi dụng tiền người trước đưa người sau.

Rất nhiều nhà đầu tư thường dễ bị mê hoặc khi thấy một tài khoản giao dịch nào đó có lợi nhuận cao ngất ngưởng. Việc các tài khoản này x10 trong một tháng trông có vẻ rất dễ vậy. Mới nhìn qua thì có vẻ hấp dẫn nhưng hãy cẩn thận! Thông thường, những người có mức sinh lợi cao như thế thường là do họ chấp nhận độ rủi ro quá mức. Có thể tài khoản có tỷ suất lợi nhuận cực cao nhưng nếu biểu đồ vốn của họ có ngày thì tăng lên cao chót vót, có ngày lại giảm đến tận 90% thì bạn nên cân nhắc.

Có thể họ kiếm được nhiều lợi nhuận nhưng họ giao dịch với các lệnh quá lớn, đến nỗi nếu một ngày nào đó giá bất ngờ có những biến động khó lường thì tài khoản của họ có thể bị cháy bất cứ lúc nào.

Vậy khi chọn nhà giao dịch ủy thác, bạn cần:

  • Hãy luôn tỉnh táo đặt lợi nhuận bên cạnh rủi ro thay vì chỉ hưng phấn nhìn vào những con số xanh chói.
  • Nên tỉnh táo trước những chiêu trò quảng cáo lố lăng của họ. Bạn nên nhìn vào lịch sử giao dịch của các bên ủy thác. Khi nhìn vào lịch sử giao dịch, quan sát số pip thắng/thua, tần suất giao dịch, tỷ lệ risk/reward,.. Bạn có lẽ sẽ hiểu hơn về đặc điểm chiến lược giao dịch của họ.
  • Cần kiểm tra mức độ uy tín của bên ủy thác, đảm bảo rằng họ không thực hiện hình thức lấy tiền người sau trả cho người trước hay không đột ngột biến mất vào một ngày đẹp trời.

Phần tiếp theo, chúng tôi sẽ giới thiệu về cách tiến hành ủy thác đầu tư thông qua 1 công ty. Dù những rủi ro chúng tôi như nêu trên, ủy thác vẫn là 1 kênh đầu tư khá phổ biến ở các nước phát triển, như Anh, Mỹ, và Nhật Bản. Nên trong tương lai, khi thị trường Việt Nam được quản lý tốt hơn, thì đây vẫn là 1 trong những kênh đầu tư an toàn hơn cho những nhà đầu tư không chuyên.

4. Ủy thác đầu tư vào 1 công ty sẽ được tiến hành như thế nào?

Khi bỏ tiền của bạn vào 1 công ty nhận ủy thác, có nghĩa là bạn sẽ bạn mua cổ phần của công ty đó. Khi đó, tiền của bạn được gộp chung với các nhà đầu tư khác và được sử dụng để mua một loạt các cổ phiếu, tài sản, và có thể gồm tiền tệ. Nói một cách đơn giản, quá trình này gồm các bước:

  • Bạn mua cổ phiếu trong một ủy thác đầu tư
  • Tiền từ cổ phiếu của bạn được đưa vào một quỹ lớn, với tiền từ các cổ đông khác – đây được gọi là quỹ – “fund”
  • Quỹ này sau đó được sử dụng để mua cổ phiếu, tài sản, ngoại tệ ( phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro của quỹ và hợp đồng đầu tư ban đầu của bạn) bởi người quản lý quỹ
  • Giá trị của các cổ phiếu và tài sản này dao động liên tục, được mua và bán theo thời gian
  • Bạn có thể bán cổ phiếu của mình ở công ty với giá thị trường (có thể thua/ lỗ/ hòa vốn với mức bỏ ra ban đầu)

Đầu tư ủy thác có xu hướng ổn định hơn so với mua cổ phần trong một công ty hoặc vào forex vì tiền của bạn được đầu tư vào nhiều công ty và tài sản khác nhau. Điều này không loại bỏ rủi ro đối với tiền của bạn nhưng sẽ mang lại ít rủi ro hơn do đã được đa dạng hóa.

4.1 Người quản lý quỹ là ai?

Người quản lý quỹ chính là người chịu trách nhiệm quản lý hàng ngày quỹ đầu tư của công ty nhận ủy thác đầu tư. Người đó sẽ chọn nơi đầu tư, khi nào nên mua và bán tài sản, và là người chịu trách nhiệm cho việc giá trị quỹ tăng lên hoặc giảm xuống vì những lựa chọn mà họ đưa ra.

Hội đồng quản trị của công ty nhận ủy thác đầu tư với trách nhiệm thiết lập chiến lược đầu tư rộng hơn cho toàn công ty sẽ là người chỉ định người quản lý quỹ, và người quản lý quỹ sẽ tuân thủ theo những chiến lược chung đó. Chiến lược đầu tư sẽ nêu rõ cách người quản lý quỹ nên đầu tư, rủi ro có thể chịu bao nhiêu, loại tài sản nào có thể đầu tư và kế hoạch dài hạn của toàn công ty.

4.2 Giá trị tài sản ròng là gì?

Giá trị tài sản ròng, hay Net Asset Value, hay NAV là giá trị của quỹ trên mỗi cổ phiếu, bằng:

NAV = (giá trị cổ phiếu và tài sản của ủy thác đầu tư –  các khoản nợ và nghĩa vụ) / tổng số cổ phần của quỹ mà nhà đầu tư hoặc cổ đông nắm giữ

Hầu hết các quỹ tín thác đều công bố Giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi cổ phiếu hàng ngày. So sánh giá trị tài sản ròng với giá cổ phiếu có thể cho bạn biết về nhu cầu đối với cổ phiếu trong ủy thác. Nếu cổ phiếu đắt hơn giá trị tài sản ròng của họ, thì khoản tiền đầu tư của bạn đang có lời.

4.3 Bạn có thể kiếm được bao nhiêu tiền với ủy thác đầu tư?

Về lý thuyết, không có giới hạn về số tiền bạn có thể kiếm được từ việc đầu tư vào một ủy thác đầu tư. Trong thực tế, lợi nhuận được xác định bởi hai yếu tố chính:

  • Hiệu suất đầu tư của các cổ phiếu và tài sản mà quỹ ủy thác đầu tư của bạn đã đầu tư. Các ủy thác đầu tư thường sẽ trải đều các khoản đầu tư của họ trên một số lượng lớn tài sản, có nghĩa là giá trị của chúng ít có khả năng tăng vọt hoặc giảm mạnh trong một khoảng thời gian ngắn.
  • Cung và cầu: Quỹ nhận ủy thác đầu tư thường có số lượng cổ phiếu cố định trên thị trường; điều này có nghĩa là cung và cầu có thể ảnh hưởng đến chi phí cổ phiếu của họ và giá trị tài sản cơ bản của họ.

4.4 Chi phí khi ủy thác đầu tư là gì?

Giống như tất cả các khoản đầu tư, để đầu tư vào một ủy thác đầu tư luôn có chi phí. Chi phí chung và chi phí đầu tư bao gồm:

  • Phí quản lý: Đây là các khoản phí mà người quản lý quỹ thu cho các dịch vụ của họ quản lý quỹ ủy thác đầu tư.
  • Phí thường niên: Đây là khoản phí hàng năm bao gồm chi phí đầu tư vào quỹ và thường dao động từ 0,5% đến 1%.
  • Phí hiệu suất: Một số khoản đầu tư nhận ủy thác đầu tư thường thu phí hiệu suất khi hiệu suất vượt trội so với 1 benchmark cụ thể. Chẳng hạn; nếu một hiệu suất đầu tư của quỹ tăng gấp đôi giá trị thì có thể phải trả thêm phí, nếu không đạt được mức đó thì sẽ không được áp dụng.

Tất cả các khoản phí và chi phí này khác nhau tùy theo từng công ty nhận ủy thác đầu tư và thường có các mức phí khác nhau đối với người gửi tiền một lần và các nhà đầu tư hàng tháng hoặc cam kết lâu dài. Vì thế, bạn cần phải kiểm tra kỹ những thông tin này trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Thị trường Việt Nam gần đây, Vast Triumph là một dự án nổi đình đám dưới nhiều tên gọi, nhưng bản chất là hình thức kêu goi đầu tư ủy thác Forex. Dù chỉ mới được khởi chạy vào ngày 24/03/2020 nhưng Vast Triumph đã tạo được những tiếng vang rất lớn trên thị trường Forex. 

Vast Triumph được giới thiệu là công ty hàng đầu trong việc phát triển các công nghệ và dịch vụ tiến lên dựa trên ngoại hối cho thị trường bán lẻ. Quản lý tổng quy mô quỹ 45 triệu USD, Mirror Trading Plus của Vast Triumph, cho phép lựa chọn hiệu quả của các trader xuất sắc nhất từ khắp nơi trên thế giới và phản ánh các giao dịch thành công của họ thông qua Công nghệ VTAI.

Bởi vì còn quá sớm để có thể đánh giá cụ thể liệu Vast Triumph lừa đảo hay không và giúp nhiều trader có câu trả lời câu hỏi về sàn này, chúng tôi giới thiệu đến bạn 1 case đầu tư ủy thác Forex khác cũng khá “có tiếng tăm” trên thị trường Việt Nam.

5. Vụ lừa đảo đầu tư ủy thác forex chấn động Việt Nam

Vào năm 2006, thị trường forex Việt Nam đã trải qua một phen chấn động liên quan đến ủy thác đầu tư của công ty Golden Rock International. Công ty này được thành lập tại Hong Kong năm 2005 và chỉ sau thời gian hoạt động 4 tháng, họ đã chuyển sang thị trường Việt Nam với trụ sở tại 53 Nguyễn Huệ, Quận 1, thành phố Hồ Chí Minh với giấy phép kinh doanh liên quan đến nghiên cứu thị trường, xúc tiến các hợp đồng kinh doanh đã ký với đối tác Việt Nam.

Trong vòng 1 năm, Golden Rock tuyển dụng rầm rộ hơn 200 nhân viên kinh doanh, lôi kéo cả ngàn khách hàng tham gia kinh doanh ngoại tệ với yêu cầu ít nhất 5.000 USD/ mỗi khách hàng. Sau đó, công ty này còn giả mạo giấy tờ và con dấu, giả danh là đại diện của một tập đoàn nổi tiếng tại Thụy Sĩ là GMPC – Golden Portfolio Management Corporation với hoạt động kinh doanh chính liên quan đến kinh doanh ngoại tệ và vàng.

Với những chiêu thức dụ dỗ hấp dẫn cùng với cam kết trả lãi 5%/tháng, công ty này đã huy động được số vốn đầu tư lên đến 10 triệu USD. Cuối cùng, chỉ trong một thời gian sau, những người đứng đầu của Golden Rock đã biến mất không một dấu vết cùng với 10 triệu USD, bỏ lại 1000 nhà đầu tư đang hụt hẫng đằng sau. Khi được thanh tra kiểm tra văn phòng, tất cả các con dấu, giấy tờ, chứng từ đều giả mạo, tài liệu quảng cáo và hợp đồng đều được sao chép từ trên mạng của những công ty khác, và hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên website cũng là ảo.

Như vậy, có thể thấy rằng, một khi các tổ chức nhận đầu tư ủy thác  muốn lừa đảo và chiếm đoạt tiền của bạn, họ sẽ làm rất tinh xảo và lôi kéo rất nhiều người cùng những nguyên tắc rất chuyên nghiệp. Có thể bạn đã kiểm tra, nhưng cũng không thoát được những cái bẫy tinh vi này!

6. Tổng kết

Hiện tại, hoạt động đầu tư ủy thác Forex không được pháp luật bảo vệ. Điều đó có nghĩa là trader phải biết tự bảo vệ bản thân, nếu có vấn đề nào xảy ra thì có đó là vấn đề xử lý đôi bên, tự ủy thác tự chịu.  Tuy nhiên, một số nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm giao dịch hoặc không có nhiều thời gian để theo dõi thị trường thường muốn thực hiện đầu tư ủy thác forex. Vì thế, qua những thông tin trong bài viết này, chúng tôi hy vọng bạn sẽ trở nên tỉnh táo khi có ý định tham giao vào hoạt động này trên thị trường Forex.

Tổng hợp bởi VnRebates

Được viết bởi: Công Trần
Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot