Strategist   VnRebates Team

Ý nghĩa chỉ số MFI mà bạn không nên bỏ qua

Tương tự như chỉ số sức mạnh tương đối RSI, MFI cũng là 1 chỉ số thuộc bộ dao động, nhưng có bao gồm thêm yếu tố khối lượng giao dịch trong quá trình tính toán. Chỉ số MFI là một bộ dao động kỹ thuật sử dụng giá và khối lượng để xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức, và cũng có thể được sử dụng để phát hiện các phân kỳ cảnh báo về sự thay đổi xu hướng giá.

Chỉ số MFI – Money Flow Index, hay chỉ số dòng tiền là một bộ dao động kỹ thuật sử dụng giá và khối lượng để xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức của tài sản. Nó cũng có thể được sử dụng để phát hiện các phân kỳ cảnh báo về sự thay đổi xu hướng giá. Chỉ số MFI di chuyển trong khoảng từ 0 đến 100.

Không giống như các bộ dao động thông thường như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Chỉ số MFI kết hợp cả dữ liệu giá và khối lượng giao dịch, chứ không chỉ giá. Vì lý do này, một số nhà phân tích gọi MFI là RSI có trọng số khối lượng giao dịch (“volume-weighted RSI”).

Chỉ số MFI (dải màu hồng)

Cách tính chỉ số MFI

Có bốn bước riêng biệt để tính Chỉ số MFI. Ví dụ sau đây dành cho MFI 14 kỳ (số kỳ tiêu biểu của chỉ số này):

  1. Tính giá thông thường

Giá thông thường = (Giá Cao + Giá Thấp + Giá Đóng Cửa) / 3

  1. Tính dòng tiền thô (Raw Money Flow)

Dòng tiền thô = Giá thông thường x Khối lượng giao dịch

  1. Tính tỷ lệ dòng tiền

Tỷ lệ dòng tiền = (Dòng tiền dương 14 kỳ) / (Dòng tiền âm 14 kỳ)

Trong đó:

–    Dòng tiền dương được tính bằng cách tính tổng dòng tiền của tất cả các ngày trong kỳ với giá tiêu biểu của kỳ đó CAO hơn giá tiêu biểu của kỳ liền trước.

–    Dòng tiền âm được tính bằng cách tính tổng dòng tiền của tất cả các ngày trong kỳ với giá tiêu biểu của kỳ đó THẤP hơn giá tiêu biểu của kỳ liền trước.

  1. Tính chỉ số dòng tiền MFI

Chỉ số dòng tiền = 100 – 100 / (1 + Tỷ lệ dòng tiền)

Như vậy, chỉ số dòng tiền (MFI) thực sự khá giống với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Chỉ số RSI là một chỉ báo hàng đầu được sử dụng để đo động lượng. MFI về cơ bản là chỉ số RSI với khía cạnh bổ sung về khối lượng. Do có sự tương đồng gần với RSI, MFI có thể được sử dụng theo cách rất giống nhau.

Ý nghĩa chỉ số MFI là gì?

Một trong những cách chính để sử dụng Chỉ số dòng tiền  MFI là khi có sự phân kỳ. Một phân kỳ là khi dao động đang di chuyển theo hướng ngược lại của giá. Đây là một tín hiệu của một sự đảo ngược tiềm năng trong xu hướng giá hiện hành.

Ví dụ, Chỉ số dòng tiền  MFI rất cao bắt đầu giảm xuống dưới mức 80 trong khi phân tích cơ bản của cổ phiếu/ forex tiếp tục tăng là tín hiệu đảo chiều, báo hiệu giá sẽ đi xuống. Ngược lại, chỉ số MFI rất thấp leo lên trên mức 20 trong khi giá của tài sản bị bán tháo là tín hiệu đảo chiều về giá.

Các nhà đầu tư cũng theo dõi các phân kỳ lớn hơn bằng cách sử dụng mô hình nhiều sóng trong giá và MFI. Ví dụ: một cổ phiếu đạt đỉnh ở mức 10 đô la, bị kéo về 8 đô la, và sau đó tăng lên 12 đô la. Giá đã thực hiện hai mức cao liên tiếp, ở mức 10 đô la và 12 đô la. Nếu MFI tạo ra mức cao thấp hơn khi giá đạt đến $12, thì chỉ báo không xác nhận mức cao mới. Điều này có thể báo trước sự giảm giá.

Các mức quá mua và quá bán cũng được sử dụng để báo hiệu các cơ hội giao dịch có thể. Di chuyển của MFI dưới 10 và trên 90 là rất hiếm. Các nhà đầu tư theo dõi MFI để di chuyển trở lại trên 10 để báo hiệu một giao dịch mua  và giảm xuống dưới 90 để báo hiệu một giao dịch bán.

Sử dụng MFI xác định quá mua và quá bán

Các động thái khác ra khỏi vùng quá mua hoặc quá bán cũng có thể hữu ích. Ví dụ: khi một tài sản đang trong xu hướng tăng, mức giảm của MFI dưới 20 (hoặc thậm chí 30) và sau đó tăng trở lại trên cao hơn có thể cho thấy sự thoái lui đã kết thúc và xu hướng tăng giá đang tiếp tục. Điều tương tự cũng xảy ra đối với một xu hướng giảm. Một đợt tăng giá ngắn hạn có thể đẩy MFI lên tới 70 hoặc 80, nhưng khi nó giảm xuống dưới mức đó có thể là thời điểm để tham gia một giao dịch bán để chuẩn bị cho một đợt giảm giá khác.

Cách Sử Dụng MFI 

Xác định tình trạng mua quá mức và bán quá mức với chỉ số MFI 

Trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hoặc các chỉ báo kỹ thuật loại dao động khác cũng có thể xác định các điều kiện thị trường mua quá mức và bán quá mức, Chỉ số dòng tiền đặc biệt tốt trong công việc này. Thông tin về khối lượng bổ sung giúp Chỉ số dòng tiền loại bỏ các tín hiệu mua quá mức và bán quá mức sai lệch, khiến nó trở nên khá đáng tin cậy nếu bạn muốn giao dịch theo xu hướng đang thịnh hành.

Giống như hầu hết các chỉ báo động lượng, giá trị Chỉ số dòng tiền cũng dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Hiện tại bạn đã biết, khi giá trị Chỉ số dòng tiền giảm xuống dưới 20, nó sẽ tạo ra tín hiệu Quá bán. Mặt khác, nếu bạn thấy giá trị Chỉ số dòng tiền vượt quá 80, bạn có thể coi tình huống đó là điều kiện thị trường mua quá mức.

 

money-flow-index-overbought-oversold-1024x554-1481702Ví dụ 1: Tín hiệu mua quá mức và bán quá mức được tạo bởi chỉ số chỉ số dòng tiền MFI

 

Trong hình  ví dụ 1, chúng tôi đã nhấn mạnh rằng Chỉ số dòng tiền của GBPUSD đã xuống dưới mức 20 vào ngày 13 tháng 8 năm 2018, trên khung thời gian hàng ngày. Nó báo hiệu rằng thị trường có thể được bán quá mức. Trong vòng vài ngày, vào ngày 16 tháng 8 năm 2018, GBPUSD đã vượt qua mức 20 một lần nữa và một xu hướng tăng mới tiếp theo hình thành.

Tương tự, khi Chỉ số dòng tiền vượt quá ngưỡng 80 vào ngày 13 tháng 9 năm 2018, nó đã tạo ra tín hiệu Mua quá mức. Vào ngày 27 tháng 9 năm 2018, chỉ số dòng tiền cuối cùng đã xuống dưới mức 80 và chúng ta đã thấy sự khởi đầu của một xu hướng giảm giá mới.

Vấn đề với các giao dịch là hầu hết các tín hiệu mua quá mức và bán quá mức là bạn không thể đơn giản chỉ dùng chỉ báo MFI để dự báo xu hướng của thị trường. Cách tốt nhất để giao dịch là kết hợp chỉ báo các mẫu hành động giá để xác nhận sự thay đổi trong xu hướng hiện tại.

Xác định sự khác biệt với chỉ số dòng tiền

Bên cạnh việc báo hiệu chính xác các điều kiện thị trường mua quá mức và bán quá mức, chỉ báo Chỉ số dòng tiền cũng có thể giúp các nhà giao dịch xác định sự phân kỳ trên thị trường. Nói một cách thẳng thắn, sự phân kỳ xảy ra khi hành động giá của một tài sản bất kỳ đi theo một chiều, nhưng chỉ số  MFI tiếp tục đi theo hướng ngược lại. Khi điều kiện thị trường như vậy tồn tại, các nhà giao dịch có thể hiểu đó là một dấu hiệu cho thấy sự chuyển động theo hướng của hành động giá sẽ sớm đảo ngược theo hướng của chỉ báo kỹ thuật cơ bản.

Với Chỉ số dòng tiền, chúng ta có thể dễ dàng xác định các tín hiệu phân kỳ như vậy có thể là phân kỳ tăng hoặc phân kỳ giảm.

 

money-flow-index-bullish-divergence-1024x554-7299932

Ví dụ 2: Xác định phân kỳ Bullish với chỉ số dòng tiền

 

Trong hình ví dụ 2, bắt đầu từ ngày 17 tháng 3 năm 2015, chỉ số Dòng tiền bắt đầu tăng lên và hình thành đường xu hướng tăng 27 độ vào cuối ngày 13 tháng 4 năm 2015, trên khung thời gian hàng ngày. Tuy nhiên, trong cùng khoảng thời gian, hành động giá GBPUSD tiếp tục đi xuống với góc 8 độ âm. Do đó, nó tạo thành một phân kỳ tăng.

Như chúng ta có thể thấy, bắt đầu từ ngày 14 tháng 4 năm 2015, hành động giá GBPUSD đã chuyển hướng giống với chỉ báo Chỉ số dòng tiền MFI và cặp tiền đã có một sự đảo ngược mạnh mẽ của xu hướng giảm giá, kết thúc xu hướng cũ và hình thành một xu hướng tăng mới trên khung thời gian hàng ngày.

 

money-flow-index-bearish-divergence-1024x528-4091896Ví dụ 3: Xác định sự khác biệt của Bearish với Chỉ số dòng tiền

 

Trong hình 3, chúng ta có thể thấy rằng giá GBPUSD tiếp tục tăng với góc 10 độ bắt đầu từ ngày 28 tháng 4 đến ngày 18 tháng 5 năm 2017, trên khung thời gian hàng ngày. Tuy nhiên, trong cùng khoảng thời gian, chỉ số Chỉ số dòng tiền bắt đầu giảm với góc 36 độ âm, tạo thành sự phân kỳ giảm trong quá trình.

Như chúng ta có thể thấy, bắt đầu từ ngày 19 tháng 5 năm 2017, hành động giá GBPUSD bắt đầu bắt chước hướng của Chỉ số dòng tiền và giá của cặp Forex cũng bắt đầu giảm.

Sự Phân Kỳ Của Chỉ Báo Và Giá Giao Dịch:

  • Dấu hiệu suy yếu của xu hướng tăng khi việc tăng giá đến mức tối đa mới không xác nhận sự chuyển biến của chỉ báo, khả năng đảo chiều xuống.
  • Dấu hiệu suy yếu xu hướng giảm khi việc giảm giá đến mức mới thấp nhất không xác nhận sự chuyển của chỉ báo, khả năng đảo chiều lên.

Hạn chế của chỉ số MFI

MFI có khả năng tạo ra tín hiệu sai, khi chỉ báo MFI thực hiện điều gì đó cho thấy cơ hội giao dịch tốt, nhưng sau đó giá không di chuyển như mong đợi dẫn đến giao dịch thua lỗ. Ví dụ như một sự phân kỳ có thể không dẫn đến một sự đảo ngược giá.

Các chỉ số cũng có thể không cảnh báo kịp thời về 1 sự kiện quan trọng. Ví dụ, trong khi phân kỳ có thể dẫn đến việc đảo ngược giá trong một số thời điểm, thì sự phân kỳ sẽ không có mặt cho tất cả các đảo ngược giá. Do đó, các nhà giao dịch nên sử dụng các hình thức phân tích và kiểm soát rủi ro khác và không chỉ dựa vào một chỉ số.

Những điểm lưu ý về chỉ số MFI

–  Các chỉ số thường được tính bằng cách sử dụng dữ liệu 14 kỳ.

–  MFI sẽ dao động từ 0-100. MFI trên 80 được coi là quá muaMFI dưới 20 được coi là quá bán.

–  Mua quá mức và bán quá mức không nhất thiết có nghĩa là giá sẽ đảo ngược, chỉ có điều giá (bao thanh toán cho khối lượng) gần mức cao hay thấp của phạm vi giá gần đây.

–  Những người tạo ra chỉ số, Gene Quong và Avrum Soudack, khuyến nghị sử dụng 90 và 10 làm mức mua quá mức và bán quá mức. Các mức này hiếm khi đạt được, nhưng khi chúng thường có nghĩa là giá có thể là do thay đổi hướng.

–  Một sự phân kỳ giữa chỉ báo và giá cả là đáng chú ý. Ví dụ: nếu chỉ báo tăng trong khi giá giảm hoặc đi ngang, giá có thể bắt đầu tăng.

 

Theo daytrading.com, investopia.com, tradingview.com

Tổng hợp bởi Vnrebates.net

 

Được viết bởi: Đặng Kiều
Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot