Tìm hiểu về chỉ báo On Balance Volume – OBV

On Balance Volume là một trong những chỉ số đầu tiên để đo lưu lượng âm và dương. Các nhà phân tích kỹ thuật có thể tìm kiếm sự khác biệt giữa OBV và giá để dự đoán biến động giá hoặc sử dụng OBV để xác nhận xu hướng giá.

Chỉ báo OBV, tên đầy đủ là On Balance Volume, hay chỉ báo khối lượng cân bằng đo lường áp lực mua và bán dưới dạng chỉ số tích lũy, thêm khối lượng vào những ngày tăng và trừ nó vào những ngày giảm.

Chỉ báo OBV được phát triển bởi Joe Granville và được giới thiệu trong cuốn sách năm 1963 của ông “New Key to Stock Market Profit”.

Chỉ báo OBV On Balance Volume

Trong phân tích kỹ thuật, khối lượng là yếu tố rất quan trọng trong quá trình phân tích, nó đem đến nhiều thông tin giá trị giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đúng đắn. Nhưng thực tế đáng buồn là hầu hết mọi trader đều quan tâm tới giá mà bỏ qua thanh khoản để tối ưu vị thế giao dịch.

Đối với phân tích kỹ thuật truyền thống, giá và khối lượng là 2 yếu tố thường đi cùng nhau, trong đó giá là thước đo phản ánh sự vận động của dòng tiền (khối lượng) trước đó hay nói cách khác dòng tiền đi trước giá.

Hiểu được tầm quan trọng của yếu tố khối lượng, bên cạnh việc sử dụng khối lượng “thô” thì các nhà giao dịch cũng “chế biến” khối lượng thành các chỉ báo đo lường.

Xem thêm: Chiến lược giao dịch vàng hiệu quả

Có 2 dạng chỉ báo phổ biến là: Chỉ báo xác nhận xu hướng chỉ báo cảnh báo đảo chiều xu hướng. Trong bài viết này chúng tôi sẽ giới thiệu về chỉ báo xác nhận xu hướng OBV qua các nội dung sau đây:

  • Chỉ báo xác nhận xu hướng On Balance Volume (OBV) là gì?
  • Công thức tính chỉ báo On Balance Volume – OBV
  • Hiểu về chỉ báo On Balance Volume như thế nào cho đúng?
  • Ứng dụng của chỉ báo On Balance Volume

On balance Volume

Minh hoạ chỉ báo OBV trong giao dịch thực tế. (Ảnh: CTG)

1. Chỉ báo xác nhận xu hướng On Balance Volume (OBV) là gì?

Đây là chỉ báo có sự kết hợp giữ giá và khối lượng, chỉ báo báo hiệu cho tín hiệu về sức mạnh của xu hướng hiện tại. Chỉ báo OBV cho rằng sự tăng trưởng hoặc suy yếu của giá trong phiên, nếu giá đóng cửa hôm nay cao hơn giá đóng cửa hôm trước thì dòng tiền dương, còn nếu giá đóng cửa hôm nay thấp hơn giá đóng cửa hôm trước thì sẽ là dòng tiền âm.

Xem thêm: Các công cụ giao dịch Forex

2. Công thức tính chỉ báo OBV – On Balance Volume

Trong công thức trên cho thấy:

  • Nếu giá đóng cửa cao hơn giá đóng trước đó thì: chỉ báo OBV hiện tại = OBV trước + Khối lượng hiện tại
  • Nếu giá đóng cửa thấp hơn giá đóng trước đó thì: chỉ báo OBV hiện tại = OBV trước – Khối lượng hiện tại
  • Nếu giá đóng cửa bằng với giá đóng trước đó thì: chỉ báo OBV hiện tại = OBV trước đó (không thay đổi)
  • Ví dụ về chỉ báo OBV

Dữ liệu trong bảng trên là của cổ phiếu Wal-Mart (WMT) (Áp dụng cho thị trường forex, bạn lấy dữ liệu tương tự của cặp tiền tệ bạn muốn giao dịch). Số liệu khối lượng giao dịch được làm tròn và được hiển thị theo tỷ lệ 1000. Nói cách khác, 8.200 thực sự tương đương với 8.200.000 hoặc 8.2 triệu cổ phiếu.

Muốn tính chỉ báo OBV, đầu tiên, chúng ta phải xác định xem Wal-Mart đã đóng cửa tăng (+1) hay giảm (-1). Số này hiện được sử dụng làm hệ số nhân khối lượng giao dịch để tính toán khối lượng giao dịch dương hoặc âm.

Cột cuối cùng (OBV) tạo thành tổng cho khối lượng giao dịch dương / âm. Giá trị đầu tiên (8200) bằng với khối lượng lượng dương / âm của giai đoạn đầu tiên.

Biểu đồ dưới đây cho thấy Wal-Mart với khối lượng giao dịch và chỉ báo OBV.

Chỉ báo OBV trên biểu đồ cổ phiếu Wal-Mart

3. Hiểu về chỉ báo OBV On Balance Volume như thế nào cho đúng?

Tác giả Granville đưa ra giả thuyết rằng khối lượng giao dịch có thể tiên đoán giá của một tài sản. Chỉ báo OBV tăng khi khối lượng giao dịch trong ngày tăng vượt trội so với khối lượng giao dịch vào ngày giảm. Chỉ báo OBV giảm khi khối lượng giao dịch ngày giảm mạnh hơn. Trong đó,

  • Chỉ báo OBV tăng phản ánh áp lực tích cực có thể dẫn đến giá cao hơn.
  • Ngược lại, chỉ báo OBV giảm phản ánh áp lực khối lượng giao dịch có thể báo trước giá thấp hơn.

Granville lưu ý trong nghiên cứu của mình rằng chỉ báo OBV sẽ thường di chuyển trước giá. Dự kiến giá sẽ tăng cao hơn nếu chỉ báo OBV tăng trong khi giá không đổi hoặc giảm. Dự kiến giá sẽ giảm xuống nếu chỉ báo OBV giảm trong khi giá không đổi hoặc tăng.

Giá trị tuyệt đối của chỉ báo OBV On Balance Volume không quan trọng. Thay vào đó, các nhà phân tích kỹ thuật nên tập trung vào các đặc điểm của dòng OBV.

–  Đầu tiên, xác định xu hướng cho OBV.

–  Thứ hai, xác định xem xu hướng hiện tại có phù hợp với xu hướng cơ bản của tài sản không.

–  Thứ ba, tìm kiếm các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng. Sau khi bị phá vỡ, xu hướng OBV sẽ thay đổi và những lần nghỉ này có thể được sử dụng để tạo tín hiệu. Ngoài ra, lưu ý rằng chỉ báo OBV dựa trên giá đóng cửa. Do đó, giá đóng cửa nên được xem xét khi tìm kiếm sự phân kỳ hoặc phá vỡ hỗ trợ / kháng cự.

–  Cuối cùng, tăng đột biến khối lượng giao dịch đôi khi có thể loại bỏ chỉ báo bằng cách gây ra một chuyển động lớn và đòi hỏi một lượng lớn thời gian giải quyết.

Xem thêm: 7 chỉ báo phân tích kỹ thuật hiệu quả

4. Ứng dụng của chỉ báo OBV On Balance Volume trong giao dịch

4.1 Tín hiệu phân kỳ

Khả năng này của chỉ báo OBV giúp chúng ta phát hiện ra các tín hiệu cảnh báo sự đảo chiều của giá trong tương lai. Tất nhiên đây chỉ là dấu hiệu cần cẩn trọng, chứ không phải là khi có phân kì là 100% giá sẽ đảo chiều. Phân kì tức là giá và chỉ báoOBV đang đi theo hai hướng ngược nhau, và điều này ngụ ý giá sẽ đảo chiều trong tương lai gần.

Nếu chỉ báo OBV di chuyển tạo các đáy sau cao hơn đáy trước, còn giá lại tạo các đáy sau thấp hơn đáy trước hoặc giá đang đi ngang, rất có thể giá sẽ đảo chiều tăng trong thời gian tới.

Tín hiệu phân kỳ giá tăng và giảm có thể được sử dụng để dự đoán sự đảo ngược xu hướng. Những tín hiệu này thực sự dựa trên lý thuyết rằng khối lượng đi trước giá cả. Phân kỳ tăng hình thành khi chỉ báo OBV tăng cao hơn hoặc hình thành mức thấp cao hơn ngay cả khi giá di chuyển thấp hơn hoặc hình thành mức thấp thấp hơn.

Phân kỳ giảm giá hình thành khi chỉ báo OBV di chuyển xuống thấp hơn hoặc hình thành mức thấp thấp hơn ngay cả khi giá tăng cao hơn hoặc tạo mức cao hơn. Sự khác biệt giữa chỉ báo OBV và giá sẽ cảnh báo cho các nhà phân tích kỹ thuật rằng sự đảo ngược giá có thể xảy ra.

Biểu đồ của Starbucks (SBUX) cho thấy sự phân kỳ tăng hình thành vào tháng Bảy. Trên biểu đồ giá, SBUX đã di chuyển xuống dưới mức thấp trong tháng 6 với mức thấp hơn vào đầu tháng Bảy. Chỉ báo OBV, mặt khác, giữ trên mức thấp nhất trong tháng 6 để hình thành sự phân kỳ tăng. OBV tiếp tục phá vỡ mức kháng cự trước khi SBUX phá vỡ mức kháng cự.

Đây là một trường hợp cổ điển của giá được dẫn dắt bởi khối lượng giao dịch. SBUX đã phá vỡ ngưỡng kháng cự một tuần sau đó và tiếp tục trên mức 20 để tăng hơn 30%.

Chỉ báo OBV trên biểu đồ cổ phiếu StarStarbuck

Biểu đồ của Medtronic (MDT) cho thấy sự phân kỳ giảm giá với khối lượng đi trước giá giảm. Các đường chấm màu xanh xác định thời kỳ phân kỳ. MDT di chuyển cao hơn (43 đến 45) khi OBV di chuyển thấp hơn. Ngoài ra, lưu ý rằng OBV đã phá vỡ hỗ trợ trong giai đoạn phân kỳ này.

Xu hướng tăng trong chỉ báo OBV bị đảo ngược với sự phá vỡ dưới mức thấp tháng hai. MDT, mặt khác, vẫn đang tăng cao hơn. Khối lượng cuối cùng đã giành chiến thắng trong ngày khi MDT theo sau khối lượng giao dịch thấp hơn với mức giảm xuống mức 30 thấp.

Chỉ báo OBV cho biểu đồ cổ phiếu Medtronic

4.2 Xác nhận xu hướng

Chỉ báo OBV On Balance Volume có thể được sử dụng để xác nhận xu hướng giá, breakout tăng hoặc downside break. Biểu đồ cho Best Buy (BBY) cho thấy ba tín hiệu xác nhận cũng như xác nhận về xu hướng giá.

Chỉ báo OBV On Balance Volume và BBY chuyển xuống thấp hơn trong tháng 12-1, cao hơn từ tháng 3 đến tháng 4, thấp hơn từ tháng 5 đến tháng 8 và cao hơn từ tháng 9 đến tháng 10. Các xu hướng trong OBV phù hợp với xu hướng khi phân tích cổ phiếu Best Buy BBY.

Chỉ số OBV trên biểu đồ cổ phiếu Best Buy

Chỉ báo OBV cũng xác nhận sự đảo ngược xu hướng trong biểu đồ cổ phiếu BBY. Lưu ý cách BBY phá vỡ đường xu hướng giảm vào cuối tháng 2 và chỉ báo OBV đã xác nhận với sự bứt phá kháng cự vào tháng 3. BBY đã phá vỡ đường xu hướng tăng vào cuối tháng 4 và chỉ báo OBV đã xác nhận với sự hỗ trợ vào đầu tháng 5.

BBY đã phá vỡ đường xu hướng giảm vào đầu tháng 9 và OBV đã xác nhận với việc phá vỡ đường xu hướng một tuần sau đó. Những tín hiệu trùng hợp này chỉ ra rằng khối lượng tăng và giảm đi đôi với biến động giá sau đó.

Đôi khi chỉ báo OBV di chuyển từng bước với phân tích cơ bản của cổ phiếu. Trong trường hợp này, chỉ báo OBV đang xác nhận sức mạnh của xu hướng cơ bản, có thể giảm hoặc tăng. Biểu đồ cho Autozone (AZO) hiển thị giá dưới dạng đường màu đen và chỉ báo OBV là đường màu hồng.

Cả hai đều tăng cao hơn từ tháng 11 năm 2009 đến tháng 10 năm 2010. Khối lượng tích cực vẫn mạnh trong suốt thời gian trước.

Chỉ số OBV trên biểu đồ giá Autozone

5. Kết luận về chỉ báo OBV On Balance Volume

Chỉ báo On Balance Volume (OBV) là một chỉ báo đơn giản sử dụng khối lượng và giá cả để đo áp lực mua và áp lực bán. Áp lực mua là rõ ràng khi khối lượng dương vượt quá khối lượng âm và dòng OBV tăng. Áp lực bán xuất hiện khi khối lượng âm vượt quá khối lượng dương và dòng OBV giảm.

Các nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng OBV để xác nhận xu hướng cơ bản hoặc tìm kiếm các phân kỳ có thể báo trước sự thay đổi giá. Như với tất cả các chỉ số, điều quan trọng là sử dụng OBV kết hợp với các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật.

Đây không phải là một chỉ số độc lập. On Balance Volume có thể được kết hợp với phân tích mẫu cơ bản hoặc để xác nhận tín hiệu từ các bộ dao động động lượng.Tất nhiên nhà đầu tư có thể sử dụng OBV kết hợp với các công cụ khác của phân tích kỹ thuật như nến, MACD, Rsi, MA,… để tăng độ chính xác của dự báo.

Chúc các nhà đầu tư thành công!

Xem thêm: Để trở thành một forex trader thành công!

Tổng hợp bởi Vnrebates.net

Theo school.stockcharts.com, investopedia.com

 

Được viết bởi: Đặng Kiều
Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot