Tóm tắt những ý chính về market sentiment:
- Market sentiment đề cập đến xu hướng chung về một cổ phiếu hoặc thị trường chứng khoán nói chung.
- Market sentiment mạnh khi giá đang tăng.
- Market sentiment là giảm khi giá đang giảm.
- Các chỉ số kỹ thuật có thể giúp các nhà đầu tư đo lường Market sentiment.
Market sentiment là gì?
Market sentiment còn được gọi là “tâm lý nhà đầu tư”, không phải lúc nào cũng dựa trên các nguyên tắc cơ bản. Các nhà giao dịch hàng ngày và các nhà phân tích kỹ thuật thường dựa vào Market sentiment, vì nó ảnh hưởng đến các chỉ số kỹ thuật mà họ sử dụng để đo lường và thu lợi từ các biến động giá ngắn hạn.
Market sentiment cũng rất quan trọng đối với các nhà đầu tư trái ngược, những người thích giao dịch theo hướng ngược lại với xu hướng phổ biến. Ví dụ, nếu tất cả mọi người đang mua, một nhà giao dịch trái ngược sẽ bán.
Market sentiment là gì
Các nhà đầu tư thường mô tả Market sentiment là giảm hoặc tăng. Cảm xúc thường thúc đẩy thị trường chứng khoán, vì vậy Market sentiment không phải lúc nào cũng đồng nghĩa với giá trị cơ bản. Trong khi Market sentiment là về cảm nhận và cảm giác, trong khi giá trị cơ bản là về hiệu quả kinh doanh.
Một số nhà đầu tư kiếm lợi nhuận bằng cách tìm các cổ phiếu được định giá quá cao hoặc bị định giá thấp dựa trên Market sentiment. Họ sử dụng các chỉ số khác nhau để đo lường Market sentiment giúp xác định các cổ phiếu tốt nhất để giao dịch. Các chỉ số tâm lý phổ biến bao gồm Chỉ số biến động CBOE (VIX), Chỉ số cao-thấp, Chỉ số phần trăm Bullish (BPI) và đường trung bình di động.
Các chỉ số đo lường Market sentiment
VIX
VIX, còn được gọi là chỉ số sợ hãi, được điều khiển bởi giá quyền chọn. VIX tăng có nghĩa là nhu cầu bảo hiểm tăng trên thị trường. Nếu các nhà giao dịch cảm thấy cần phải bảo vệ chống lại rủi ro, đó là dấu hiệu của sự biến động tăng. Thương nhân thêm chỉ số moving averages vào VIX giúp xác định xem nó tương đối cao hay thấp.
Chỉ số the high-low
Chỉ số the high-low so sánh số lượng cổ phiếu ở mức cao với số lượng cổ phiếu ở mức thấp trong 52 tuần. Khi chỉ số dưới 30, giá cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp và các nhà đầu tư có Market sentiment giảm. Khi chỉ số trên 70, giá cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao và các nhà đầu tư có Market sentiment tăng. Các thương nhân thường áp dụng chỉ báo cho một chỉ số cơ bản cụ thể, ví như S & P 500, Nasdaq 100 hoặc NYSE Composite.
Market sentiment là gì
Chỉ số Bullish Percent
Chỉ số Bullish Percent (BPI) đo lường số lượng cổ phiếu có mô hình tăng giá dựa trên biểu đồ điểm và hình ( Biểu đồ caro). Thị trường trung lập có tỷ lệ tăng khoảng 50%. Khi BPI đưa ra mức đọc từ 80% trở lên, Market sentiment cực kỳ lạc quan, với các cổ phiếu có khả năng mua quá mức. Tương tự như vậy, khi nó đo 20% hoặc thấp hơn, Market sentiment là âm và cho thấy thị trường bán quá mức.
Moving averages
Các nhà đầu tư thường sử dụng Moving averages đơn giản (SMA) 50 ngày và SMA 200 ngày khi xác định Market sentiment. Khi đường SMA 50 ngày vượt qua đường SMA 200 ngày – được gọi là MA Cross, nó chỉ ra rằng xu hướng đã chuyển sang hướng tăng, tạo ra tâm lý tăng giá. Ngược lại, khi SMA 50 ngày vượt qua SMA 200 ngày – được gọi là điểm giao cắt tử thần, thì nó gợi giá thấp hơn, tạo ra tâm lý giảm giá.
Ví dụ thực tế về Market sentiment:
Market sentiment đã giảm trong tháng 12/2018 do một số yếu tố không thu hút các nhà đầu tư. Thứ nhất, nỗi sợ hãi tăng lên do thu nhập của công ty chậm lại. Sau vài năm chỉ số tăng trưởng thu nhập thường hai chữ số cho nhiều công ty trong S & P 500, nhiều nhà phân tích dự đoán rằng thu nhập năm 2019 sẽ chỉ tăng từ 3 đến 4%.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã khơi dậy những nỗi sợ hãi đó trong cuộc họp báo hàng tháng của ông khi nói rằng bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương đã được tự động hoá. Thị trường đã xem những bình luận của ông là dấu hiệu hawkish ( thắt chặt tiền tệ) , và không thích nghi với một nền kinh tế đang chậm lại, điều này càng làm suy giảm Market sentiment.
Ví dụ về Market sentiment
Cuối cùng, căng thẳng thương mại chưa được giải quyết giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đã áp đặt thuế quan lên hai nền kinh tế lớn nhất thế giới trong suốt năm 2018, cũng như chính phủ Mỹ đóng cửa, kết hợp với các vấn đề trên đã gây thiệt hại nặng nề cho thị trường trong tháng . Tâm lý giảm giá đã làm tổn hại niềm tin của các nhà đầu tư khiến thị trường chứng khoán cho kết quả tệ nhất vào tháng 12 kể từ năm 1931.
Chỉ số S & P 500 trên diện rộng đã giảm 9,2% trong tháng, trong khi Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA), bao gồm 30 công ty công nghiệp giảm 8,7% trong giai đoạn này.
Chỉ số the High-low S & P 500 đã giảm xuống dưới 30 vào cuối tháng 12 và duy trì gần mức 0 cho đến giữa tháng 1, cho thấy mức độ giảm giá của Market sentiment tại thời điểm đó.
Tổng hợp bởi VnRebates
Theo Investopedia