Biên tập viên   

Đầu tư ủy thác Forex – Nghĩ kỹ trước khi bắt đầu

Một số nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm giao dịch hoặc không có nhiều thời gian để theo dõi thị trường thường muốn thực hiện đầu tư ủy thác forex. Tuy nhiên hình thức này cũng có nhiều cạm bẫy bên cạnh các điểm lợi thế. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ ra giúp bạn những ưu nhược điểm của đầu tư ủy thác, bên cạnh đó là một ví dụ thực tế gây chấn động thị trường Việt Nam cách đây hơn 10 năm.

Trong đầu tư tài chính nói chung và đầu tư forex nói riêng , bạn có thể trực tiếp đầu tư hoặc “nhờ” người khác đầu tư hộ. “Nhờ” người khác đầu tư hộ chính là hình thức đầu tư ủy thác trong đầu tư. Bài viết hôm nay sẽ giúp bạn nắm rõ hơn hình thức đầu tư ủy thác này.

1. Tổng quan về đầu tư ủy thác Forex

1.1 Đầu tư ủy thác Forex là gì?

Đầu tư ủy thác là hoạt động của cá nhân/doanh nghiệp, được áp dụng cho hầu hết các ngành nghề. Theo đó, bên ủy thác đầu tư (bên giao vốn đầu tư) – trường hợp này là cá nhân/doanh nghiệp tiến hành ủy thác một số vốn nhất định cho bên nhận ủy thác (bên nhận vốn đầu tư) – có thể là ngân hàng, các công ty quản lý quỹ, các công ty tài chính, các quỹ đầu tư để tiến hành hoạt động đầu tư nhằm mục đích sinh lợi.

Đầu tư ủy thác forex là hình thức các nhà đầu tư đem tiền của mình gửi vào một bên nào đó, có thể là cá nhân hoặc tổ chức. Bên này sẽ dùng số tiền đó để giao dịch forex và trả lãi cho bạn dựa vào kết quả giao dịch, đồng thời giữ lại một ít phần trăm hoa hồng. Hoặc họ có thể trả lãi cố định cho nhà đầu tư chẳng hạn như 50%/năm hay 100%/năm chẳng hạn.

Đầu tư ủy thác là gì

Đầu tư ủy thác là gì?

Xem thêm: 9 bí quyết đầu tư forex cho trader thành công

1.2 Ưu và nhược điểm của đầu tư ủy thác Forex

Dau tu uy thac

Ủy thác Forex – liệu có an toàn không?

Ưu điểm của đầu tư ủy thác forex

  • Một lợi thế lớn của đầu tư ủy thác là nó cho phép bạn có thể sử dụng thời gian của mình vào những việc khác. Bạn chỉ cần bỏ tiền ra, tổ chức ủy thác sẽ là người phải ngồi hàng giờ trước màn hình để vắt óc suy nghĩ điểm vào lệnh, thoát lệnh và có hệ thống giao dịch forex hiệu quả hơn. 
  • Thứ hai, bạn không cần phải có kiến thức quá chuyên sâu về forex. Đó sẽ là công việc của người được ủy thác. Có nhiều cách để kiếm tiền từ forex, và đây là 1 hình thức phù hợp với người có tiền mà không rành về forex.
  • Thứ 3, bạn sẽ tránh được những căng thẳng khi giao dịch. Giao dịch là một cuộc chơi của tâm lý và rất căng thẳng. Nếu bạn là nhà đầu cơ forex, thì những cảm xúc này còn mạnh mẽ hơn. Chính vì vậy, nhiều người chọn cách ủy thác cho một bên khác đầu tư để tránh những căng thẳng.
  • Cuối cùng, là lợi nhuận của bạn sẽ được đảm bảo.

Nhược điểm của đầu tư ủy thác forex

  • Điều quan trọng và cũng là rủi ro nhất khi đầu tư ủy thác chính là nỗi sợ bị lừa đảo, scam. Thực tế có rất nhiều quỹ ủy thác rất tinh vi, đôi khi họ tạo sự tín nhiệm của bạn từ những người thân xung quanh nên bạn không đề phòng, dễ bỏ tiền vào để đầu tư.
  • Thứ hai, chỉ có bạn mới là người quý trọng những đồng tiền của chính mình và những vị chuyên gia đầu tư ủy thác có thể không trân trọng những đồng tiền ấy như chính bạn.
  • Thứ ba, nếu lựa chọn cách đầu tư ủy thác, bạn sẽ khó có thể học được cách giao dịch với thị trường forex.
  • Thứ tư, một số bên ủy thác có thể tính tiền phạt nếu bạn muốn rút tiền ra trước hạn. Bên cạnh đó là một số phí dịch vụ khác, có thể tính bằng phần trăm lợi nhuận hoặc tính bằng số tiền cố định.
  • Cuối cùng,  hiện nay có nhiều trường hợp giao dịch ủy thác vào một nhóm người quen biết. Có thể bạn an tâm khi đặt tiền vào tay người quen, nhưng thực tế, nếu có các mâu thuẫn phát sinh, rất khó để giải quyết vì không có một cơ sở pháp lý nào để bảo vệ bạn, cả về vốn và lãi. 

Xem thêm: Bạn đã biết cách hiểu về Tín hiệu Forex chính xác nhất?

1.3 Thực trạng đầu tư ủy thác Forex ở Việt Nam

Thực tế mà nói, mô hình đầu tư ủy thác đã bắt đầu bùng nổ từ những năm 2013. Lúc này là thời điểm kinh tế khó khăn, lãi suất ngân hàng thì thấp (7% một năm kỳ hạn dưới 6 tháng), các kênh đầu tư khác ảm đạm là cơ hội cho loại hình kiếm lời này. Nhân viên của những công ty có dịch vụ ủy thác đầu tư liên tục tìm cách tiếp cận khách hàng qua email, tin nhắn hoặc gọi điện.

Đây là thời điểm người ta thường nhận được tin nhắn của các nhân viên tự xưng thuộc tập đoàn chuyên về đầu tư tài chính có trụ sở tại các quận trung tâm. Thông thường, họ sẽ bắt đầu giới thiệu, công ty có chương trình đầu tư ủy thác, với mức sinh lời rất cao. Trên nhiều diễn đàn mạng, nhân viên môi giới cũng tìm mọi cơ hội chào mời, quảng cáo hình thức kinh doanh này.

Với lãi suất lên tới 36% một năm (cao gấp 5 lần so với gửi tiết kiệm), lại được các nhân viên trấn an tâm lý, nhiều người dao động giữa hai chọn lựa là gửi ngân hàng hay ủy thác đầu tư. Nếu người nghe tỏ ra hoài nghi về mức lời này thì ngay lập tức nhân viên tư vấn sẽ trấn an bằng cách lặp lại việc tự xưng là công ty tài chính hàng đầu với mô hình kinh doanh chủ yếu từ Forex và bất động sản

Tuy nhiên, hiện nay pháp luật Việt Nam vẫn chưa có sự bảo hộ đối với hình thức đầu tư ủy thác Forex. Vậy nên, một khi bạn lựa chọn hình thức này thì cũng đồng nghĩa với việc “lời ăn lỗ chịu”.

Ngoài ra, giao dịch ngoại hối trên sàn quốc tế ở Việt Nam còn hạn chế, vì việc giao dịch này đòi hỏi phải có thao tác chuyển tiền, mà chuyển tiền đi nước ngoài phải qua ngân hàng. Còn nếu chuyển kênh không chính thức thì vi phạm pháp lệnh ngoại hối.

Hơn nữa, hiện tại nước ta chỉ công nhận các loại hình như ngân hàng thương mại, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty đầu tư chứng khoán và công ty quản lý quỹ là những định chế tài chính trung gian được nhận ủy thác vốn của tổ chức, cá nhân để thực hiện các họat động đầu tư. Vậy nên, việc một doanh nghiệp nhận ủy thác đầu tư mà chưa đáp ứng các điều kiện, hoặc không được tổ chức và hoạt động theo những mô hình nêu trên, là chưa phù hợp với quy định của pháp luật.

Vì thế cho nên, nếu những hoạt động này trở nên phổ biến, thì có thể tạo ra rủi ro rất lớn cho nhà đầu tư và cả hệ thống tài chính – tiền tệ, ảnh hưởng đến an ninh trật tự xã hội. Nếu bạn đang cân nhắc muốn tham gia vào loại hình đầu tư ủy thác này thì nên suy xét kỹ trước khi quyết định.

Và vì tất cả những lý do ở trên, việc mạo hiểm “chơi Forex” theo hình thức này bạn sẽ phải đối mặt với rủi ro khá lớn. Ví dụ như câu chuyện ủy thác cho các công ty vang bóng một thời ở Việt Nam như HGI, BBG, IMMS, Khải Thái… với số tiền cả trăm tỷ cuối cùng chẳng ai lấy lại được tiền.

2. Những điều cần lưu ý khi đầu tư ủy thác forex

Điều trọng yếu nhất trader cần lưu ý khi tham gia vào chương trình đầu tư ủy thác forex không phải là lợi nhuận, mà phải là sự an toàn của vốn ủy thác. Việc tổ chức, cá nhân có nhu cầu sinh lợi từ nguồn vốn tích lũy của trader thông qua việc ủy thác quản lý đầu tư là một nhu cầu bình thường.

Rất nhiều nhà đầu tư thường dễ bị mê hoặc khi thấy một tài khoản giao dịch nào đó có lợi nhuận cao ngất ngưởng. Việc các tài khoản này x10 trong một tháng trông có vẻ rất dễ vậy. Mới nhìn qua thì có vẻ hấp dẫn nhưng hãy cẩn thận! Thông thường, những người có mức sinh lợi cao như thế thường là do họ chấp nhận độ rủi ro quá mức. Có thể tài khoản có tỷ suất lợi nhuận cực cao nhưng nếu biểu đồ vốn của họ có ngày thì tăng lên cao chót vót, có ngày lại giảm đến tận 90% thì bạn nên cân nhắc.

Có thể họ kiếm được nhiều lợi nhuận nhưng họ giao dịch với các lệnh quá lớn, đến nỗi nếu một ngày nào đó giá bất ngờ có những biến động khó lường thì tài khoản của họ có thể bị cháy bất cứ lúc nào.

Vậy khi chọn nhà giao dịch ủy thác, bạn cần:

  • Hãy luôn tỉnh táo đặt lợi nhuận bên cạnh rủi ro thay vì chỉ hưng phấn nhìn vào những con số xanh chói.
  • Nên tỉnh táo trước những chiêu trò quảng cáo lố lăng của họ. Bạn nên nhìn vào lịch sử giao dịch của các bên ủy thác. Khi nhìn vào lịch sử giao dịch, quan sát số pip thắng/thua, tần suất giao dịch, tỷ lệ risk/reward,.. Bạn có lẽ sẽ hiểu hơn về đặc điểm chiến lược giao dịch của họ.
  • Cần kiểm tra mức độ uy tín của bên ủy thác, đảm bảo rằng họ không thực hiện hình thức lấy tiền người sau trả cho người trước hay không đột ngột biến mất vào một ngày đẹp trời.

Xem thêm: Đầu tư forex là gì ? Nên bắt đầu từ đâu ?

3. Ủy thác đầu tư vào 1 công ty sẽ được tiến hành như thế nào?

Khi bỏ tiền của bạn vào 1 công ty nhận ủy thác, có nghĩa là bạn sẽ bạn mua cổ phần của công ty đó. Khi đó, tiền của bạn được gộp chung với các nhà đầu tư khác và được sử dụng để mua một loạt các cổ phiếu, tài sản, và có thể gồm tiền tệ. Nói một cách đơn giản, quá trình này gồm các bước:

  • Bạn mua cổ phiếu trong một ủy thác đầu tư
  • Tiền từ cổ phiếu của bạn được đưa vào một quỹ lớn, với tiền từ các cổ đông khác – đây được gọi là quỹ – “fund”
  • Quỹ này sau đó được sử dụng để mua cổ phiếu, tài sản, ngoại tệ ( phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro của quỹ và hợp đồng đầu tư ban đầu của bạn) bởi người quản lý quỹ
  • Giá trị của các cổ phiếu và tài sản này dao động liên tục, được mua và bán theo thời gian
  • Bạn có thể bán cổ phiếu của mình ở công ty với giá thị trường (có thể thua/ lỗ/ hòa vốn với mức bỏ ra ban đầu)

Đầu tư ủy thác có xu hướng ổn định hơn so với mua cổ phần trong một công ty hoặc vào forex vì tiền của bạn được đầu tư vào nhiều công ty và tài sản khác nhau. Điều này không loại bỏ rủi ro đối với tiền của bạn nhưng sẽ mang lại ít rủi ro hơn do đã được đa dạng hóa.

3.1 Người quản lý quỹ là ai?

Người quản lý quỹ chính là người chịu trách nhiệm quản lý hàng ngày quỹ đầu tư của công ty nhận ủy thác đầu tư. Người đó sẽ chọn nơi đầu tư, khi nào nên mua và bán tài sản, và là người chịu trách nhiệm cho việc giá trị quỹ tăng lên hoặc giảm xuống vì những lựa chọn mà họ đưa ra.

Hội đồng quản trị của công ty nhận ủy thác đầu tư với trách nhiệm thiết lập chiến lược đầu tư rộng hơn cho toàn công ty sẽ là người chỉ định người quản lý quỹ, và người quản lý quỹ sẽ tuân thủ theo những chiến lược chung đó. Chiến lược đầu tư sẽ nêu rõ cách người quản lý quỹ nên đầu tư, rủi ro có thể chịu bao nhiêu, loại tài sản nào có thể đầu tư và kế hoạch dài hạn của toàn công ty.

3.2 Bạn có thể kiếm được bao nhiêu tiền với ủy thác đầu tư?

Về lý thuyết, không có giới hạn về số tiền bạn có thể kiếm được từ việc đầu tư vào một ủy thác đầu tư. Trong thực tế, lợi nhuận được xác định bởi hai yếu tố chính:

  • Hiệu suất đầu tư của các cổ phiếu và tài sản mà quỹ ủy thác đầu tư của bạn đã đầu tư. Các ủy thác đầu tư thường sẽ trải đều các khoản đầu tư của họ trên một số lượng lớn tài sản, có nghĩa là giá trị của chúng ít có khả năng tăng vọt hoặc giảm mạnh trong một khoảng thời gian ngắn.
  • Cung và cầu: Quỹ nhận ủy thác đầu tư thường có số lượng cổ phiếu cố định trên thị trường; điều này có nghĩa là cung và cầu có thể ảnh hưởng đến chi phí cổ phiếu của họ và giá trị tài sản cơ bản của họ.

3.3 Chi phí khi ủy thác đầu tư là gì?

Giống như tất cả các khoản đầu tư, để đầu tư vào một ủy thác đầu tư luôn có chi phí. Chi phí chung và chi phí đầu tư bao gồm:

  • Phí quản lý: Đây là các khoản phí mà người quản lý quỹ thu cho các dịch vụ của họ quản lý quỹ ủy thác đầu tư.
  • Phí thường niên: Đây là khoản phí hàng năm bao gồm chi phí đầu tư vào quỹ và thường dao động từ 0,5% đến 1%.
  • Phí hiệu suất: Một số khoản đầu tư nhận ủy thác đầu tư thường thu phí hiệu suất khi hiệu suất vượt trội so với 1 benchmark cụ thể. Chẳng hạn; nếu một hiệu suất đầu tư của quỹ tăng gấp đôi giá trị thì có thể phải trả thêm phí, nếu không đạt được mức đó thì sẽ không được áp dụng.

Tất cả các khoản phí và chi phí này khác nhau tùy theo từng công ty nhận ủy thác đầu tư và thường có các mức phí khác nhau đối với người gửi tiền một lần và các nhà đầu tư hàng tháng hoặc cam kết lâu dài. Vì thế, bạn cần phải kiểm tra kỹ những thông tin này trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Xem thêm: Những tiêu chí đánh giá sàn forex uy tín

Lời kết

Nhìn chung, hiện tại hoạt động đầu tư ủy thác Forex vẫn chưa được pháp luật bảo vệ. Điều đó có nghĩa là trader phải biết tự bảo vệ bản thân, nếu có vấn đề nào xảy ra thì có đó là vấn đề xử lý đôi bên, tự ủy thác tự chịu.  Vì thế, qua những thông tin trong bài viết này, chúng tôi hy vọng bạn sẽ trở nên tỉnh táo khi có ý định tham giao vào hoạt động này trên thị trường Forex.

Tổng hợp bởi VnRebates

Được viết bởi: Công Trần
Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot