Risk – Reward là gì? Cách tính tỷ lệ RR trong Forex

VNREBATES
16.11.2021, 12:33 18 phút đọc

Tỷ lệ Risk/Reward, hay còn gọi là tỷ lệ RR trong Forex là thước đo mức lợi nhuận tiềm năng mà một giao dịch có thể mang lại so với rủi ro có thể phải gánh chịu. Đây là một thuật ngữ rất phổ biến và quan trọng trong Forex, tuy nhiên không phải ai cũng hiểu đúng ý nghĩa của nó, cũng như chưa biết cách tính toán và sử dụng tỷ lệ này để quản lý vốn một cách hiệu quả.

Chúng ta đều đã biết rằng thị trường Forex là một thị trường có tính rủi ro cực kỳ cao, nhưng tiềm năng lợi nhuận mà nó mang lại cũng vô cùng hấp dẫn. Muốn tận dụng được tiềm năng của thị trường này thì chúng ta cần có các biện pháp quản lý vốn và giảm thiểu rủi ro. Một trong những công cụ quan trọng nhất để làm điều đó chính là tỷ lệ Risk/Reward, hay chúng ta còn thường gọi tắt là tỷ lệ RR trong Forex.

Trước khi thảo luận cách tính toán và áp dụng tỷ lệ RR trong Forex, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về rủi ro và lợi nhuận trong thị trường này nhé.

1. Lợi nhuận và rủi ro trong thị trường Forex

1.1. Những rủi ro cần lưu ý trong thị trường Forex

Thị trường Forex là nơi giao dịch các cặp tiền tệ dựa trên tỷ giá của chúng. Mà giá trị của mỗi loại tiền tệ đều luôn luôn biến động, dẫn đến tỷ giá của chúng cũng biến động liên tục và mang lại những rủi ro rất lớn cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, ngoài rủi ro về biến động giá, thị trường Forex cũng có những rủi ro khác liên quan đến tính chất của tiền tệ. Cụ thể chúng ta có các yếu tố rủi ro chính như sau:

Rủi ro tỷ giá hối đoái

rủi ro tỷ giá hối đoái

Rủi ro tỷ giá hối đoái

Đây chính là loại rủi ro chúng ta vừa nhắc tới, do sự thay đổi về giá trị của các đồng tiền tệ gây ra. Giá trị tiền tệ thay đổi liên tục theo sự thay đổi cung cầu của thế giới. Bất cứ khi nào anh em có một lệnh giao dịch đang hoạt động thì lúc đó anh em đều phải chịu rủi ro liên quan đến mọi sự thay đổi về giá. Rủi ro này có thể khá lớn khi nhận định của chúng ta về thị trường không chính xác.

Rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất đề cập đến sự chênh lệch lãi suất kỳ hạn của hai loại tiền tệ trong một cặp tỷ giá. Nhà giao dịch có thể chịu rủi ro thua lỗ vì sự chênh lệch này. Trong nền tảng giao dịch của mình, anh em có thể thấy thông tin về khoản rủi ro này ở mục “phí qua đêm” hoặc các mục tương tự.

Khi anh em giữ một lệnh giao dịch qua đêm, lãi suất được tính đối với cả hai loại tiền trong cặp tiền đó, và sự chênh lệch lãi suất giữa chúng sẽ tạo ra một khoản lỗ hoặc một khoản lãi. Mặc dù khoản chi phí này thường khá nhỏ, nhưng nếu giao dịch ở một quy mô lớn thì chúng cũng là một loại rủi ro cần cân nhắc.

Rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng xảy ra khi một thỏa thuận giao dịch không được thanh toán vì lý do nào đó. Rủi ro này chủ yếu xuất hiện ở các giao dịch lớn của các tổ chức tài chính và ngân hàng. Đối với các nhà giao dịch cá nhân, loại rủi ro này có thể coi như bằng 0.

Rủi ro thanh khoản

Mặc dù thanh khoản trên thị trường Forex là rất lớn, nhưng vẫn có thể xảy ra trường hợp mất thanh khoản. Hậu quả xảy ra trực tiếp với chúng ta là không thể thực hiện được các giao dịch, nghiêm trọng hơn là không kích hoạt được các lệnh cắt lỗ khiến cho thua lỗ nghiêm trọng hơn.

Rủi ro đòn bẩy

Đòn bẩy lớn là đặc trưng của thị trường Forex so với các thị trường tài chính khác. Việc sử dụng đòn bẩy càng lớn thì rủi ro càng cao, vì chỉ một biến động nhỏ trong thị trường cũng có thể khiến tài khoản của anh em thay đổi rất lớn.

Rủi ro từ đòn bẩy

Rủi ro từ đòn bẩy

Ngoài 5 loại rủi ro chính phía trên, thị trường Forex còn tồn tại một số rủi ro khác, nhưng nó liên quan nhiều đến các tổ chức tài chính nên chúng ta không cần tìm hiểu quá sâu. Trong số các rủi ro đã được đề cập, thì rủi ro về sự biến động của tỷ giá hối đoái chính là rủi ro lớn nhất và quan trọng nhất mà chúng ta cần phòng ngừa.

1.2. Lợi nhuận trong thị trường Forex

Có thể nói rằng lợi nhuận trong thị trường Forex được tạo ra giống như cách mà rủi ro phát sinh. Cụ thể, chúng ta có hai nguồn lợi nhuận chính từ Forex như sau:

Lợi nhuận từ biến động tỷ giá hối đoái

Sự thay đổi tỷ giá chính là thứ mà chúng ta “kinh doanh” trong thị trường Forex. Việc giao dịch ngoại hối chính là hành động kiếm lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá. Anh em giao dịch một cặp tiền, ví dụ EUR/USD có nghĩa là mua hoặc bán đồng EUR bằng đồng USD. Khi tỷ giá giữa hai loại tiền này thay đổi, chúng ta có thể nhận được lợi nhuận hoặc thua lỗ tương ứng.

Lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất

lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất

Chênh lệch lãi suất có thể mang lại lợi nhuận

Nếu như chênh lệch lãi suất có thể tạo ra rủi ro thua lỗ, thì nó cũng có thể mang lại lợi nhuận cho các nhà giao dịch. Anh em có thể thấy mục “phí qua đêm” của mình đôi khi là giá trị dương, có nghĩa là cặp tiền này đang tạo ra lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất.

Mặc dù mức lợi nhuận từ lãi suất là khá nhỏ, nhưng các nhà giao dịch tổ chức khi thực hiện những lệnh mua bán với khối lượng khổng lồ, thì họ có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể từ sự chênh lệch này.

Tất nhiên, đối với các nhà giao dịch cá nhân như chúng ta thì lợi nhuận chính đến từ sự biến động của tỷ giá. Tuy nhiên rủi ro chính cũng đến từ chính những biến động này. Rủi ro và lợi nhuận có thể nói là tương đương nhau, do đó chúng ta cần có các biện pháp quản lý rủi ro, tối ưu lợi nhuận có thể đạt được.

Tỷ lệ Risk/Reward chính là một trong những phương pháp tốt nhất để chúng ta bảo vệ được tài sản của mình bằng cách tối ưu hóa tỷ lệ lợi nhuận so với rủi ro. Vậy Risk/Reward, hay tỷ lệ RR là gì? Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu trong các phần tiếp theo.

Xem thêm: Tại sao chúng ta thường đánh mất lợi nhuận trong thị trường?

2. Tỷ lệ RR trong Forex

2.1. Tỷ lệ RR trong Forex là gì

Tỷ lệ RR trong Forex

Tỷ lệ RR trong Forex

Tỷ lệ Risk/Reward có thể được dịch ra tiếng Việt là tỷ lệ rủi ro / lợi nhuận, hay tỷ lệ rủi ro / phần thưởng, có nghĩa là được tính toán theo tỷ lệ giữa mức rủi ro có thể xảy ra so với lợi nhuận tiềm năng có thể đạt được.

Tỷ lệ RR trong Forex cho chúng ta biết tiềm năng lợi nhuận mà chúng ta có thể kiếm được từ một giao dịch là bao nhiêu với mỗi đô la phải mạo hiểm trong giao dịch đó. Ví dụ, anh em thực hiện một giao dịch với tỷ lệ RR là 1:5 thì có nghĩa là anh em sẵn sàng chấp nhận rủi ro 1 USD, đổi lại có thể kỳ vọng kiếm được 5 USD lợi nhuận.

2.2. Cách tính tỷ lệ RR trong Forex

Tỷ lệ RR trong Forex có mối liên kết chặt chẽ với việc đặt Stop Loss và Take Profit. Khi tìm kiếm các tín hiệu giao dịch, anh em sẽ phải tìm các vị trí đặt Stop Loss và xác định mức tiềm năng để Take Profit. Dựa vào đó, anh em sẽ tính ra được tỷ lệ Risk/Reward bằng cách chia mức Stop Loss cho mức Take Profit, và đưa ra quyết định rằng tỷ lệ RR như vậy có đáng để mạo hiểm thực hiện giao dịch hay không.

Cụ thể, chúng ta có thể viết công thức tính tỷ lệ RR trong Forex như sau:

RR = Stop Loss / Take Profit

Trong đó, Stop Loss và Take Profit tương ứng là khoảng cách từ điểm vào lệnh đến các vị trí mà anh em đặt Stop Loss cũng như kỳ vọng Take Profit, và đều được tính theo số pips.

Kết quả RR sẽ được viết dưới dạng 1:2, 1:3, 1:5… tức là con số đầu tiên luôn là 1, còn con số phía sau sẽ thể hiện rằng mức lợi nhuận có thể đạt được lớn gấp bao nhiêu lần mức rủi ro. Chúng ta chỉ cần nhìn vào số phía sau để đánh giá ngay được tiềm năng lợi nhuận của lệnh giao dịch so với rủi ro.

Ví dụ, anh em thực hiện một lệnh giao dịch và đặt stop loss ở mức 50 pips, cùng với đó là mức take profit tiềm năng khoảng 150 pips. Vậy tỷ lệ RR lúc này sẽ là 50/150, hay RR = 1:3.

Xem thêm: Làm thế nào để đặt Stop Loss và Take Profit thật xuất sắc

2.3. Ý nghĩa của tỷ lệ RR trong Forex

Tỷ lệ RR trong Forex giúp chúng ta quản lý vốn và quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Với một chiến lược giao dịch, anh em cần quyết định một mức RR phù hợp và chỉ thực hiện các giao dịch khi tín hiệu mang lại tỷ lệ RR bằng hoặc tốt hơn mức RR đó.

Giả sử anh em quyết định thực hiện các giao dịch với tỷ lệ RR là 1:1. Anh em thực hiện 100 giao dịch với tỷ lệ chiến thắng 50%, tức là 50 lệnh thắng và 50 lệnh thua. Do tỷ lệ RR là 1:1 nên mỗi lệnh thắng được 1 USD thì một lệnh thua anh em cũng mất 1 USD. Vậy kết quả cuối cùng sau 100 lệnh là chúng ta không có lãi một USD nào cả.

Tuy nhiên, cũng với 50 lệnh thắng và 50 lệnh thua ấy nhưng nếu các giao dịch được thực hiện với tỷ lệ RR là 1:2 thì khác. Mỗi lệnh thua anh em mất 1 USD, mà mỗi lệnh thắng chúng ta được 2 USD. Khi đó sau 100 lệnh thì anh em sẽ vẫn có lãi 50 USD.

2.4. Những lưu ý về tỷ lệ RR trong Forex

Anh em có thể cho rằng tỷ lệ Risk Reward với mức Reward càng cao sẽ càng tốt. Điều này về lý thuyết là đúng, tuy nhiên trên thực tế nếu mức Reward quá cao thì anh em sẽ rất khó khăn trong việc tìm kiếm được một tín hiệu đáp ứng được tỷ lệ RR đó. Do đó, một tỷ lệ RR trong Forex tốt nhất là mức phù hợp nhất với các chiến lược của anh em, thông thường nó nên nắm trong khoảng 1:2 đến 1:5.

Mặt khác, một tỷ lệ RR trong Forex ở mức thấp, ví dụ 1:1 cũng không phản ánh được hiệu quả sinh lời của một chiến lược giao dịch. Trong ví dụ phía trên chúng ta xét các chiến lược giao dịch có tỷ lệ thắng 50%. Tuy nhiên, anh em hoàn toàn có thể xây dựng các chiến lược giao dịch tốt hơn, với tỷ lệ chiến thắng cao hơn rất nhiều.

Ví dụ, một chiến lược có tỷ lệ RR 1:1, nhưng tỷ lệ thắng là 70%. Vậy sau 100 giao dịch anh em sẽ có 70 giao dịch thắng và 30 giao dịch thua, lợi nhuận đạt được sẽ là 70-30 = 40 USD. Nếu tỷ lệ thắng của một chiến lược ở mức rất cao, anh em hoàn toàn có thể sử dụng các tỷ lệ RR thấp hơn mà vẫn đảm bảo có lợi nhuận.

Cuối cùng, tỷ lệ RR trong Forex không nên là thước đo duy nhất mà anh em sử dụng để quản lý rủi ro. Như trong ví dụ phía trên, anh em cũng có thể thấy được tỷ lệ thắng thua của các lệnh cũng là một yếu tố quan trọng. Anh em luôn luôn phải kết hợp tỷ lệ RR trong Forex với tỷ lệ thắng thua (hay còn gọi là Win Rate) để có một chiến lược quản lý vốn hiệu quả.

3. Cách áp dụng tỷ lệ RR trong Forex

3.1. Các bước giao dịch theo tỷ lệ RR

Như mình đã nói, chúng ta nên đặt cho mình một tỷ lệ RR cố định cho mỗi chiến lược để thực hiện các giao dịch một cách nhất quán. Khi đó, mỗi khi thực hiện giao dịch anh em cần làm theo các bước cơ bản sau đây:

  • Lựa chọn cặp tiền tệ, tài sản sẽ giao dịch và mở biểu đồ của nó
  • Đặt các mục tiêu Stop Loss và Take Profit
  • Tính toán tỷ lệ RR bằng cách lấy mức Stop Loss chia cho mức Take Profit (tính theo pips)
  • Nếu tỷ lệ RR thấp hơn dự kiến, anh em cần nâng mục tiêu Take Profit lên để đạt được mức RR. Ví dụ anh em muốn tỷ lệ RR là 1:2, nhưng sau khi phân tích biểu đồ và đặt các mức SL, TP thì chỉ tính ra được tỷ lệ RR là 1:1, khi đó anh em cần nâng mức TP của mình lên gấp đôi để đạt được mức RR như mong muốn.
  • Trong trường hợp không thể nâng mức TP lên để đạt tỷ lệ mong muốn, anh em nên bỏ qua tín hiệu đó và tìm kiếm các cơ hội khác.

Tỷ lệ RR trong Forex

Cách tính tỷ lệ RR trong Forex

Trên thực tế, khi sử dụng mức RR cố định thì anh em sẽ gặp khá nhiều khó khăn để tìm kiếm được một giao dịch đáp ứng mọi yêu cầu. Tuy nhiên đừng lo lắng về điều đó. Chúng ta không cần thực hiện quá nhiều giao dịch, mà chỉ cần có những lệnh giao dịch chất lượng. Hãy giao dịch như một tay bắn tỉa khôn ngoan.

Xem thêm: Hãy giao dịch như lính bắn tỉa

3.2. 4 cách để có tỷ lệ RR tốt nhất

Nếu như anh em gặp khó khăn vì không thể tìm kiếm các giao dịch với tỷ lệ RR cao, thì hãy lưu ý một số mẹo sau đây để cải thiện điều đó.

3.2.1. Giao dịch theo xu hướng – Trend is your friend

Giao dịch theo xu hướng luôn luôn đem lại cho chúng ta những cơ hội rất lớn, vì những con sóng của thị trường có thể tiếp tục một cách vô cùng mạnh mẽ, mục tiêu Take Profit có thể ở rất xa, từ đó cải thiện tỷ lệ RR một cách đáng kể.

Anh em có thể giao dịch theo xu hướng bằng nhiều cách khác nhau như sử dụng đường trendline, các đường MA hay bằng các phương pháp xác định xu hướng khác. Giả sử anh em sử dụng đường MA200 để xác nhận xu hướng, chúng ta có thể giao dịch như sau:

  • Nếu giá cao hơn đường trung bình động MA200, hãy tìm các thiết lập MUA
  • Nếu giá thấp hơn đường trung bình động này, hãy tìm các thiết lập BÁN.
  • Và nếu anh em không chắc chắn về xu hướng, hãy tránh xa thị trường.

3.2.2. Đặt mức cắt lỗ thích hợp

Nếu anh em đặt lệnh cắt lỗ của mình quá gần, thì giao dịch của anh em có thể không có đủ chỗ để “thở”. Có thể giá sẽ bị chạm Stop Loss này trước khi thực sự đi đúng hướng như phân tích của anh em. Tuy nhiên, nếu SL được đặt quá xa sẽ khiến rủi ro mà chúng ta phải chịu quá lớn, và tỷ lệ RR sẽ thật sự khó chấp nhận. Vậy việc của chúng ta là phải tìm được vị trí đặt SL thật hợp lý, ví dụ như sau:

  • Nếu anh em đang giao dịch với các mẫu biểu đồ, thì lệnh dừng lỗ phải ở nơi mà mẫu biểu đồ đó bị “phá hủy”, tức là nếu giá chạm đến đó thì chúng ta gần như chắc chắn rằng mẫu biểu đồ không còn hiệu lực.
  • Nếu anh em giao dịch với Hỗ trợ và Kháng cự, thì anh em phải đặt Stop Loss ở trên các mức kháng cự hoặc dưới các mức hỗ trợ đó.

Xem thêm: Làm thế nào để đặt Stop Loss và Take Profit thật xuất sắc

3.2.3. Kỹ thuật “đường cao tốc”

Khi tham gia giao dịch, chúng ta muốn càng ít “trở ngại” càng tốt để giá có thể di chuyển thuận lợi từ điểm A đến điểm B.

Nhưng câu hỏi là: Làm thế nào để tìm thấy những cơ hội giao dịch thuận lợi như vậy?

Mình muốn giới thiệu với anh em kỹ thuật “đường cao tốc”, nó có tên như vậy vì giống như chúng ta lái xe trên đường cao tốc mà bạn có rất ít hoặc không có xe cộ qua lại, cụ thể, trước khi anh em thực hiện một lệnh giao dịch bất kỳ, hãy đảm bảo thị trường có khả năng di chuyển mà không gặp phải trở ngại nào, ít nhất là cho đến khi đạt được tỷ lệ RR là 1:1 với mức Stop Loss đã xác định. 

Khi đó, anh em sẽ có cơ hội tốt để nhận được tỷ lệ phần thưởng rủi ro 1: 1 trong giao dịch của mình vì không có “chướng ngại vật” nào gần đó.  Tuy nhiên, điều này làm giảm cơ hội giao dịch vì anh em phải chọn lọc nhiều hơn với các thiết lập giao dịch của mình, ngoài ra kỹ thuật này còn phụ thuộc vào khả năng phân tích và cảm nhận thị trường của anh em.

3.2.4. Giao dịch ở mức Hỗ trợ và Kháng cự tốt nhất

Điều đó có nghĩa là anh em cần tìm những mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng nhất, đáng tin cậy nhất. Bởi vì các mức này là những cấp độ thu hút sự tham gia đông đảo của thị trường, có thể khiến giá di chuyển rất mạnh, từ đó dẫn đến tỷ lệ RR tốt nhất trên giao dịch của chúng ta.

hỗ trợ và kháng cự

Giao dịch tại các vùng hỗ trợ và kháng cự mạnh để cải thiện tỷ lệ RR (nguồn: tradingview.com)

Xem thêm: Làm chủ thị trường với 4 loại hỗ trợ và kháng cự trong Forex

4. Kết luận

Hy vọng anh em đã nắm được toàn bộ những kiến thức về rủi ro và lợi nhuận, cũng như về tỷ lệ RR trong Forex. Anh em có thể sử dụng RR để quản lý vốn, quản lý rủi ro cho các chiến lược của mình. Tuy nhiên, việc áp dụng tỷ lệ RR nên được dùng một cách linh hoạt. Đôi khi anh em có thể bắt gặp những thiết lập có tỷ lệ RR rất thấp, nhưng tỷ lệ thành công lại được nhìn thấy là rất cao, đó là lúc anh em nên bỏ qua quy tắc về tỷ lệ RR.

Ngoài ra, việc có cho mình một chiến lược giao dịch tốt, cũng như các kỹ năng đặt Stop Loss và Take Profit là những yếu tố quan trọng hàng đầu để có thể sử dụng RR một cách hiệu quả. Anh em hãy cùng VnRebates thảo luận về những kiến thức này nhé, mình luôn sẵn sàng đồng hành cùng anh em.

Chúc anh em giao dịch an toàn và hiệu quả.

Tham gia Khoá học "VSA & VOLUME MASTER" giúp Trader lần theo dấu chân của “Cá mập" để giao dịch kiếm lợi nhuận trên 3 thị trường Forex, Crypto và Chứng khoán

Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.

Bài viết đọc nhiều