Vào một ngày được gọi là thứ tư đen tối (Black Wednesday) trong năm 1992, George Soros đã trở thành một trong những nhà giao dịch nổi tiếng nhất thế giới. Với sự quyết đoán của mình, ông được coi là nhân tố chính khiến cho ngân hàng Anh sụp đổ bất chấp mọi cố gắng chống cự lại sự mất giá của bảng Anh.
Làm thế nào mà một người đàn ông, một cá nhân lại có thể khiến cho một ngân hàng Trung ương sụp đổ như vậy? Chúng ta sẽ cùng nhau đi tìm câu trả lời trong bài viết dưới đây.
#Kiến_thức_phục_vụ_NGHỀ_Trading
1. George Soros và Thứ tư đen tối (Black Wednesday)
1.1. George Soros là ai?
George Soros là một nhà quản lý quỹ huyền thoại, được nhiều người coi là một trong những nhà đầu tư, nhà giao dịch thành công nhất mọi thời đại. Soros là quản lý của quỹ Quantum Fund, một quỹ đầu tư đã đạt được lợi nhuận trung bình hàng năm là 30% từ năm 1970 đến năm 2000. Ngoài ra, ông còn là Chủ tịch của quỹ Soros Fund Management LLC.
Nhà đầu tư huyền thoại George Soros
Soros là người dốc Do Thái sinh ra ở Hungary, và được biết đến với các hoạt động từ thiện lớn. Ông đã quyên góp hàng tỷ đô la cho nhiều mục đích khác nhau, và là người đấu tranh cho các mục tiêu tự do và tiến bộ. Phần lớn số tiền quyên góp của ông được tài trợ cho các hoạt động giáo dục, y tế và thúc đẩy nền dân chủ.
Về phong cách đầu tư, Soros có thể coi là người duy nhất trong số các nhà đầu tư thành công nổi tiếng, thừa nhận rằng bản năng đóng vai trò quan trọng trong các quyết định đầu tư. Mặc dù vậy, ông vẫn là người nắm rõ thông tin về các xu hướng kinh tế cấp độ khu vực và toàn cầu, và sử dụng các kiến thức này để khai thác thị trường với các khoản “cược” lớn và đòn bẩy cao.
Người ta cho rằng Soros đã quá hiểu thị trường đến mức mà ông có thể theo bản năng biết khi nào thị trường thay đổi, từ đó có thể thu những khoản lợi nhuận khổng lồ. Cho dù điều đó có đúng hay không, thì thực tế là những gì mà Soros đã và đang làm đã giúp ông sở hữu khối tài sản mà hầu như không nhà đầu tư nào trên thế giới ngoại trừ Warren Buffet có thể sánh kịp.
Xem thêm: Warren Buffett và Phương pháp đầu tư giá trị của nhà đầu tư vĩ đại nhất thế kỷ 20
1.2. Black Wednesday là gì?
Thứ tư đen tối, tức Black Wednesday, là tên gọi cho một sự kiện diễn ra vào một ngày thứ tư của năm 1992, cụ thể là ngày 16 tháng 9 năm 1992. Đây là sự kiện mà các nhà đầu cơ đã phá vỡ giá trị đồng bảng, và khiến hệ thống tài chính ở Anh, mà đứng đầu là ngân hàng trung ương Anh sụp đổ.
Tại thời điểm đó, các lực lượng thị trường đã liên kết lại để tạo áp lực buộc chính phủ Anh thoát khỏi cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu (ERM) bằng cách loại bỏ đồng tiền của nước này ra khỏi thỏa thuận đó.
Với số tiền khoảng 3,3 tỷ bảng, ngân hàng trung ương của Anh đã không thể tự bảo vệ mình trước các cuộc tấn công vào thị trường tiền tệ bằng cách bán tháo đồng bảng. Kết quả đồng bảng đã rớt giá thảm hại, và các nhà đầu cơ đã chiến thắng với đại diện tiêu biểu là George Soros, với lợi nhuận khoảng 1 tỷ đô la chỉ trong vòng 1 tháng, ngân hàng Anh được coi là đã bị đánh sập, và nền kinh tế sau đó đã rơi vào tình trạng suy thoái đáng kể.
Thứ tư đen tối là sự kiện chấn động giới tài chính Anh cũng như châu Âu tại thời điểm nó diễn ra
2. Thứ tư đen tối và sự sụp đổ của ngân hàng Anh
2.1. Nguyên nhân xảy ra sự kiện Thứ tư đen tối
Để hiểu được tại sao Thứ tư đen tối lại xảy ra, thì chúng ta cần bắt đầu tìm hiểu từ cơ chế Tỷ giá hối đoái châu Âu ERM. Cơ chế này được lập ra vào tháng 3 năm 1979, với mục đích nhằm giảm sự biến động của tỷ giá hối đoái và ổn định chính sách tiền tệ trên toàn châu Âu trước khi đưa ra đồng tiền chung mà ngày nay chúng ta được biết đến với tên gọi đồng Euro.
Nước Anh đã từ chối tham gia ERM từ khi nó bắt đầu. Tuy nhiên đến tháng 10 năm 1990, Anh quyết định tham gia vào ERM. Nguyên nhân là do lạm phát đã tăng quá cao, từ mức 3% vào năm 1988 lên tới 10,9% vào năm 1990. Để chống lại tình trạng lạm phát nghiêm trọng này, Anh buộc phải gia nhập vào cơ chế ERM với hy vọng ổn định nó.
Cùng với đó, quốc gia này đã áp dụng một chính sách liên kết đồng bảng với đồng Deutsche Mark của Đức, với hy vọng định vị nền kinh tế cũng như tài chính của Anh bên cạnh Đức – quốc gia có nền kinh tế mạnh nhất châu Âu lúc đó. Nước Anh lúc này đặt ra mục tiêu, cũng là nhiệm vụ họ phải thực hiện, đó là giữ đồng bảng Anh ổn định so với đồng mác của Đức với biên độ thay đổi không quá 6%.
Cụ thể, giá trị bảng Anh khi đó được đặt ở mức 2,95 mác Đức, có nghĩa là Anh phải duy trì đồng tiền này sao cho chỉ được giảm đến mức thấp nhất là 2,78 và cao nhất tới 3,13. Nhưng thực tế không dễ dàng như vậy, mọi thứ khó khăn hơn rất nhiều so với kỳ vọng.
Sau khi gia nhập ERM, lạm phát ở Anh thậm chí còn tiếp tục tăng, cao gấp 3 lần ở Đức và lãi suất được điều chỉnh tăng lên 15%. Đất nước Anh lúc này trải qua giai đoạn tăng trưởng kinh tế không bền vững, có nghĩa là có thể sẽ sớm bước vào thời kỳ suy thoái. Đối với George Soros và nhiều nhà đầu tư khác, BOE lúc này đã bắt đầu giống như một mục tiêu dễ dàng để tấn công.
Xem thêm: Central Bank – Ngân hàng trung ương và tác động của nó đến thị trường Forex
2.2. Làm thế nào George Soros có thể đánh sập ngân hàng Anh
Trong bối cảnh khó khăn như chúng ta vừa thấy, thì Anh đã hỗ trợ cho đồng tiền của nước mình bằng cách chi hàng tỷ USD để mua GBP và giữ cho nó tồn tại trong khoảng những năm 1990-1992, đồng thời liên tiếp tăng lãi suất để thu hút các nhà giao dịch và ngăn chặn việc bán khống đồng bảng.
Tuy nhiên, tất cả những biện pháp trên dường như không tỏ ra hiệu quả, khi nhiều nhà đầu tư không hề tin tưởng vào các chính sách tiền tệ của Anh, họ vẫn liên tiếp bán tháo đồng Bảng khiến cho nó giảm giá mạnh.
Đỉnh điểm khiến cho thứ tư đen tối xảy ra là vào ngày 15 tháng 9 năm 1992, chủ tịch của Bundesbank, ông Helmut Schlesinger đã phát biểu trong cuộc phỏng vấn với tờ Wall Street Journal và một tờ báo khác của Đức, rằng các đồng tiền châu Âu cần được thiết kế lại, và ông cho rằng bảng Anh đang quá mạnh so với mác Đức.
Và đó chính là thời gian để tấn công mà Soros đã chờ đợi. Sau cuộc phỏng vấn vủa Schlesinger, chính phủ Anh biết rằng nếu đồng bảng Anh không bị phá giá, nó nhiều khả năng sẽ vẫn duy trì được trên mức thấp nhất trong biên độ 6%. Nhưng một khi tụt mất khỏi biên độ đó, nó sẽ giảm cực kỳ mạnh. Vì thế chính phủ đã chi hàng tỷ đô để mua lượng lớn bảng Anh, với hy vọng nâng giá trị của nó lên để giữ trong biên độ an toàn. Cuối cùng, kế hoạch này thất bại.
Cũng chính vào ngày 15 tháng 9, Soros đã bắt đầu bán khống đồng bảng một cách mạnh mẽ, có nghĩa là ông bán bảng Anh bằng cách chuyển đổi chúng thành các đơn vị tiền tệ khác nhau và đồng ý rằng sẽ chuyển đổi lại vào một ngày sau đó. Với khối lượng khổng lồ bị bán khống, đồng bảng Anh giảm giá một cách nhanh chóng.
Ngày 16 tháng 9, sau khi thị trường chứng khoán mở cửa, Ngân hàng Anh bắt đầu mua vào tiền tệ của mình với nỗ lực ngăn chặn nó bị giảm giá thêm. Nhưng mỗi khi đồng bảng tăng lên dù chỉ là một chút, Soros lại tiếp tục bán tháo và khiến nó giảm sâu hơn nữa. BOE đã can thiệp hai lần trước 8h30 sáng, mỗi lần đều mua vào với số lượng lớn nhưng không có tác dụng.
Cuộc đấu tranh tiếp tục kéo dài suốt buổi sáng. Ngân hàng tăng lãi suất lên 10%, rồi 12% và cuối cùng là 15% để thu hút các nhà đầu tư mua vào. Nhưng không có gì hoạt động. Giá trị của đồng GBP đã giảm thêm 9,5% khi Soros cùng một số nhà đầu tư khác chiến đấu với ngân hàng suốt cả ngày. Cuối cùng, Soros đã giành chiến thắng, các chiến thuật thông minh và đầy kinh nghiệm của ông đã mang về cho ông hơn 1 tỷ đô la lợi nhuận.
Soros đã bán khống bảng Anh với khối lượng khổng lồ (ảnh minh họa)
2.3. Hậu quả của thứ tư đen tối
Sau thời gian diễn ra “cuộc chiến”, cuối cùng ngân hàng Anh đã buộc phải thừa nhận thất bại. Tổng kết lại, Soros đã bán khống hơn 10 tỷ đô bảng Anh và kiếm được lợi nhuận khoảng hơn 1 tỷ đô và đánh sập đồng bảng Anh. Nước Anh thiệt hại 3,3 tỷ bảng Anh và phải rút khỏi ERM. Toàn bộ vụ việc này đã tác động lớn đến nền kinh tế và làm tổn hại đến vị thế của ngân hàng trung ương Anh.
Nước Anh được cho là đã rơi vào tình trạng suy thoái sau đó. Nhiều người Anh bắt đầu gọi ERM là “The eternal recession machine” (tạm dịch: cỗ máy suy thoái vĩnh cửu). Trong khi chính phủ mất rất nhiều tiền, một số chính trị gia lại vui mừng và cho rằng thảm họa ERM này sẽ mở đường cho các chính sách bảo thủ hơn, và về lâu dài sẽ được coi là động lực cho sự phục hồi của nền kinh tế.
Trong sự kiện thứ tư đen tối, Soros được coi là huyền thoại, nhưng ông không phải là người đóng góp duy nhất. Rất nhiều nhà giao dịch đã đồng loạt bán khống đồng bảng Anh vào ngày hôm đó. Tuy nhiên, cũng không thể phủ nhận rằng Soros là người có công lớn nhất, và có thể coi là đầu tàu dẫn dắt thị trường chiến thắng ngân hàng Anh và khiến nó sụp đổ.
Nếu như Soros không “rót” số tiền lớn như vậy để bán khống đồng bảng, ngân hàng có lẽ hoàn toàn có thể duy trì được giá trị của đồng GBP. Hơn thế nữa, trong cuộc chiến này, Soros là một đối thủ hung hãn, có kế hoạch bài bản và chớp thời cơ tấn công đúng lúc, do đó hoàn toàn không có cơ hội phản kháng cho ngân hàng.
Xem thêm: Các bước đơn giản để tự thiết lập một kế hoạch giao dịch Forex
#Thực_chiến_NGHỀ_Trading
3. Ý nghĩa và bài học rút ra từ sự kiện thứ tư đen tối
Thứ tư đen tối là thảm họa đối với chính phủ Anh, nhưng nó cũng dạy cho các chính phủ cũng như tổ chức tài chính lớn những bài học quan trọng. Đồng thời, từ hành động của Soros cũng đã gửi gắm những thông điệp đến các nhà giao dịch tiền tệ, thậm chí có thể là những bài học vô cùng hữu ích để có được chiến thắng trên thị trường này.
Đối với chính phủ và các tổ chức tài chính:
- Thứ tư đen tối về cơ bản đã hình thành lại bối cảnh kinh tế và chính trị ở vương quốc Anh cũng như toàn bộ châu Âu.
- “Thảm họa” ERM đã chứng minh được những hạn chế của lãi suất: lãi suất ERM được đặt ra dựa trên Đức chứ không dựa trên tổng thể kinh tế châu Âu, do đó nó đặt ra những tiêu chuẩn mà nhiều quốc gia khác không thể đáp ứng. Có nghĩa là để xây dựng một đồng tiền chung, cần dựa trên tổng thể toàn bộ khu vực chứ không thể chỉ dựa vào các tiêu chí của một quốc gia, cho dù quốc gia đó có ảnh hưởng lớn thế nào.
- Một bài học nữa cho các tổ chức tài chính, đó là việc thực hiện các biện pháp cực đoan để chống lại hành động của thị trường có thể hoàn toàn là vô ích và gây tốn kém.
Bài học với các nhà giao dịch Forex:
- Không có gì là không thể, kể cả khi chúng ta chỉ là những cá nhân đơn lẻ: việc Soros đánh bại cả một ngân hàng trung ương tưởng chừng như vô lý, nhưng nó đã thực sự xảy ra. Và việc Anh rời khỏi ERM cũng là một điều không tưởng với nhiều người, nhưng rõ ràng là các chính phủ cũng có thể mắc những sai lầm lớn, và đó là cơ hội cho các nhà giao dịch.
- Luôn tìm kiếm cơ hội trong sự hỗn loạn và sẵn sàng cho các biện pháp cực đoan có thể được đưa ra
- Ngoài ra, một bài học khác cho anh em là trong giao dịch, luôn luôn cần có những kế hoạch rõ ràng, và cũng cần phải biết tự lượng sức mình. Dù Soros có thể thành công, nhưng đó là do ông có bề dày kinh nghiệm cùng với tiềm lực tài chính khổng lồ. Hãy tự tin nhưng không được chủ quan trên thị trường này.
4. Kết luận
Mặc dù được coi như một thảm họa, nhưng thứ tư đen tối vẫn có ý nghĩa to lớn đối với vương quốc Anh. Nhiều bằng chứng đã chỉ ra rằng các quyết định và chính sách kinh tế được ban hành sau sự kiện này có đóng góp to lớn cho sự tăng trưởng kinh tế, giảm thất nghiệp và lạm phát của vương quốc Anh.
Những bài học của thứ tư đen tối có thể không thực sự “hữu dụng” trong thực tế với các nhà giao dịch cá nhân nhỏ lẻ với tiềm lực tài chính không cao, nhưng nó cũng là một bài học về tâm lý, rằng không gì là không thể. Ngoài ra, hiểu về sự kiện này cũng giúp anh em hiểu hơn về bảng Anh cũng như tình hình khối EU nói chung, từ đó có thể dễ dàng tiếp cận hơn với các chính sách tiền tệ được ban hành, sẽ rất hữu ích cho quá trình phân tích thị trường và tìm kiếm cơ hội giao dịch.
Xem thêm: Trade theo tin tức là gì? Rủi ro và cách tối ưu hóa lợi nhuận
VnRebates – Nơi Trading là NGHỀ