Cổ phiếu Tesla – tăng nóng 400% sau 1 năm nhưng vẫn có rất nhiều investor thèm khát

Cổ phiếu Tesla hiện nay đang nhận được quan tâm nóng từ giới đầu tư khi đã bốc khói tăng 400% so với cùng kỳ năm ngoái. Liệu đây có còn là cơ hội hấp dẫn hay là bẫy bull trap?

Co phieu Tesla

Cổ phiếu Tesla – khi công nghệ dẫn đầu ngành ô tô

1. Giá cổ phiếu Tesla at-the-glance

1.1 Thông tin chung

Tesla, Inc. (trước đây là Tesla Motors, Inc.) là một công ty sản xuất xe điện và năng lượng sạch của Mỹ có trụ sở tại Palo Alto, California. Các sản phẩm hiện tại của Tesla bao gồm ô tô điện (Model S, Model 3, Model X, và Model Y ), bộ lưu trữ năng lượng pin gia dụng đến lưới điện (Powerwall, Powerpack, và Megapack), các sản phẩm năng lượng mặt trời (tấm pin mặt trời, mái nhà năng lượng mặt trời) và các sản phẩm và dịch vụ liên quan. 

Được thành lập vào tháng 7 năm 2003 bởi các kỹ sư Martin Eberhard và Marc Tarpenning với tên gọi Tesla Motors, tên của công ty là một sự tri ân đối với nhà phát minh và kỹ sư điện Nikola Tesla. Ba nhân viên tiếp theo là Ian Wright, Elon Musk và J. B. Straubel, tất cả đều được mệnh danh là người đồng sáng lập công ty.

Elon Musk, người trước đây từng là chủ tịch và hiện là CEO, cho biết vào năm 2006 rằng “mục đích bao trùm của Tesla Motors … là giúp thúc đẩy quá trình chuyển đổi từ nền kinh tế khai thác hydrocacbon sang nền kinh tế điện mặt trời … ” và Tesla sẽ chế tạo một loạt các loại xe điện, bao gồm xe gia đình giá cả phải chăng “và hợp tác thị trường tấm pin mặt trời SolarCity để đạt được mục đích này. 

Sau 11 năm có mặt trên thị trường, Tesla được xếp hạng là nhà sản xuất xe du lịch chạy điện chạy bằng pin và plug-in bán chạy nhất thế giới vào năm 2019, cả về thương hiệu và tập đoàn ô tô, với thị phần 17% của phân khúc plug-in và 23% phần pin điện.

Doanh số bán xe toàn cầu của Tesla tăng 50% từ 245.240 chiếc vào năm 2018 lên 367.849 chiếc vào năm 2019. Vào năm 2020, công ty đã vượt mốc 1 triệu chiếc ô tô điện được sản xuất. Model 3 được xếp hạng là xe ô tô điện cắm điện bán chạy nhất mọi thời đại, với hơn 500.000 chiếc được giao. Xe Tesla chiếm 81% lượng xe điện chạy bằng pin được bán tại Hoa Kỳ trong nửa đầu năm 2020.

Với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 265 tỷ USD, Tesla là nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới về giá trị – xấp xỉ quy mô của Toyota Motor Corp. (TM), Honda Motor Co. (HMC) và General Motors Co. (GM) cộng lại. Khi nói đến triển vọng tăng trưởng, Tesla đã đánh bại tất cả các đối thủ cũ của mình. Trong khi tất cả các công ty đó đã lấy ý tưởng từ Tesla và bắt đầu sản xuất ô tô điện và ô tô thân thiện với môi trường của riêng họ, Tesla vẫn tiếp tục là cái tên thống trị thị trường này.

1.2 Biểu đồ giá cổ phiếu Tesla

Co phieu Tesla

Biểu đồ cổ phiếu Tesla

1.3 Lịch sử doanh thu và lợi nhuận cổ phiếu Tesla

Tại thời điểm viết bài này, Cổ phiếu Tesla (mã TSLA) giao dịch tăng khoảng 300% so với đợt bán tháo thị trường vào tháng Ba. Trong báo cáo thu nhập quý II của Tesla, công ty đã thông báo rằng Austin, Texas, sẽ là địa điểm đặt Gigafactory tiếp theo ở Mỹ.

Nhà máy trị giá hàng tỷ đô la sẽ được sử dụng để lắp ráp Cybertruck và Tesla Semi, cũng như Model 3 và Model Y để bán ở nửa phía đông của Bắc Mỹ. Thống đốc Texas Greg Abbott hoan nghênh thông báo trên Twitter, gọi Gigafactory là “nền tảng cho sự đổi mới thế hệ tiếp theo.”

Mặc dù sự gián đoạn trên dây chuyền sản xuất tại nhà máy ở Thượng Hải do đại dịch có vẻ như sẽ làm chệch hướng các mục tiêu lớn của Tesla trong năm nay, nhưng hoạt động công ty đã bất ngờ tỏa sáng trong quý đầu tiên và báo cáo những con số mạnh mẽ trong quý thứ hai.

Công ty đã vượt kỳ vọng với việc giao hàng 90.891 xe trong quý II. Lượng giao hàng trong nửa đầu năm 2020 tăng khoảng 13% so với năm ngoái. Doanh thu 6,04 tỷ đô la vượt xa kỳ vọng 5,2 tỷ đô la.

Tesla thu được 104 triệu đô la thu nhập ròng, tương đương 50 xu trên mỗi cổ phiếu, so với khoản lỗ 408 triệu đô la, tức 2,31 đô la cho mỗi cổ phiếu, trong quý 2 năm ngoái.

Có lẽ điều quan trọng nhất cần lưu ý, điều mà Phố Wall đã dự đoán một cách nóng bỏng, là điều này đại diện cho lợi nhuận quý thứ tư liên tiếp của Tesla – một cột mốc có thể có ý nghĩa nghiêm trọng đối với cổ phiếu trong tương lai.

Dưới đây là tổng hợp sản lượng và doanh thu các mẫu xe của Tesla:

Quý Sản lượng Model S Model X Model 3 Model Y Total Đang bàn giao
Lũy kế Tổng Dthu Dthu Dthu Dthu Dthu
Q1 2013 N/A 5,000+ 4,900 4,900
Q2 2013 N/A N/A 5,150 5,150
Q3 2013 N/A N/A 5,500+ 5,500+
Q4 2013 ~34,851 6,587 6,892 6,892
Q1 2014 ~41,438 7,535 6,457 6,457
Q2 2014 ~48,973 8,763 7,579 7,579
Q3 2014 ~57,736 ~7,075 7,785 7,785
Q4 2014 64,811 11,627 9,834 9,834
Q1 2015 76,438 11,160 10,045 10,045
Q2 2015 89,245 12,807 11,532 11,532
Q3 2015 102,336 13,091 11,597 6 11,603
Q4 2015 116,373 14,037 17,272 206 17,478
Q1 2016 131,883 15,510 12,420 2,400 14,820 2,615
Q2 2016 150,228 18,345 9,764 4,638 14,402 5,150
Q3 2016 175,413 25,185 16,047 8,774 24,821 5,065
Q4 2016 200,295 24,882 12,700 9,500 22,254 6,450
Q1 2017 225,713 25,418 ~13,450 ~11,550 25,051 ~4,650
Q2 2017 251,421 25,708 ~12,000 ~10,000 22,026 ~3,500
Q3 2017 276,757 25,336 14,065 11,865 222 26,137 4,820
Q4 2017 301,322 24,565 ~15,200 ~13,120 1,542 29,967 3,380
Q1 2018 335,816 34,494 11,730 10,070 8,182 29,997 6,100
Q2 2018 389,155 53,339 10,930 11,370 18,440 40,740 15,058
Q3 2018 469,297 80,142 14,470 13,190 56,065 83,725 11,824
Q4 2018 555,852 86,555 13,500 14,050 63,359 90,700 2,907
Q1 2019 632,952 77,100 12,100 50,900 63,000 10,600
Q2 2019 720,000 87,048 17,650 77,550 95,200 7,400
Q3 2019 816,155 96,155 17,483 79,703 97,186
Q4 2019 921,046 104,891 19,450 92,550 112,000
Q1 2020 1,023,718 102,672 12,200 76,200 88,400
Q2 2020 1,105,990 82,272 10,600 80,050 90,650

2. Sự kiện 5-for-1 Split và giá cổ phiếu Tesla

Ngày 31/8, Tesla chia tách cổ phiếu của mình theo tỷ lệ 1:5, tức 1 người sở hữu 1 cổ Tesla trước thời điểm chia tách sẽ sở hữu 5 cổ sau khi chia tách. Tuy nhiên, ngay sau đó, cổ phiếu này đã tăng 12% giá trị. Đến cuối tuần, cổ phiếu Tesla giảm 5% sau khi cổ đông bên ngoài lớn nhất là Ballie Gifford giảm bớt cổ phần. Trước đó, cú bán tháo trên toàn thị trường vào tháng 3 cũng khiến Tesla bị thiệt hại ít nhiều.

Co phieu Tesla

Giá cổ phiếu Tesla trước khi chia tách

Việc chia tách cổ phiếu không khiến cổ phiếu Tesla được mua tốt hơn

Trước hết, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng mặc dù cổ phiếu Tesla có giá cả phải chăng hơn sau khi chia tách, nhưng việc chia tách không khiến cổ phiếu này trở thành khoản đầu tư hấp dẫn hơn so với mức giá trước khi chia tách cao hơn nhiều là 2.225 USD.

Tại sao? Đơn giản vì cả giá và quyền sở hữu trong công ty trên cơ sở mỗi cổ phiếu đều được chia cho năm. Nói một cách khác, mỗi cổ phiếu Tesla hiện chỉ được giao 1/5 quyền sở hữu trong công ty.

Mặt khác, tất nhiên, việc chia tách cổ phiếu cũng không khiến cổ phiếu Tesla trở nên tồi tệ hơn trong một khoản đầu tư. Việc chia tách cổ phiếu chỉ đơn giản là một yếu tố “phi-yếu-tố” khi đưa ra quyết định đầu tư và không có tác động đến luận điểm đầu tư.

3. Vì sao giá cổ phiếu Tesla vẫn còn rất hấp dẫn?

3.1 Tập trung vào Pin “Million Mile” (triệu dặm)

Trong việc nâng giá mục tiêu, Houchois tập trung vào chiến dịch “Battery Day” vào ngày 22/09. Tại sự kiện đó, các nhà phân tích đang mong đợi Tesla công bố một số công nghệ mang tính đột phá, bao gồm một pin mới với khả năng cuối cùng chừng 1 triệu dặm.

Houchois viết: “Theo quan điểm của chúng tôi, không có gì quan trọng hơn vào “Battery Day” ngoài việc hiểu được cách thức những viên pin “triệu dặm” sẽ thay đổi mô hình kinh doanh ô tô đáng kể như thế nào. Ngoài ra, công nghệ pin tiên tiến có thể giảm chi phí sở hữu xe Tesla, đồng thời mang lại lợi nhuận lớn hơn.

Có rất nhiều tin tốt trong báo cáo thu nhập quý 2 của Tesla để các nhà đầu tư xem xét.

Tesla đã báo cáo thu nhập quý II là 2,18 USD / cổ phiếu trên doanh thu 6,04 tỷ USD dù nhà máy sản xuất chính của nó ở Fremont, California, đã đóng cửa trong khoảng sáu tuần trong quý. Phố Wall đã dự báo ​​lỗ 12 xu với doanh thu 5,12 tỷ USD, theo FactSet.

Tesla đã quay trở lại sản xuất toàn bộ Model 3 và Model Y, và quan trọng hơn, Tesla đang lắp đặt thêm máy móc tại nhà máy Fremont để nâng công xuất hơn 500.000 chiếc mỗi năm.

Đồng thời, báo cáo cũng cho biết Model 3 đã nhận được sự đón nhận mạnh mẽ ở Trung Quốc với nhà máy ở Thượng Hải. Tesla cũng đang trong quá trình xây dựng một nhà máy ở Berlin và một nhà máy khác gần Austin, Texas.

3.2 Tiếp tục xây dựng năng lực sản xuất

“Chúng tôi đang tiếp tục xây dựng năng lực cho Model Y tại Gigafactory Berlin và Gigafactory Thượng Hải, và chúng tôi vẫn đang đi đúng hướng để bắt đầu giao những chiếc xe này từ cả hai địa điểm vào năm 2021”, Tesla cho biết trong báo cáo thu nhập quý 2. Và việc giao xe tải loại lớn, có tên Semi, cũng sẽ bắt đầu vào năm 2021.

Nhà phân tích Daniel Ives của Wedbush, trong một báo cáo gần đây về Tesla, cho biết nhu cầu về xe Model 3 đang bị dồn nén ở Trung Quốc sẽ là yếu tố then chốt để thành công.

Ives viết trong một lưu ý cho khách hàng: “Chúng tôi tin rằng quỹ đạo sản xuất và nhu cầu ở Trung Quốc đối với Tesla vẫn ổn định và mạnh mẽ hơn dự kiến trong quý thứ ba với động lực rõ ràng đang hướng đến cuối năm”.

Ives đã nâng mục tiêu mà ông gọi là “trường hợp tăng giá” của mình đối với cổ phiếu Tesla lên 700, từ mức 500, cũng đã được điều chỉnh. Mục tiêu giá hiện tại của ông là 380 nhưng cho rằng 700 là thực tế nếu câu chuyện tăng trưởng của Trung Quốc tiếp tục diễn ra.

3.3 Cổ phiếu Tesla Stock được xếp hạng cao trên IBD SmartSelect Composite Rating

Công cụ Kiểm tra Cổ phiếu IBD cho thấy Tesla có Xếp hạng trên IBD SmartSelect Composite Rating cao là 98/99. Mức xếp hạng này có nghĩa là cổ phiếu Tesla hiện vượt trội hơn 98% tất cả các cổ phiếu về các tiêu chí chọn cổ phiếu cơ bản và kỹ thuật quan trọng nhất.

Cổ phiếu cũng có Xếp hạng Sức mạnh Tương đối là 99, chỉ số này theo dõi sự dẫn đầu thị trường, cho thấy biến động giá của một cổ phiếu trong 52 tuần qua đo lường như thế nào so với biến động giá của các cổ phiếu khác.

Tuy nhiên, đường sức mạnh tương đối của Tesla đạt đỉnh vào ngày 2 tháng 9 và đã giảm mạnh. Đường sức mạnh tương đối theo dõi hiệu suất của một cổ phiếu so với chỉ số S&P 500.

Trong thị trường chứng khoán, thời điểm là rất quan trọng. Vì vậy, khi bạn đang tìm kiếm cổ phiếu để mua hoặc bán, điều quan trọng là phải thực hiện phân tích cơ bản và kỹ thuật để xác định các điểm vào rủi ro thấp hơn cũng mang lại phần thưởng tiềm năng vững chắc.

3. Lý do khiến nhiều investor e ngại khi đầu tư cổ phiếu Tesla?

Mặc dù tăng tới hơn 400% trong năm nay nhưng một chuyên gia nghiên cứu đầu tư – David Trainer, CEO New Constructs – gọi Tesla là cổ phiếu nguy hiểm nhất ở phố Wall. Tại sao?

Ông Trainer cho rằng với giá cổ phiếu hiện tại, Tesla phải chiếm đâu đó trong khoảng từ 40% đến 110% thị phần dựa trên giá bán trung bình. Với giá bán trung bình của xe Tesla là 57.000 USD/ chiếc cùng với giả định công ty này đạt doanh số 10,9 triệu xe vào năm 2030, tức chiếm 42% thị phần, Tesla vẫn đang có mức P/E là 159 lần, 1 mức tương đối cao so với ngành.

“Chúng tôi nghĩ rằng đây là một cái bẫy lớn (bull trap), thậm chí là một trong những cái bẫy lớn nhất mọi thời đại…Lưu ý rằng, Tesla vừa chia tách 5:1 vào cuối tháng 8. Tuy nhiên, việc chia tách cổ phiếu không quan trọng với giá trị. Chúng không thay đổi giá trị mà chỉ chia chúng thành nhiều phần hơn. Tôi cho rằng việc chia tách cổ phiếu như là một cách thu hút những nhà đầu tư kém khôn ngoan”

Bất chấp những tiềm năng thú vị bên trên này đối với cổ phiếu Tesla, các nhà đầu tư nên ghi nhớ mức định giá đắt đỏ của hãng xe này. Hiện tại, Tesla có giá trị vốn hóa thị trường là 426 tỷ USD mặc dù doanh thu và thu nhập ròng trong 12 tháng tới dự báo chỉ là 25,7 tỷ USD và 368 triệu USD. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đã định giá một câu chuyện tăng trưởng cực kỳ lạc quan của công ty trong thập kỷ tới.

Tất nhiên, luôn luôn có thể xảy ra rằng Tesla hoạt động tốt đến mức ngay cả triển vọng được định giá rất tốt ngày hôm nay. Nhưng các nhà đầu tư nên lưu ý luôn có những rủi ro do hoạt động kém hiệu quả mà cổ phiếu có thể chịu đựng nếu kỳ vọng của nhà đầu tư quá lạc quan.

4. Vậy có nên mua cổ phiếu Tesla?

Nếu mua cổ phiếu Tesla có thể bạn sẽ phải đau tim không ít so với cuối năm 2019, khi mà giá cổ phiếu thoải mái hơn rất nhiều cho các nhà đầu tư. Nhưng hiện tại, sau mức tăng khổng lồ 400% sau 1 năm thì mọi rủi ro đều có thể.

Ellon Musk bắt đầu cuộc gọi hội nghị quý II của công ty như sau: “Tôi chưa bao giờ lạc quan hay vui mừng hơn về tương lai của Tesla.” Khi công ty kỷ niệm một cột mốc mới về lợi nhuận và cổ phiếu đạt mức cao mới, chặng đường trong thời gian tới có thể sẽ tiếp tục đi lên.

Tesla đã mở một cơ sở sản xuất ở Trung Quốc và một cơ sở khác sẽ mở ở Đức vào năm 2021, loại bỏ một số gánh nặng từ cơ sở Fremont, cũng như Gigafactory mới ở Texas.

  • Nếu Tesla thực hiện việc sản xuất hợp lý hơn, dẫn đến lợi nhuận được cải thiện, trong khi doanh thu tiếp tục tăng. Và không có dấu hiệu giảm tốc sớm, vì các xe Model 3 và Model Y rẻ hơn có được sức kéo cho toàn bộ máy để chờ đợi những chiếc Cybertrucks và Semis tham gia đường đua.
  • Nếu TSLA có thể duy trì, đáp ứng các mục tiêu giao hàng và có thể kiểm soát được CEO của mình, công ty sẽ tiếp tục thành công trong nửa cuối năm 2020.

Luôn nhớ rủi ro với Tesla luôn còn khi giá cổ phiếu tăng nóng – và các nhà đầu tư quan tâm đến việc mua cổ phiếu TSLA nên thêm chúng vào một danh mục đầu tư đa dạng hóa, chứ không nên nắm giữ 1 mình.

Tổng hợp bởi Vnrebates.net

Theo Wiki, USnews, fool.com, investors.com

Được viết bởi: Đặng Kiều


Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết
Broker
Rebates/lot