Chia sẻ về 6 nguyên lý cơ bản của lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow được xem như là một cây đại thụ trong giới phân tích kỹ thuật. Lý thuyết này được sáng lập bởi Charles H. Dow từ đầu những năm 1900 nhưng vẫn còn nguyên giá trị đến hôm nay và chắc chắn vẫn còn tiếp diễn trong tương lai.

Lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow được xem như là một cây đại thụ trong giới phân tích kỹ thuật. Lý thuyết này được sáng lập bởi Charles H. Dow từ đầu những năm 1900 nhưng vẫn còn nguyên giá trị đến hôm nay và chắc chắn vẫn còn tiếp diễn trong tương lai.

Lý thuyết Dow là một lý thuyết cho biết thị trường đang có xu hướng tăng nếu mức giá trung bình của nó vượt lên trên mức đỉnh quan trọng trước đó và nối tiếp phía sau là một động thái tăng.

Lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow là gì

Những nguyên lý cơ bản của Lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow được tạo thành và phát triển dựa trên 3 nguyên lý cơ bản mà bạn bắt buộc phải nằm lòng như sau:

1. Thị trường có ba xu hướng

Những nhà đầu tư theo xu hướng sẽ biết rằng thị trường có thể có các xu hướng sẽ khác nhau trong các khung thời gian khác nhau. Xu hướng có thể là tăng trên biểu đồ giờ nhưng lại là giảm trên biểu đồ tuần. Khả năng phân biệt xu hướng giữa các khung thời gian chính là chìa khóa thành công. Dow tuyên bố rằng cùng một lúc, thị trường có ba xu hướng:

  • Xu hướng chính / dài hạn. Đây là xu hướng kéo dài ít hơn một năm đến vài năm. Tuy nhiên, cũng có thể là biểu đồ tuần hoặc tháng (nếu bạn giao dịch ngắn hạn).
  • Xu hướng trung hạn, từ mười ngày đến ba tháng. Cũng có thể là biểu đồ ngày và bốn giờ (nếu bạn giao dịch ngắn hạn).
  • Xu hướng ngắn hạn. Đây là chế độ xem được thực hiện trong khung thời gian ngày, tối đa một tháng hoặc cũng có thể là biểu đồ 1 giờ hoặc 30 phút (nếu bạn giao dịch ngắn hạn).
Lý thuyết Dow

Thị trường có 3 xu hướng (dài hạn – màu đỏ, trung hạn – màu xanh, ngắn hạn – màu đen)

2. Xu hướng có ba giai đoạn

  • Giai đoạn tích lũy – Các nhà đầu tư lớn đang tích cực vào lệnh hoặc thoát lệnh một cách từ từ nhằm tránh gây chú ý cho thị trường. Giá không thay đổi nhiều vào thời điểm này.
  • Sự tham gia – một khi thị trường bắt đầu đồng tình với ý tưởng ​​của những nhà đầu tư lớn trên, chúng ta sẽ thấy sự chuyển động mạnh mẽ. Các chuyển động này cũng sẽ thu hút các nhà giao dịch kỹ thuật cũng tham gia vào, khiến giá càng lúc càng đi mạnh theo xu hướng.
  • Hoảng loạn – Đến khi sự đầu cơ trở nên tràn lan và lên tới đỉnh điểm, những nhà đầu tư lớn sẽ bắt đầu thoát lệnh để chốt lời dẫn đến kết thúc xu hướng trên thị trường.

3. Thị trường forex phản ánh tất cả các tin tức

Quy tắc này nói rằng giá cả sẽ phản ánh đầy đủ các tin tức nền kinh tế và tài chính cơ bản kể từ thời điểm chúng được công bố ra công chúng. Nghĩa là chỉ cần nhìn vào biểu đồ là đủ, tin tức nếu tốt thì đã làm biểu đồ tăng, tin tức nếu xấu thì đã làm biểu đồ giảm.

 

Lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow là nền tảng của phân tích kỹ thuật

4. Xu hướng được xác nhận bởi khối lượng

Dow coi khối lượng là một công cụ quan trọng để xác nhận hoặc bác bỏ một động thái thị trường. Khi thị trường di chuyển với khối lượng thấp, đặc điểm đó cho biết rằng thị trường không mạnh như những gì nó thể hiện.

Lý giải cho việc thị trường tăng giảm nhưng lại có khối lượng thấp đó là có thể chỉ có một người mua hoặc người bán quyết liệt đang cố gắng di chuyển thị trường một cách đơn độc. Ngược lại, khi giá di chuyển mạnh kết hợp khối lượng lớn, Dow tin rằng điều này thể hiện chuyển động của thị trường hiện tại là “đúng” và đáng tin cậy.

5. Xu hướng tồn tại và kéo dài trước khi có sự kiện đảo chiều

Thị trường không đi theo một đường thẳng. Các tin tức và sự kiện cơ bản sẽ tạo ra biến động trên thị trường, hình thành các xu hướng. Đôi lúc, xu hướng sẽ chịu áp lực trong quá trình di chuyển.

Tuy nhiên, Dow tin rằng xu hướng này sẽ vẫn còn tồn tại mặc dù có những tín hiệu nhiễu trên thị trường. Mặc dù vậy, lý thuyết của Dow không chỉ ra phương pháp làm thế nào để biết được một chuyển động ngược hướng chỉ là một đợt hồi hay là xu hướng đã kết thúc. Để có khả năng phân biệt được đâu là tín hiệu nhiễu đâu là tín hiệu thật, bạn cần tìm hiểu thêm một số phương pháp phân tích kỹ thuật và price action cụ thế.

6. Các thị trường phải xác nhận lẫn nhau

Nguyên tắc này được áp dụng trên thị trường chứng khoán. Trước đây, vào thời kỳ công nghiệp hóa mạnh mẽ của Mỹ, do tầm quan trọng của mạng lưới đường sắt , chỉ số Vận tải Dow Jones được coi là thước đo chính của hoạt động kinh tế. Với các nhà máy rải rác khắp đất nước, việc tăng hay giảm lượng vận chuyển bằng đường sắt tại Mỹ là rất quan trọng. Do đó, chỉ số này cũng sẽ chuyển động cùng chiếu với giá chứng khoán.

Lý thuyết Dow nói rằng khi cả hai chỉ số cùng đi theo một hướng, nó mang lại sự tự tin hơn so với thời điểm có sự khác biệt giữa hai chỉ số.

Thật hợp lý khi tìm kiếm xác nhận sử dụng trường hợp liệu cả hai có tạo ra mức đỉnh cao hơn và đáy thấp cao hơn cho một xu hướng tăng hay không. Ngày nay các nhà giao dịch có thể muốn tìm kiếm thị trường thay thế, nhưng khái niệm sử dụng các thị trường tương quan và liên quan để tìm xác nhận vẫn còn giá trị.

Kết luận

Trong số các quy tắc trên, có rất nhiều các quy tắc có thể được mở rộng và phát triển hơn nữa để phù hợp với công việc trading cho các trader hiện đại ở thế kỷ 21 này.

Từ các thị trường tương quan, đến giao dịch dựa trên tin tức và sự thừa nhận các xu hướng, các lý thuyết của Dow giúp hình thành nên xương sống của hầu hết các khóa học phân tích kỹ thuật trên toàn thế giới.

Nếu bạn có kiến ​​thức vững chắc về các quy tắc này, chúng tôi đảm bảo rằng nó sẽ giúp bạn rất nhiều trên con đường phân tích kỹ thuật và kiếm tiền trên thị trường forex, chứng khoán hay tiền điện tử

Tổng hợp bởi VnRebates

Theo Investopedia, IG

Được viết bởi: Công Trần
Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot