Hedge trong Forex là gì? Trader nhỏ lẻ có áp dụng được không?

VNREBATES
23.11.2021, 06:40 19 phút đọc

Hedge trong forex là hình thức giao dịch nhằm mục đích giảm thiếu rủi ro liên quan đến biến động giá bất lợi đối với một giao dịch đang mở. Hedge trong Forex có lợi ích nhất định trong quá trình giao dịch của trader tuy nhiên vẫn tồn tại những rủi ro nhất định. Có nhiều chiến lược hedge trong forex mà trader có thể sử dụng như hedge trực tiếp, hedge forex sử dụng cặp tỷ giá liên quan…

Trong đầu tư tài chính nói chung, khái niệm hedge/hedging vô cùng phổ biến và quen thuộc nhưng hedging trong forex vẫn là cái gì đó khá mới mẻ hoặc chưa được sử dụng đúng mục đích.

Trader và đặc biệt là các trader nhỏ lẻ vốn chỉ quen với việc dự đoán biến động giá của tài sản để vào lệnh buy/sell và ăn chênh lệch chứ không hề có mấy khái niệm gì về hedging cả.

Vậy trong bài viết này, VnRebates sẽ cùng bạn tìm hiểu hedge/hedging và hedge trong forex là gì? Hoạt động này diễn ra như thế nào? Lợi ích cũng như rủi ro liên quan đến hoạt động hedging trong forex. Các chiến lược hedging Forex phổ biến mà các trader nhỏ lẻ có thể sử dụng.

hedging trong forex la gi

Hedge trong Forex là gì? Trader nhỏ lẻ có áp dụng được không?

1. Hedging hay Hedge trong Forex là gì?

Hedge trong forex là một phương thức giao dịch phòng ngừa rủi ro được thực hiện để bảo vệ một vị thế đang mở hoặc được dự đoán trước khỏi một động thái không mong muốn về tỷ giá hối đoái. Việc thực hiện 2 lệnh buy/sell cùng một lúc sẽ đảm bảo được vị thế giao dịch của trader dù xu hướng của thị trường có đảo chiều đi lên hay đi xuống.

Trong thị trường tài chính, hedging được xem là một nghiệp vụ đầu tư/công cụ phòng ngừa rủi ro nhằm mục đích giảm các khoản lỗ tiềm tàng của một khoản đầu tư liên quan, trong đó bạn mở một vị thế đối nghịch với vị thế bạn đang nắm giữ.

Cách tốt nhất để hiểu về hedging là coi nó như một hình thức bảo hiểm hay một khoản đầu tư với mục đích giảm thiểu rủi ro từ những biến động giá ngược chiều. Khi quyết định sử dụng hedging, chính là bạn đang tự bảo vệ bản thân trước một sự kiện tiêu cực đối với tài chính của mình.

Mục tiêu của hedging trong forex không nhất thiết phải loại bỏ hoàn toàn rủi ro mà là giới hạn nó ở một mức độ nào đó.

Hedging không ngăn chặn tất cả các sự kiện tiêu cực xảy ra, nhưng điều gì đó cũng có thể xảy ra và bạn được bảo vệ đúng cách, tác động của sự kiện sẽ giảm đi. Trong thực tế, phòng ngừa rủi ro xảy ra ở hầu hết mọi nơi và mỗi ngày.

Điều quan trọng bạn cần nhớ là hedging không phải là một chiến lược nhằm tạo ra lợi nhuận mà mục đích của hình thức này là để bảo vệ trader khỏi thua lỗ.

2. Hoạt động hedging trong forex diễn ra như thế nào? Ví dụ về hedging trong Forex

hedging forex la gi

Ví dụ về hình thức Hedging trong Forex

Hoạt động hedging forex phổ biến nhất là trader sẽ mở một hoặc nhiều lệnh giao dịch trên các cặp tiền tệ ngược với vị thế đang giao dịch. Hình thức hedging này được gọi là direct hay perfect hedge – Phòng ngừa hoàn hảo. Ngoài ra, trader có thể thực hiện hedging thông qua các hình thức sử dụng hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai…

Các cặp tiền tệ phòng ngừa rủi ro có thể bao gồm các cặp tiền tệ chính, chẳng hạn như EUR/USD và USD/JPY, nhưng cũng có thể là các cặp tiền tệ phụ và ngoại lai.

Ví dụ: Bạn đang kỳ vọng giá của cặp EUR/USD sẽ tăng lên và quyết định mở lệnh Buy trên cặp này với khối lượng 1 lot và mức giá thực hiện là 1.1323. Tuy nhiên, bạn lo ngại việc điều chỉnh lãi suất của FED hay ECB có thể ảnh hưởng đến giá của EUR/USD, bạn sẽ thực hiện hedging bằng cách mở lệnh Sell 1 lot cặp này với cùng mức giá 1.1323.

Tuy nhiên trên thực tế rất khó để bạn cùng lúc vào lệnh Buy và Sell ở cùng mức giá. Do đó, bạn có thể sử dụng các lệnh chờ để vào lệnh thị trường với mức giá mong muốn.

Việc giao dịch hedging trên thế giới khá phổ biến nhưng không phải broker cũng cho phép hình thức hedging này, bạn nên nghiên cứu kỹ broker bạn đang giao dịch trước khi bắt đầu thực hiện nghiệp vụ này.

Xem thêm: Fed là gì? Tại sao lãi suất lại có tầm quan trọng tới thị trường Forex

3. Lợi ích của phương pháp hedge trong Forex là gì?

Các đối tượng tham gia thị trường đều có thể tham gia hedging như nhà đầu tư, trader và doanh nghiệp. Thông qua sử dụng nghiệp hedging forex hiệu quả, nhà đầu tư muốn mua 1 cặp ngoại tệ trong tương lai có thể tránh được rủi ro giảm giá. Ngoài ra, trader có thể bán 1 cặp ngoại tệ có thể phòng ngừa rủi ro tăng giá bằng cách sử dụng heding forex.

Việc mở giao dịch bán 1 cặp tiền tệ trong khi đang giữ vị thế mua nghe có vẻ kỳ lạ vì 2 vị thế hoàn toàn đối ngược nhau, nhưng lại hợp lý trong nhiều trường hợp. Cụ thể, hoạt động Forex hedging thường được áp dụng khi bạn đang nắm giữ một vị thế mua/bán dài hạn và thay vì thanh lý nó, bạn có thể một giao dịch ngược lại để tạo ra hàng rào bảo vệ ngắn hạn trước những tin tức quan trọng hoặc một sự kiện hay biến lớn trên thị trường.

4. Những rủi ro liên quan đến hoạt động hedging trong Forex

Hedging là một chiến lược hữu ích để hạn chế rủi ro nhưng chiến lược này có thành công hay không phụ thuộc rất lớn vào kỹ năng phán đoán và ra quyết định của trader cũng như đòi hỏi người chơi phải lên kế hoạch kỹ càng và thực hiện cẩn thận. Rủi ro của hedging trong forex cao hơn rất nhiều nếu bạn không có đủ kinh nghiệm trên thị trường này, do đó hình thức này được khuyến nghị chỉ dùng cho những nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Ngoài ra, mọi hoạt động hedging đều mất phí đến từ chi phí giao dịch của các giao dịch bổ sung. Bạn cần giám sát cẩn thận để tính toán mức độ tiếp xúc với thị trường trong quá trình thực hiện hedging cũng như tính xem những lợi ích tiềm năng có phù hợp với chi phí không.

Xem thêm: Những loại chi phí giao dịch Forex mà trader mới không nên bỏ qua?

5. 4 chiến lược hedging trong forex phổ biến và hiệu quả cho retail nhỏ lẻ

hedging strategy la gi

Các chiến lược hedging trong forex mà trader nhỏ lẻ có thể áp dụng

Thị trường forex là thị trường lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới, điều này làm cho nó cực kỳ dễ biến động. Mặc dù sự biến động này thường được coi là một phần được chấp nhận của trải nghiệm giao dịch forex, nhưng các chiến lược hedging khác nhau có thể được sử dụng để giảm mức độ rủi ro tiền tệ liên quan đến từng vị thế.

Dưới đây là 4 chiến lược heding forex phổ biến mà trader có thể sử dụng:

5.1 Chiến lược Forex heding trực tiếp – Direct/pefect hedgegiao dịch hedging

Chiến lược hedging forex đầu tiên và phổ biến nhất là direct hay perfect forex hedge. Cụ thể, trader có thể tạo ra một “hàng rào” để bảo vệ hoàn toàn vị thế hiện tại khỏi các biến động bất ngờ đối với cặp tiền bằng cách giữ đồng thời cả 1 vị thế Bán và một vị thế Mua với cùng khối lượng tại cùng một mức giá trên cùng một cặp tiền tệ.

Phiên bản này của chiến lược hedging forex được gọi là “perfect hedge – phòng hộ hoàn hảo” vì nó loại bỏ tất cả rủi ro cũng như tất cả lợi nhuận tiềm năng liên quan đến giao dịch trong khi chiến lược hedging đang hoạt động.

Chúng ta cùng xem xét lại ví dụ trước đó với cặp EUR/USD. Bạn dự kiến tham gia giao dịch với vị thế mua khi kỳ vọng cặp này tăng giá và vào lệnh Buy với khối lượng 1 lot và mức giá thực hiện là 1.1323. Tuy nhiên, bạn lo ngại việc điều chỉnh lãi suất của FED hay ECB có thể ảnh hưởng đến giá của EUR/USD, bạn sẽ thực hiện hedging bằng cách mở lệnh Sell 1 lot cặp này với cùng mức giá 1.1323.

Như vậy, kỳ vọng của bạn là Mua và phòng ngừa rủi ro biến động theo hướng Bán. Khi đó, có 2 tình huống xảy ra.

Trường hợp 1: Tỷ giá EUR/USD đang giảm xuống mức 1.1323 và bạn vẫn kỳ vọng giá sẽ giảm không quá 1.1223 và sau đó quay đầu lên như kỳ vọng ban đầu của bạn. Khi đó bạn có 2 phương án:

  • Đặt stop loss cho lệnh Buy tại 1.1223 và lệnh take profit cho lệnh Sell cũng tại mức giá đó. Nếu giá đi xuống và chạm 1.1223, bạn đã phòng ngừa rủi ro thành công không chịu lỗ và chỉ phải trả phí commision và phí chênh lệch spread.
  • Bạn chỉ đặt lệnh stop loss cho lệnh Buy tại mốc 1.1223. Trong trường hợp giá chạm 1.1223 và tiếp tục đi xuống bạn đóng lệnh để take profit một phần. Còn trong trường hợp giá chưa chạm vào 1.1223 và quay đầu đi lên như bạn dự đoán thì bạn đóng lệnh Sell và giữ lệnh Buy để kiếm lợi nhuận.

Trường hợp 2: Giá tăng trên mốc 1.1323, bạn tiếp tục đặt lệnh stop loss cho lệnh Buy tại mốc 1.1223. Nếu giá tiếp tục tăng lên, đóng lệnh Sell và giữ lệnh Buy để đạt lợi nhuận mục tiêu. Ngược lại nếu giá đảo chiều đi xuống, bạn có thể có 2 sự lựa chọn như tình huống đầu tiên.

Ngoài ra bạn có thể thực hiện hedge trong forex với nhiều cặp tiền tệ.

Cùng lấy 1 ví dụ về việc thực hiện hedging để phòng ngừa rủi ro trước biến động giá đến từ một sự kiện chính trị ví dụ, cuộc bầu cử Hoa Kỳ. Ở đây, bạn có thể sử dụng chiến lược hedging forex sử dụng cặp tỷ giá liên quan, bao gồm việc chọn hai cặp tiền tệ có liên quan trực tiếp, chẳng hạn như EUR/USD và GBP/USD.

Nếu bạn đang tìm cách phòng ngừa rủi ro đối với đồng USD, bạn có thể mở một vị thế Mua đối với cặp GBP/USD trong khi Bán cặp EUR/USD. Điều này có nghĩa là nếu đồng USD tăng giá so với đồng EUR, vị thế Mua của bạn sẽ dẫn đến thua lỗ, nhưng điều này sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận trong vị thế Bán. Mặt khác, nếu đồng USD giảm giá so với đồng EUR, chiến lược hedging của bạn sẽ giúp bù đắp bất kỳ rủi ro nào đối với vị thế Mua.

Xem thêm: Làm thế nào để đặt Stop Loss và Take Profit thật xuất sắc

5.2 Chiến lược hedging Forex sử dụng cặp tỷ giá liên quan – Forex Correlation Hedging Strategy

Một trong những chiến lược hedging forex phổ biến liên quan đến việc sử dụng các cặp tiền tệ có tương quan thuận hoặc nghịch cực cao như GBP/USD và GBP/JPY là ví dụ. Cụ thể, nếu là tương quan thuận, bạn cần mở 2 vị thế đối nghịch nhau, còn nếu tương quan nghịch thì bạn cần mở 2 vị thế giống nhau.

Trên thực tế, trong một số trường hợp, mức độ tương quan thuận giữa các cặp đó là trên 90%. Về cơ bản, điều này có nghĩa là hai cặp đó chuyển động theo cùng một hướng trong ít nhất 90% thời gian. Để theo dõi sự tương quan giữa các cặp tiền, các bạn có thể sử dụng ma trận tương quan (Correlation Matrix) dưới đây:

hedge trong forex la gi

Ví dụ đối với cặp GBP/USD và GBP/JPY không tương quan hoàn hảo 100%, tuy nhiên, hầu hết thời gian, chúng di chuyển theo cùng một hướng, do đó phần thua lỗ trong giao dịch này có thể sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận trong giao dịch kia.

Chiến lược hedging forex sử dụng cặp tương quan nghịch cũng phá phổ biến với cặp AUD/USD và USD/CAD là 1 ví dụ. Trong trường hợp này, trader có thể mở các vị thế Long trên 2 cặp AUD/USD và USD/CAD. Bởi vì hai cặp đó chủ yếu di chuyển sang các hướng ngược nhau, ở đây, thua lỗ trong một giao dịch cũng sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận thực hiện trong giao dịch thứ hai, vì vậy nó vẫn có thể hoàn thành vai trò như một chiến lược phòng ngừa rủi ro khả thi.

5.3 Chiến lược hedging Forex bằng hợp đồng quyền chọn – Forex Options Hedging Strategy

hedge trong forex la gi

Chiến lược hedging Forex bằng hợp đồng quyền chọn – Forex Options Hedging Strategy

Forex Options là một dạng sản phẩm phái sinh cung cấp cho trader quyền, nhưng không phải nghĩa vụ Buy hay sell một cặp tiền tệ ở một mức giá xác định với ngày hết hạn vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Forex Options chủ yếu được sử dụng như một chiến lược phòng ngừa rủi ro ngắn hạn vì chúng có thể hết hạn bất cứ lúc nào. Giá của quyền chọn đến từ giá thị trường của các cặp tiền tệ, cụ thể hơn là tiền tệ cơ sở.

Giả sử rằng một trader quyết định thực hiện một “quyền chọn mua – call option” và vào lệnh buy cặp EUR/USD, nhưng lại dự đoán cặp này có thể giảm giá. Sau đó, trader đó có thể thực hiện một “quyền chọn bán – put option” và vào lệnh short với một khối lượng tương đương cùng một lúc để thu lợi từ việc giảm giá. Bằng cách này, trader đang phòng ngừa rủi ro tiền tệ từ vị thế giảm và điều này có nhiều khả năng bảo vệ trader khỏi thua lỗ.

Xem thêm: Option là gì? Giao dịch Option (quyền chọn) hiệu quả như thế nào?

5.4 Chiến lược hedging Forex với Hợp đồng tương lai (Futures) và hợp đồng kỳ hạn (Forward contract)

hedge trong forex la gi

Chiến lược hedging với hợp đồng tương lai vàng

Cũng giống như chiến lược hedging forex với hợp đồng quyền chọn – forex options, trader có thể thực hiện chiến lược hedging forex với hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn để chốt giá trước và do đó hòng ngừa rủi ro trước bất kỳ chuyển động bất lợi nào của thị trường.

Chúng ta cùng xét một ví dụ về hình thức hedging với hợp đồng tương lai vàng. ai trò đầu tiên và dễ nhận biết của hợp đồng tương lai vàng chính là khả năng quản lý rủi ro giá vàng nhằm mục đích giảm tiếp xúc với biến động giá vàng. Mục đích này phù hợp nhất với các nhà sản xuất vàng và các doanh nghiệp kinh doanh vàng. Trader nhỏ lẻ có thể tận dụng lợi thế này nhưng ở một quy mô nhỏ hơn.

Phòng ngừa rủi ro trước giá vàng tăng bằng hợp đồng tương lai vàng

Các doanh nghiệp cần mua số lượng vàng đáng kể có thể phòng ngừa trước giá vàng tăng bằng cách mở vị thế mua trên thị trường tương lai vàng. Phương thức được áp dụng ở đây là phòng ngừa vị thế mua (long hedge) để đảm bảo giá mua đối với nguồn cung vàng mà họ muốn mua trong tương lai. Để thực hiện phòng hộ dài hạn, số lượng vàng cần mua là rất lớn.

Phòng ngừa rủi ro trước giá vàng giảm bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai vàng

Các nhà sản xuất vàng có thể bảo vệ chống lại giá vàng giảm bằng cách mở vị thế bán trên thị trường tương lai vàng. Phương thức được áp dụng ở đây là phòng ngừa vị thế bán (short hedge) để chốt giá bán trong tương lai đối với việc sản xuất vàng đang sản xuất và chỉ sẵn sàng để bán trong tương lai. Ở đây, các nhà sản xuất vàng sẽ bán khống hợp đồng tương lai vàng đối với lượng vàng đang được sản xuất.

Xem thêm: Hợp đồng tương lai vàng – Cơ hội và rủi ro với giao dịch Gold Future

6. Trader cần lưu ý những vấn đề gì khi hedging trong Forex?

Khi giao dịch theo kiểu phòng vệ giá có những điểm lưu ý sau :

  1. Giao dịch hedging forex là để đảm bảo phòng vệ khỏi những thua lỗ do biến động giá vượt ngoài tầm kiểm soát, chứ không phải để nhằm kiếm lợi nhuận. Hầu hết các việc hedging nhằm loại bỏ một bộ phận thay vì tất cả những rủi ro trực tiếp đến mức nào đó, chi phí thực hiện phòng vệ giá có thể vượt quá lợi thế mà nó mang lại.
  2. Hedging thích hợp để sử dụng khi bạn chưa tự tin vào những nhận định của mình khi thị trường diễn biến phức tạp.
  3. Lý do mà các nhà đầu tư muốn sử dụng hedging cho các giao dịch của mình là nhằm để hạn chế tối đa rủi ro khi bạn gặp phải, hedging được xem là một phần lớn trong kế hoạch giao dịch của các nhà đầu tư nếu được sử dụng một cách cẩn thận.
  4. Hedging forex chỉ nên được sử dụng bởi các trader có kinh nghiệm hiểu được sự thay đổi của thị trường. Sử dụng hedging mà không có kinh nghiệm giao dịch đầy đủ có thể làm giảm số dư tài khoản của bạn xuống mức thấp nhất và làm bạn thua lỗ trong thời gian ngắn.
  5. Không nên lạm dụng hedging để vào lệnh Buy/sell vô tội vạ dù có thể không thua lỗ nhưng phí giao dịch mà bạn phải trả sẽ vô cùng lớn.
  6. Hedging forex thường là một kỹ thuật phức tạp và đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ càng.
  7. Hedging forex là thực tiễn chiến lược mở các vị thế mới trên thị trường ngoại hối, như một cách để giảm bớt rủi ro cho nhà đầu tư.
  8. Một số nhà giao dịch ngoại hối không sử dụng đến hedging, vì họ tin rằng sự biến động là một phần của kinh nghiệm trong giao dịch ngoại hối.
  9. Hedging sẽ khiến nhà đầu tư mất nhiều phí spread hơn gấp đôi vì cùng lúc họ phải thực hiện giao dịch 2 lần.
  10. Trước khi nhà đầu tư bắt đầu giao dịch hedging, điều quan trọng là phải hiểu phòng vệ giá là gì và nó hoạt động như thế nào? Hãy chọn cặp tiền tệ phù hợp và xem xét bạn có bao nhiêu vốn. Đó là một ý tưởng tốt để kiểm tra chiến lược hedging của bạn trước khi bạn bắt đầu giao dịch forex trên thị trường thực.

7. Lời kết

Rủi ro là một phần không tránh khỏi khi đầu tư. Trên đây là những kiến thức cơ bản mà VnRebates cung cấp về hedging cũng như hedge trong forex là gì? Những lợi ích và rủi ro liên quan đến hình thức giao dịch này cũng như những chiến lược phòng vệ giá hiệu quá mà trader nhỏ lẻ có thể áp dụng.

Hy vọng bài viết này sẽ giúp ích cho các nhà đầu tư nhận thức tốt hơn về phòng vệ và có thể tự bảo vệ lợi ích cho mình trong giao dịch để có thể mang lợi nhuận về cho mình. Học về cách thức phòng vệ sẽ giúp các nhà đầu tư nâng cao sự hiểu biết của mình về thị trường và giúp cho trader trở thành một nhà đầu tư giỏi.

 

Tham gia Khoá học "VSA & VOLUME MASTER" giúp Trader lần theo dấu chân của “Cá mập" để giao dịch kiếm lợi nhuận trên 3 thị trường Forex, Crypto và Chứng khoán

Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.

Bài viết đọc nhiều