USD index

 

[Updated 25/04/2021] Nhận định TĂNG NHẸ cho USD Index

(1) Tuy chính sách tiền tệ nới lỏng vẫn sẽ được FED duy trì trong năm 2021, với việc các số liệu kinh tế Mỹ cho thấy sự khởi sắc trong tháng 04/2021, thị trường đang kỳ vọng những tín hiệu thắt chặt tiền tệ sớm hơn từ FED. (2) Về chính sách tài khóa, gói cứu trợ 1.900 tỷ USD của tổng thống Biden đã chính thức được thông qua, tiếp tục hỗ trợ cho sự phục hồi của kinh tế Mỹ trong năm 2021. Gói đầu tư 2250 tỷ USD và kế hoạch tăng thuế (lên giới giàu có và doanh nghiệp) của tổng thống Biden dự báo sẽ gặp nhiều khó khăn để được thông qua.

(3) Cùng với đó, các chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục kéo dài đà tăng từ tháng 11/2020, đà tăng của chứng khoán Mỹ ngược pha với sức mạnh của đồng USD và chỉ số DXY. Tuy nhiên, nếu chứng khoán Mỹ nổ bong bóng thì sẽ là dấu hiệu đảo chiều và bắt đầu xu hướng tăng giá dài hạn của đồng USD.

(4) Lợi suất 10Y đã điều chỉnh giảm trong tháng 04/2021 sau khi chạm đỉnh 1.7% vào cuối tháng 3/2021. Kì vọng lạm phát vẫn khá cao tuy nhiên các thông tin tích cực về kinh tế Mỹ không còn là bất ngờ, thêm vào đó các NĐT cũng tận dụng cơ hội mua vào với mức lợi suất hấp dẫn. Tuy nhiên, ngưỡng 1.5% vẫn là ngưỡng hỗ trợ quan trọng cho lợi suất 10Y của Mỹ cũng như DXY.

Trader cần lưu ý:

  • Quá trình tiêm chủng vác-xin Covid-19 Mỹ đang cho kết quả khả quan, tỷ lệ tiêm chủng đạt 27.5% (25/04/2021)  và nền kinh tế Mỹ đang được mở cửa trở lại, đặc biệt là ngành dịch vụ.
  • Viễn cảnh nền kinh tế Mỹ đang khá tích cực, tuy nhiên thị trường đang lo ngại đây chi là hiệu ứng tức thời do các gói kích thích kinh tế và có thể không mang tính bền vững
  • 27/04/2021 chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Mỹ được công bố, dự báo sẽ khá tích cực.
  • 29/04/2021 FED sẽ có buổi họp FOMC quan trọng. Với những dấu hiệu tích cực từ nền kinh tế Mỹ trong thời gian qua, thị trường kì vọng những tín hiệu thắt chặt sớm hơn từ FED.
  • 29/04/2021 GDP quý I của Mỹ được công bố,  dự báo tăng mạnh so với quý trước và đạt mức kì vọng của thị trường. 
  • Tuần 25/04/2021 có nhiều sự kiện/ thông tin quan trọng và tìm ẩn nhiều rủi ro. Trader nên chú ý quản trị danh mục trước những rủi ro này.
Cập nhật tỷ giá USD index hôm nay

Bức tranh tổng quan

conbo
BULLISH
Bức tranh chung
congau
BEARISH
Bức tranh chung

Sự kiện ảnh hưởng USD index

Tin tức và Phân tích nhận định

Thị trường forex: chỉ số đô la Index tiếp tục tăng cao trong khi cặp EUR/USD yếuViết bởi: Tú Uyên | 28-02-2019

Thị trường forex tuần này biến động khi chỉ số đô la index (DXY) tiếp tục tăng cao hơn vào ngày đầu tiên trong tuần, các nhà giao dịch tiếp tục mua vào đồng đô la Mỹ dù trong khi đó chính phủ Mỹ vẫn đang đóng cửa.

Nhận định đầu tư – Tuần 19/04Viết bởi: Trung Luân | 19-04-2021

Tổng hợp phân tích kỹ thuật và phân tích căn bản của các cặp tiền lớn trong FX.

Nhận định đầu tư FX – Tuần 12/4Viết bởi: Trung Luân | 12-04-2021

Tổng hợp phân tích kỹ thuật và phân tích căn bản của các cặp tiền lớn trong FX.

Nhận định đầu tư FX – Tuần 05/04Viết bởi: Trung Luân | 05-04-2021

Tổng hợp phân tích kỹ thuật và phân tích căn bản của các cặp tiền lớn trong FX.

Tổng quan về USD index

Hiểu về USD Index

Chỉ số USD Index là chỉ số (hoặc thước đo) giá trị đô la Mỹ so với một rổ ngoại tệ, thường được gọi là rổ tiền tệ với 6 loại ngoại tệ của nhóm các quốc gia hàng đầu thế giới, hay các đối tác thương mại lớn của Mỹ, Rổ ngoại tệ gồm 57.6% Euro (EUR ), 13.6% yên Nhật (JPY), 11.9% bảng Anh (GBP), 9.1% đô la Canada (CAD), 4.2% Kronor Thụy Điển (SEK), và 3.6% Franc Thụy Sỹ (CHF).

Chỉ số này được bắt đầu sử dụng vào năm 1973 – với sự sụp đổ của hệ thống Bretton Woods – với điểm cơ sở ban đầu là 100.000. Sự thay đổi của USD Index so với 100.00 sẽ có thấy độ mạnh yếu của đồng USD so với rổ tiền tệ còn lại. Ở thời điểm bạn đang xem biểu đồ USD Index, bạn nhìn thấy giá trị là 102.33 có nghĩa là USD Index đã tăng 2.33% kể từ khi chỉ số USD Index bắt đầu được tính (100.00 -> 102.33).

Như vậy, chỉ số USD Index có thể được xem là một chỉ số phản ánh “sức khỏe” của đồng USD và cũng chính là thước đo sức mạnh tuyệt đối của đồng bạc xanh này. Chỉ số USD Index tăng phản ánh đồng USD đang khỏe lên, ngược lại, USD Index giảm phản ánh đồng USD đang yếu đi. Chỉ số này được duy trì và công bố bởi Sàn giao dịch liên lục địa ICE (Intercontinental Exchange, Inc.) và “U.S Dollar Index” là một thương hiệu đã đăng ký bản quyền thương mại.

Trên thị trường Forex, các trader có thể thấy chỉ số USD Index dưới ký hiệu như DXY, DX hoặc USDX trên ứng dụng vẽ biểu đồ của TradingView hay phần mềm giao dịch MT4 và MT5.

Nhu chúng ta thấy, EUR chiếm tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số sức mạnh của USD, theo sau là Yên Nhật – vì Nhật Bản là một trong các cường quốc kinh tế của thế giới. EUR chiếm tỷ trọng lớn trong US Dollar Index, chính vì vậy USD Index có thể được gọi là chỉ số đảo nghịch với đồng Euro “Anti-Euro Index”. Chỉ số USD tăng lên khi đồng đô la Mỹ tăng giá trị so với các đồng tiền khác cũng như sự dao động giá trị của những loại tiền tệ trong chỉ số này sẽ ảnh hưởng ít nhiều tới sự lên xuống của chỉ số USD Index.

Điểm yếu của Dollar Index chính là nó quá tập trung ở Châu Âu và không bao gồm 2 trong số 4 đối tác thương mại hàng đầu của Hoa Kỳ là Mexico và Trung Quốc. USD Index dường như không được sử dụng bởi các công ty hoặc nhiều nhà quản lý tài sản, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, công ty bảo hiểm và quỹ, và do đó USD index chủ yếu là một phương tiện đầu cơ.

 

Những tổ chức ảnh hưởng đến USD Index
FED

Cục Dự trữ Liên bang gần như là 1 trong số ít các ngân hàng trung ương trên thế giới không chịu bất cứ kiểm soát hay quyết định nào từ chính phủ hay tổng thống Mỹ, đóng 1 vai trò độc lập, dù vẫn chịu trách nhiệm bởi cơ quan Hành Pháp Hoa Kỳ. Do đó, các phán quyết đưa ra sẽ không phục vụ lợi ích cho 1 phe phái nào hết mà chỉ phục vụ cho người dân và các lợi ích công cộng. Ngoài ra, để tránh tập trung quá nhiều quyền lực vào ngân hàng tại New York, cũng như tăng quyền lực cho các vùng nội địa, 1 hệ thống ngân hàng mới ra đời sẽ nằm ở 12 vùng trên khắp nước Mỹ.
Cơ cấu tổ chức của FED bao gồm:
– Hội đồng Thống đốc gồm 7 thành viên, nhiệm kỳ 14 năm, do Tổng thống Mỹ chỉ định.
– Ủy ban Thị trường mở (FOMC). FOMC tổ chức 8 cuộc họp/ năm, xem xét các điều kiện kinh tế và tài chính, đồng thời xác định lập trường thích hợp của chính sách tiền tệ và đánh giá rủi ro đối với các mục tiêu dài hạn là ổn định giá cả và tăng trưởng kinh tế bền vững.
– Các ngân hàng của FED (12 ngân hàng) được đặt tại các thành phố lớn
– Các ngân hàng thành viên
Hiện tại, Fed có hai mục tiêu chính: giữ tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp nhất có thể và lạm phát quanh mức 2%.

Jerome Powell (sinh năm 1953) nhậm chức Chủ tịch Hội đồng Thống đốc FED từ 5/2/2018. Trong khi các Chủ tịch FED có xu hướng là các nhà kinh tế học, Jerome Powell lại quan tâm tới nền tảng thị trường nhiều hơn, đặc biệt là trong các thương vụ đầu tư mạo hiểm. Ông có kiến thức sâu rộng về tài chính và chính sách công, từng có nhiều năm làm việc với vị trí lãnh đạo ngân hàng đầu tư và là nhà đầu tư tư nhân.
Sau khi tốt nghiệp, ông làm việc cho 1 công ty luật và sau đó là 1 ngân hàng đầu tư ở New York. Sự nghiệp chính trị của Powell bắt đầu từ năm 1990, khi ông vào làm việc ở Bộ Tài chính Mỹ. Năm 1992, ông được bổ nhiệm làm Thứ trưởng chuyên giám sát các ngân hàng lớn ở phố Wall.

Chính phủ Mỹ và các yếu tố khác

Chính phủ Mỹ: các sự kiện như tuyên bố quản lý, ngân sách, luật và quy định mới hoặc chính sách tài khóa có thể làm tăng hoặc giảm giá trị của Chỉ số USD Index.
Cục Ngân khố Hoa Kỳ (The US Treasuary Dept) với vai trò được xác định là “cơ quan quản lý các hệ thống kinh tế và tài chính của Hoa Kỳ, và là nhân tố có ảnh hưởng vào nền kinh tế thế giới.” Vì thế, mỗi quyết định của cơ quan này ảnh hưởng mạnh đến USD index.
GDP của Hoa Kỳ là tổng giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ cuối cùng được sản xuất tại Hoa Kỳ, và là một thước đo tổng thể về hoạt động thị trường vì GDP cho biết tốc độ phát triển hay suy giảm của nền kinh tế của một quốc gia. Nói chung, GDP càng cao hoặc tốt hơn dự kiến được coi là tích cực đối với Chỉ số đô la, và ngược lại.

Ngoài ra, những điểm cần lưu ý về đồng đô la Mỹ:
-USD là “ông vua” thanh khoản với số lượng khổng lồ các giao dịch tiền tệ mỗi ngày liên quan đến đồng tiền này. Các hàng hóa như vàng và dầu thô cũng được tính bằng đô la. Chỉ riêng trong phiên giao dịch châu Á, đồng đô la chiếm khoảng 93% tất cả các giao dịch tiền tệ!
Để giải thích về tính thanh khoản cao nhất của đồng USD, chúng ta có thể xem xét đến quy mô của Sở giao dịch chứng khoán New York và thị trường trái phiếu Hoa Kỳ. Giá trị của các công ty được niêm yết trên NYSE lên tới 28,5 nghìn tỷ đô la, khoảng 78% quy mô của thị trường chứng khoán thế giới có vốn hóa 36,6 nghìn tỷ đô la. Tương tự, trong tổng giá trị 82,2 nghìn tỷ USD của thị trường trái phiếu toàn cầu, Hoa Kỳ chiếm 31,2 nghìn tỷ USD. Và tất cả mọi giao dịch gần như đều liên quan đến USD.
– Fed và Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã giữ chính sách “đồng đô la mạnh” trong vài thập kỷ qua. Họ tin rằng chính sách tiền tệ và tài khóa nên hướng tới tỷ giá hối đoái của đồng USD mạh, vì nó sẽ có lợi cho cả Hoa Kỳ và phần còn lại của thế giới.
– Tiền tệ của nhiều quốc gia mới nổi đều dựa vào USD để xác định giá trị của mình. 1 điều rất phổ biến khi đề cập đến đồng USD đó là, USD là đồng tiền dự trữ của thế giới. Lý do đằng sau điều này là có nhiều quốc gia thực sự neo tỷ giá tiền tệ của mình so với đồng đô la! Khi đó, chính phủ quốc gia đó đồng ý mua hoặc bán đồng tiền của họ với giá cố định so với đồng đô la. Khi chính phủ có thể tăng và giảm nội tệ của mình thì họ cũng cần phải dự trữ một lượng đô la tương đương.
Quá trình này phóng đại tầm quan trọng của đồng đô la trên toàn thế giới, bởi vì điều này có nghĩa là một số nền kinh tế hoàn toàn phụ thuộc vào đồng đô la! Nếu giá trị của đồng đô la rơi vào giai đoạn giảm mạnh thì điều này sẽ tạo ra một hiệu ứng tiêu cực trên diện rộng ở tất cả các quốc gia khác cố định tiền tệ của mình theo đồng đô la.

Mối tương quan giữa USD Index và các cặp tiền khác
EUR/USD

Như đề cập bên trên, trong rổ tính USDX thì EUR chiếm tỷ trọng tới 57,6%. Vì vậy USDX gần như biến động ngược chiều với cặp EUR/USD. Do đó, theo dõi và dựa vào xu hướng của USDX, nhờ suy đoán mà trader có thể dự đoán phần nào sự biến động của EURUSD để giao dịch kiếm lời và tránh được rủi ro giao dịch. Theo dõi biểu đồ trên ta có thể thấy USD Index và EUR/USD di chuyển gần như nghịch đảo hoàn toàn với nhau:
– Nếu USD Index đi lên, EUR/USD rất có thể đi xuống.
– Nếu USDX đang tăng, sẽ hiển thị xu hướng giảm trên biểu đồ EUR/USD.

Các cặp tiền tệ chính khác

Dựa vào biến động của USD Index, người ta dự đoán sự biến động của các cặp tiền tệ khác liên quan. Như chúng ta đã biết, các cặp tiền tệ chính có đặc điểm chung là trong cặp tiền tệ, phải có ít nhất một loại là USD. Vậy, các cặp tiền tệ chính mà chúng ta xem xét là: EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, GBP/USD.

– Đối với các cặp XXX/USD (USD là đồng định giá): Tỷ giá của XXX/USD có xu hướng chuyển động ngược chiều với US Dollar Index.
– Đối Với các cặp USD/XXX (USD là đồng yết giá/ đồng cơ sở):Tỷ giá USD/XXX có xu hướng chuyển động cùng chiều với biểu đồ US Dollar Index.

Ngoài ra, USDX cũng sẽ cung cấp cho bạn một thông tin rất tốt về sức mạnh của đồng USD và ảnh hưởng của nó đến phần còn lại của thế giới. Trong trường hợp kỳ vọng vào USD không quá rõ ràng (Kỳ vọng tăng hoặc giảm) thì biểu đồ USD Currency Index sẽ giúp bạn có đánh giá tổng quát và phân tích rõ ràng hơn.