Phương pháp hình hộp Darvas là một phương pháp phổ biến khi tìm điểm mua, bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư theo phân tích kỹ thuật. Nó được ra đời rất lâu từ những năm 1960 và vẫn còn được sử dụng đến ngày nay
Giới thiệu về lý thuyết Darvas Box (hộp Darvas)
Đây là một chiến lược mua bán được phát triển vào năm 1956 bởi một vũ công có tên là Nicolas Darvas. Kỹ thuật mua bán Darvas chính là việc mua cổ phần khi nó được giao dịch với khối lượng lớn ở mức giá cao trong tuần thứ 52 liên tiếp. Thực chất đây là kỹ thuật phân tích có sử dụng đến các bảng biểu.
Darvas theo dõi sự biến động của giá cả, các hành vi trên thị trường, số lượng giao dịch mỗi tuần, đồng thời phân tích các thông tin về giá trần, giá sàn, giá đóng cửa của cổ phiếu do người môi giới của ông ta cung cấp. Darvas tìm kiếm các cổ phiếu có sự biến động lớn về giá và giao dịch với khối lượng lớn. Khi tin rằng những người mua một loại cổ phiếu nào đó là người nắm chắc thông tin, ông ta cũng sẽ tiến hành mua vào loại cổ phiếu này.
Ví dụ, khi đang khiêu vũ ở Calcutta, ông ta nghe thấy một vị bá tước nói rằng cổ phiếu của E. L. Bruce đang tăng mạnh. Giá tăng từ 16 tới 50 trên số lượng giao dịch là 35000 cổ phiếu. Ông ta mua một lượng ở giá 51 và bán khi giá lên tới 171 vào sáu tuần sau.
Darvas box sẽ được hình thành khi giá cổ phiếu tăng cao hơn mức kỉ lục của 52 tuần trước, nhưng lại bị giảm về mức xấp xỉ giá kỷ lục ngay sau đó. Nếu như giá giảm nhiều, đây có thể là dấu hiệu bất ổn, ngược lại nếu giảm không nhiều, mức giá này sẽ được sử dụng làm đáy của chiếc hộp, mức giá cao sẽ đóng vai trò là nắp hộp.
Thông qua những tính toán khéo léo, Davas đã tạo ra một chiếc hộp cho thấy phạm vi thay đổi và biên độ giao động của giá từ mức cao nhất tới mức thấp nhất, từ đó có thể thấy được loại cổ phiếu nào có thể đem lại mức lợi nhuận cao nhất.
Lịch sử của lý thuyết Darvas Box
Như đã nói ở trên, nhà sáng lập nên của Darvas Box chính là Nicolas Darvas. Ông sinh năm 1920 tại Hungary và mất năm 1977 Pháp. Nghề nghiệp chính của Darvas là vũ công ba-lê, chứ không phải là dân đầu tư tài chính chuyên nghiệp. Ông thường đi lưu diễn khắp nơi trên thế giới, chủ yếu là Châu Âu và Mỹ. Nghề phụ của Darvas mới là đầu tư chứng khoán, và ông rất đam mê cả hai nghề.
Nicolas Darvas đi vào lịch sử trading vì đã biến số tiền ban đầu là 10,000 usd trở thành 2,000,000 usd, tức là tăng 200 lần hay chỉ trong 18 tháng, từ 1957 đến 1959.
Sau khi đầu tư thành công, ông Darvas đã viết sách và chia sẻ lại phương pháp giao dịch rất đơn giản này của mình trong quyển “Tôi đã kiếm 2 triệu usd trên thị trường chứng khoán như thế nào”.
Nicolas Darvas là một minh chứng, có thể là hiếm hoi, của một người không chuyên về đầu tư tài chính, lại hoạt động trong ngành nghệ thuật trái ngược với đầu tư, vẫn có thể kiếm tiền trên thị trường tài chính, nếu có thể có tư duy giao dịch đúng đắn, phương pháp giao dịch đúng đắn và tuân thủ phương pháp đó.
Tuy nhiên, một số chuyên gia cho rằng Darvas có thể đã gặp 1 chút may mắn vì phương pháp Darvas Box của ông được xây dựng trong giai đoạn chứng khoán Mỹ tăng rất mạnh, vì vậy nên cứ đánh lên là thắng. Dẫu thế nào thì, kết quả mà ông đạt được đã cho thấy sự hiệu quả của phương pháp Darvas Box này.
Sự thật về phương pháp Darvas Box trong Forex
Phương pháp Darvas Box là một phương pháp giao dịch thuận theo động lực thị trường, hay cụ thể hơn là 1 phương pháp giao dịch breakout. Phương pháp này dựa theo phân tích kỹ thuật trong việc tìm điểm vào lệnh và thoát lệnh, đồng thời dựa theo phân tích cơ bản để quyết định mua vào loại tài sản nào.
Nguyên lý Darvas Box xoay quanh 2 điểm: Giá & Khối lượng.
Darvas quan niệm thị trường chứng khoán như một con người, mà hai trạng thái tình cảm luôn chi phối là lòng tham và nỗi sợ hãi. Bằng việc theo dõi giá và khối lượng giao dịch, có thể phát hiện ra những cơ hội đầu tư tuyệt vời.
Đầu tiên, ta cần phải tìm những mức giá cao nhất, và mức giá cao nhất này không bị phá vỡ ít nhất là 3 ngày, là đường biên ranh giới đỉnh hộp hay còn là đường kháng cự. Tiếp theo, chúng ta tìm đường biên ranh giới đáy hộp có mức thấp hơn những mức giá thấp hơn này cũng không bị phá vỡ ít nhất là 3 ngày sau đó, đây là những đường kháng cự.
Khi xác định xong đỉnh hộp và đáy hộp, ta đã vẽ được Darvas Box.
Từ đây, ta có được một vùng biến động về giá, giá cổ phiếu dao động giữa điểm cao nhất và điểm thấp nhất tạo thành “Darvas Box”. Giá và khối lượng biến động sẽ tạo ra các vùng biến động và hình thành các “Darvas Box” tiếp theo.
Khi giá phá vỡ đáy trên là cơ hội mua vào, ngược lại khi phá đáy dưới dấu hiệu bán ra.
Các nguyên tắc cần tuân thủ khi dùng phương pháp Darvas Box
Darvas tin rằng một trong những nhân tố chính làm nên sự thành công của ông xuất phát từ sự nghiêm khắc và rất kỷ luật của bản thân đối với những nguyên tắc sau.
- Darvas không nghe các lời tư vấn đầu tư;
- Darvas rất cẩn thận trước các lời khuyên từ nhà môi giới;
- Darvas bỏ qua các lời khuyên từ các chuyên gia Wall Street;
- Darvas không nghe (hoặc giao dịch) dựa vào những tin đồn hay lời khuyên, dù họ có nghiên cứu tốt đến mức nào;
- Darvas chỉ giao dịch các cổ phiếu trên các sàn giao dịch lớn với khối lượng phù hợp;
- Darvas sử dụng chiến lược của mình thay vì đánh bạc… Ông phải nghiên cứu chiến lược này (ban đầu cách ông dùng là phân tích cơ bản nhưng không hiệu quả, vì vậy ông đã phát triển phương pháp giao dịch Darvas Box của mình);
- Darvas giữ lệnh lâu hơn, trái ngược với việc lướt sóng lên xuống liên tục trong một thời gian ngắn;
- Darvas tìm các cổ phiếu đang có khối lượng giao dịch tăng thuận với điểm breakout để tìm điểm mua vào bằng Darvas Box;
- Darvas tin rằng nên mua các cổ phiếu có các Darvas Box tăng dần và bị phá theo hướng tăng, đồng thời các cổ phiếu đó cũng phải có doanh thu lợi nhuận tăng ở thời kỳ giá breakout. Điểm mua từ phân tích kĩ thuật được hỗ trợ bởi yếu tố cơ bản quyết định sẽ càng an toàn hơn;
- Nếu giá breakout phá vỡ cạnh trên của Darvas Box dấu hiệu mua đã được xác nhận. Nhà đầu tư có thể mua ở giá 1-2% phía cạnh tranh của Darvas Box;
- Khi ta mua vào nhưng sau đó giá giảm quay về Darvas bên dưới bán cổ phiếu để cắt lỗ. Darvas cho rằng khi giá đi ra khỏi Darvas Box cũ, nó sẽ đi đến Box mới. Vì vậy, lệnh dừng lỗ phải đặt ở phía dưới của Box cũ vì cạnh dưới đó có thể thành cạnh trên của Darvas Box mới nếu giá rơi khỏi Box cũ.
- Trader phải tuân thủ điểm vào và điểm cắt lỗ một cách chặt chẽ;
- Chúng ta nên ghi lại lịch sử những lần mua, bán của mình và nguyên nhân vì sao lãi hay lỗ;
- Chỉ vào lệnh khi thị trường đang trong uptrend. Đừng mua khi cả thị trường downtrend mạnh hoặc thanh khoản đi ngang, giảm sút;
- Darvas chỉ giao dịch các cổ phiếu trên các sàn giao dịch lớn với khối lượng phù hợp;
- Nếu bạn đã bị dừng lỗ mà giá đi lên lại về Darvas Box cao hơn, cho tín hiệu giao dịch mới mua lại và đặt dừng lỗ như cũ.
Ví dụ thực tiễn về Darvas Box trong Forex
Đầu tiên, trader phải để thị trường tạo ra ít nhất hai Darvas Box trước đã. Về cơ bản, việc tạo ra hai chiếc Box cho biết rằng thị trường đã có xu hướng rõ ràng rồi.
Chúng ta sẽ vẽ hộp bằng giá đóng cửa để loại bỏ bớt phần đuôi nến dài đi.
Khi có được hộp Darvas, chúng ta chia hộp ra làm hai và vẽ đường hỗ trợ trùng với đường chính giữa của hộp đó. Bạn sẽ được một cái hộp thứ 3
Thường thì đường hỗ trợ tạo bởi hộp Darvas trước chính là đỉnh hoặc đáy của hộp darvas tiếp theo.
Trong trường hợp này là một ví dụ. Khi giá đã chạm đường hỗ trợ này tức là nó đã chạm và đáy hộp Darvas thứ 3. Chúng ta sẽ vào lệnh BUY tại đây:
Chúng ta sẽ đặt stoploss dưới đáy của hộp Darvas thứ hai. Nói như vậy có nghĩa là chúng ta sẽ lấy hộp thứ 2 để hỗ trợ cho giá nếu trường hợp giá đi xuống.
Giả sử giá phá hộp thứ 3 thì nó sẽ quay về lại và duy trì tại hộp thứ 2. Do đó, đặt stoploss tại đáy hộp thứ 2 là hợp lý.
Về cách đặt take profit, chúng ta sẽ đặt mức này gấp đôi hoặc gấp ba lần stoploss và cho tỷ lệ RR = 2:1 hoặc 3:1
Kết luận về phương pháp Darvas Box
Tóm lại, lý thuyết Darvas Box là một cái gì đó của niềm đam mê với các thương nhân. Điều này phần lớn là do thực tế là Nicolas Darvas đã có thể kiếm được một khối tài sản khổng lồ trên thị trường trong một khoảng thời gian ngắn.
Nhiều nhà giao dịch có xu hướng tập trung vào thực tế này một mình nhưng bỏ lỡ bài tập về nhà và nghiên cứu thường không được chú ý. Như đã đề cập, đã có lúc Darvas mất gần 100,000 đô la. Điều này cho thấy rằng hệ thống giao dịch không phải là Chén Thánh mà là một hệ thống đòi hỏi rất nhiều kỷ luật tự giác và thực hành và tinh chỉnh.
Trader hãy nhớ rằng âm lượng là một trong những khía cạnh quan trọng nhất trong việc sử dụng lý thuyết Darvas Box.
Cũng có rất nhiều sự nhấn mạnh vào quản lý rủi ro và bị kỷ luật khi giao dịch với Darvas Box. Đây là điều mà nhiều hệ thống giao dịch khác bỏ lỡ. Đối với hầu hết các phần, khi trader đi qua một hệ thống giao dịch, ta sẽ thấy rằng trọng tâm chỉ được dành cho việc ra vào lệnh nhưng lại không suy nghĩ nhiều về các nguyên tắc quản lý rủi ro và tiền bạc.
Trong bối cảnh này, Darvas Box cung cấp cho trader cái nhìn đầy đủ về phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, các khía cạnh quản lý rủi ro và tiền bạc.
Sau khi Darvas thiết kế hệ thống giao dịch hộp của mình, không có ai khác có thể tạo ra vận may như Darvas đã làm. Điều này một phần có thể là do thực tế là các trader thường có xu hướng bỏ đi những thứ mà họ thấy là không liên quan hoặc đơn giản là bỏ qua các quy tắc cơ bản được nêu ra.
Các ví dụ biểu đồ khác nhau cho thấy lý thuyết Darvas Box thực sự hoạt động. Nhưng để lý thuyết này hoạt động cho trader, thì trader cần nỗ lực rất nhiều để nghiên cứu chứng khoán và cũng phải kiên nhẫn khi nói đến giao dịch và quản lý rủi ro.
Nguồn tham khảo thêm: Investopedia, Tradingsim
Tổng hợp theo Vnrebates