Đầu cơ là gì? Bạn là nhà đầu cơ hay nhà đầu tư?

Bản thân từ đầu cơ mang một ý nghĩa tiêu cực. Đầu cơ nói chung ám chỉ những cá nhân hoặc 1 tổ chức nào đó tích trữ hàng hóa để tạo khan hiếm thị trường và bán ra khi giá tăng mạnh trong thời gian ngắn. Đầu cơ thường dựa trên những kỳ vọng về một sự kiện trong tương lai hoặc dự đoán cách các nhà đầu tư khác sẽ phản ứng lại với những kỳ vọng đó. Nhưng, liệu đầu cơ có phù hợp với bạn?

Một số chuyên gia thị trường xem các nhà đầu cơ là những kẻ cờ bạc, nhưng một thị trường lành mạnh được tạo thành từ không chỉ các nhà đầu tư (investor), nhà thầu (wholesaler), những người muốn phòng ngừa rủi ro (hedger), nhà kinh doanh chênh lệch ngoại hối (arbitrageur), mà còn cả các nhà đầu cơ (speculator).

Đầu cơ là gì? Tên gọi “đầu cơ” ám chỉ hành động không được chính nghĩa, trục lợi trên những biến động của xã hội và thị trường. Đồng thời, rủi rơ khi đầu cơ có thể rất lớn khi thị trường đi ngược lại kỳ vọng của bạn.

Tuy nhiên, đầu cơ không hẳn là xấu. Nhà đầu cơ kỹ thuật cao chính là những nghệ sĩ thực sự, tận dụng 1 công cụ tài chính họ am hiểu vào những biến động của thị trường, kiếm tiền dựa trên quy luật high risk – high return. George Soros, một trong những tỷ phú nổi tiếng bậc nhất thế giới, chính là “huyền thoại đầu cơ” trong lĩnh vực tài chính.  

Bài viết này sẽ trả lời các câu hỏi:

  • Đầu cơ là gì?
  • Đầu cơ có dễ ko?
  • Đầu cơ có phù hợp với mọi người?
  • Làm cách nào để thành 1 nhà đầu cơ?
  • Đầu cơ khác với đầu tư như thế nào?

Đầu cơ là gì?

Mỗi nhà đầu tư là một nhân tố cần thiết để một thị trường vận hành hiệu quả và lành mạnh, nhưng đầu cơ là gì và tại sao nó lại thu hút nhiều chỉ trích như vậy?
 

Đầu cơ là gì

Đầu cơ là gì?

Đầu cơ là gì? –  Nhà kinh tế học John Maynard Keynes là một trong những nhân vật ảnh hưởng trên thị trường tài chính. Ông nói rằng đầu cơ chính là hành động hiểu tương lai của thị trường rõ hơn cả bản thân thị trường. Thay vì mua cổ phiếu của những công ty chất lượng với tiềm năng tăng trưởng dài hạn, nhà đầu cơ tìm kiếm các cơ hội có khả năng xảy ra biến động giá đáng kể.

Giả sử nhà đầu tư A đã mua 300 cổ phiếu của Boeing vì họ tin rằng ngành hàng không và không gian vũ trụ đang phát triển nhanh chóng. Nếu giá của Boeing giảm vào ngày mai mà không vì lý do cơ bản nào, họ có thể sẽ mua nhiều cổ phiếu hơn vì giá giảm mở ra một giá trị tốt hơn.

Tuy nhiên, nhà đầu cơ B, trong trường hợp này có thể bán 300 cổ phiếu trên vì họ tin rằng Boeing đã sẵn sàng để giảm giá ngắn hoặc trung hạn. Nhà đầu tư B có thể đã đánh giá sức khỏe và các yếu tố cơ bản khác của Boeing nhưng chỉ số chính họ quan tâm là biến động giá ngắn hạn.

Đầu cơ là gì? Đầu cơ là hoạt động tham gia vào giao dịch tài chính rủi ro với kỳ vọng mức lợi nhuận khổng lồ từ biến động giá thị trường của các tài sản tài chính. Trong thực tế, các nhà đầu tư có khả năng cao mất 1 khoản lớn hoặc mất tất cả khoản tiền đầu cơ, bù lại họ có thể đạt mức lợi nhuận đáng kể. Mặc dù, mức độ rủi ro còn phụ thuộc khả năng phân tích và giao dịch của nhà đầu cơ.

Hoạt động đầu cơ thường được diễn ra tại các thị trường tài chính như thị trường chứng khoán, trái phiếu, phái sinh, tiền tệ, hàng hóa…

Những người phản đối thì lại tin rằng đầu tư tiền mà chỉ dựa vào một sự kiện có thể xảy ra trong tương lai gần chính là đánh bạc. Các nhà đầu cơ lập luận rằng họ sử dụng một lượng lớn nguồn dữ liệu để đánh giá thị trường, nơi mà hầu hết các con bạc đặt cược hoàn toàn vào cơ hội hoặc các chỉ số ít có ý nghĩa thống kê khác. 

>> Tham gia Khoá học đầu tư Vàng-Forex Miễn Phí

Nhà đầu cơ và các chuyển động giá

Một nhà đầu cơ sẽ ít chú ý đến giá trị cơ bản của một tài sản, thay vào đó, họ tập trung hoàn toàn vào các chuyển động giá.

Nhà đầu cơ là gì?

Hoạt động đầu cơ đặc biệt phổ biến trong các thị trường bất động sản, phái sinh, sưu tầm, mỹ thuật và tiền tệ. Nó cũng phổ biến trong các thị trường giao dịch hàng hóa tương lai, trái phiếu và cổ phiếu.

4 ứng cử viên lớn nhất cho giao dịch đầu cơ chính là: forex, tiền ảo, chứng khoán, và bất động sản.

Với khối lượng giao dịch ước tính khoảng 6.000 tỷ usd/ngày, được xem là lớn nhất trong số các thị trường tài chính thì khoảng 90% giao dịch forex là hoạt động đầu cơ.

Đầu cơ có thực sự dễ dàng không?

Trích lời John Maynard Keynes “… vì lợi ích cộng đồng, các sòng bạc nên hạn chế người tham gia và càng đắt đỏ càng tốt. Và có lẽ điều tương tự cũng đúng với các sàn giao dịch tài chính.” Vào đầu thế kỷ 20, Keynes đã biết những con số thống kê cho thấy điều gì vào ngày hôm nay. Cố gắng để đánh bại thị trường cũng khó khăn như cố gắng để đánh bại một sòng bạc.

Một nghiên cứu được tiến hành bởi Hiệp hội quản trị chứng khoán Bắc Mỹ cho thấy chỉ có 30% các nhà đầu cơ tham gia giao dịch trong ngày có lãi và chỉ 12% có tiềm năng sinh lời dài hạn.

Các nhà đầu cơ có lợi nhuận thường làm việc cho các công ty chuyên đầu tư với các nguồn lực được thiết kế để tăng tỷ lệ thành công. Đối với những nhà đầu cơ độc lập, họ sẽ cần một lượng thời gian lớn để nghiên cứu thị trường, theo dõi các sự kiện tin tức, học hỏi xem đầu cơ là gì và hiểu rõ các chiến lược giao dịch phức tạp.

>> Tham gia Khoá học đầu tư Vàng-Forex Miễn Phí

Liệu đầu cơ có thích hợp cho danh mục đầu tư của mọi người?

Đầu cơ là gì

Bạn có nên đầu cơ?

Nhiều người sắp nghỉ hưu gần đây ở Mỹ đang thử nghiệm một chiến lược đầu tư mới. Thay vì sử dụng tài khoản hưu trí của mình một cách thụ động, một số lượng ngày càng tăng người dân đã chuyển sang đầu cơ nhằm nỗ lực để bù đắp sự thiếu hụt trong tài khoản hưu trí của họ.

John C. Bogle, người sáng lập Nhóm Vanguard, khuyên mọi người nên tập trung vào đầu tư dài hạn. Trong cuốn sách “Cuộc xung đột của nền văn hóa: Đầu tư Vs. Đầu cơ”, ông chỉ ra rằng thu nhập trên thị trường chứng khoán là một Trò chơi có Tổng không đổi (Zero-Sum Game).

Trong khi phần lớn các nhà đầu cơ đều thất bại, thì việc cố gắng để đánh bại thị trường với quỹ hưu trí hoặc quỹ dự phòng tài chính cho tương lai của bạn là cách sử dụng tiền không khôn ngoan. Bạn sẽ cần phải dựa vào khoản tiền đó khi không còn khả năng lao động.Hãy sử dụng đồng tiền của bạn một cách khôn ngoan.

Thực tế cho thấy, đầu cơ chỉ thích hợp sử dụng các quỹ không cần thiết cho nhu cầu hàng ngày của bản thân hoặc gia đình bạn. Trước khi tham gia đầu cơ, trả hết nợ, kiếm thêm tiền vào tài khoản hưu trí của bạn và bắt đầu một quỹ dành cho việc học, nếu cần thiết.

Bất kể bạn đầu cơ như thế nào, khoản này chỉ nên là một phần nhỏ trong danh mục đầu tư tổng thể của bạn.

Làm cách nào để thành 1 nhà đầu cơ?

Đầu cơ là gì

Kỹ năng cần có khi đầu cơ là gì?

Muốn trở thành 1 nhà đầu cơ “thành công”, bạn cần phải am hiểu nhiều hơn các kỹ năng đầu tư bình thường, vì đây là 1 hình thức đầu tư có rủi ro cực kỳ cao. Bạn cần phải là chuyên gia: 

  • Một loạt các chiến thuật giao dịch, bao gồm scalping, swing, sử dụng chiến lược bảo hiểm rủi ro và nắm được các mẫu biểu đồ như 1 chuyên gia.
  • Kỹ năng phân tích cơ bản, bao gồm định giá công ty, đọc dữ liệu lợi nhuận ngắn hạn, thu nhập tin tức , và phân tích thu nhập và các báo cáo SEC khác.
  • Kỹ năng nắm bắt những chuyển động ngắn hạn của thị trường đầu tư gắn liền với các sự kiện trên thế giới. Một cuộc xung đột ở Trung Đông có thể ảnh hưởng đến giá dầu, một nhân tố chính của khu vực đồng euro có thể gây ra một biến đổi mạnh mẽ tới các chỉ số thị trường lớn, và một sự thay đổi trọng yếu về tỷ lệ thất nghiệp có thể khiến thị trường tăng vọt hoặc giảm mạnh.
  • Các tỷ lệ cược có thể chống lại các nhà đầu cơ, nhưng những người có thể tạo ra các chiến lược đem lại lợi nhuận là người theo dõi thị trường có tay nghề cao, đánh giá được sản phẩm đầu tư và có kinh nghiệm để đọc được “tâm trạng” của thị trường. 

Mỗi kỹ năng cần có thời gian để học hỏi và làm chủ. Vậy để thành 1 nhà đầu cơ thành công, bạn cần phải:

  • Thực hành: Trước khi giao dịch bằng tiền thật, hãy tạo một tài khoản ảo để thành thạo các kỹ năng và thực sự hiểu đầu cơ là gì. Tìm hiểu cách thị trường hoạt động và xem cách các cổ phiếu yêu thích của bạn phản ứng với các sự kiện trên thị trường.
  • Đọc sách và cập nhật kiến thức: Các traders thường coi cuốn sách, “Làm thế nào để kiếm tiền trong giao dịch cổ phiếu”“How to make money in stock” của William O’Neil, như một tài liệu tham khảo có giá trị cho việc học nghệ thuật đầu cơ. Cuốn sách này, và nhiều cuốn sách khác, cung cấp cho các nhà giao dịch tham vọng những lời khuyên thiết thực về giao dịch và quản lý rủi ro.
  • Xây dựng một cộng đồng các trader mà bạn tin tưởng và phân tích các giao dịch của họ, đây chính là một nguồn tài nguyên có giá trị. Cân nhắc xây dựng danh sách các nhà giao dịch thành công trên Twitter hoặc Facebook. Học một mình sẽ hiếm khi tạo ra kết quả thành công. Tận dụng lợi thế từ những trải nghiệm của người khác và đề nghị chia sẻ kiến ​​thức của bạn.

Với cách thức đầu tư này theo William O’Neil, nhà đầu cơ có nguy cơ mất phần lớn hoặc toàn bộ số tiền bỏ ra ban đầu, bù lại họ có cũng có hy vọng kiếm được một khoản lợi nhuận rất lớn. Động cơ của nhà đầu cơ là tận dụng tối đa các biến động của thị trường.

Sự khác biệt chính giữa đầu tư và đầu cơ

Nói chung, đầu tư là hoạt động bỏ ra 1 số tiền vào một hoặc nhiều loại tài sản với khả năng lớn có thể đảm bảo an toàn số tiền cho nhà đầu tư. Ngược lại, hoạt động đầu cơ thường không đáp ứng được yêu cầu này. 

Đầu cơ là gì

Khác nhau giữa đầu tư và đầu cơ là gì?

Đầu tư là gì?

Đầu tư là hoạt động mua tài sản với kỳ vọng tạo ra thu nhập trong dài hạn. Theo nghĩa rộng hơn, đầu tư là dành ra số tiền bạn có hiện tại hoặc các nguồn lực khác cho những lợi ích sẽ phát sinh trong tương lai. Hai yếu tố chính trong đầu tư là thời gian và rủi ro.

Ngày nay, có khá nhiều lựa chọn để bạn đầu tư như gửi tiền vào ngân hàng, mua bất động sản, mua cổ phần của một công ty , đầu tư forex, hoặc đầu tư vào trái phiếu chính phủ .

Các khoản đầu tư được chia thành 2 loại chính đó là:

  • Đầu tư thu nhập cố định: tỷ lệ hoàn vốn thường được xác định trước như trái phiếu, cổ phần ưu đãi, quỹ tiết kiệm và tiền gửi cố định .
  • Đầu tư thu nhập thay đổi: thường là các tài sản hay cổ phiếu tạo ra thu nhập thiếu ổn định.

Sự khác biệt chính giữa đầu tư và đầu cơ là gì?

Đầu cơ là gì

Đầu tư (investor) hay đầu cơ (speculator)?

 

Căn cứ so sánh Đầu tư Đầu cơ
Ý nghĩa Giao dịch mua bán tài sản/ công cụ tài chính kiếm lời dựa trên phân tích giá trị tài sản Là hoạt động tiến hành giao dịch tài chính rủi ro với hy vọng lợi nhuận đáng kể dựa trên biến động cung cầu
Cơ sở ra quyết định Hiệu suất sinh lời của tài sản, công ty Tin tức, biểu đồ giá, phân tích kỹ thuật và tâm lý thị trường
Thời gian giữ tài sản Dài hạn Ngắn hạn
Mức độ rủi ro

Trung bình

Cao
Nguồn lợi nhuận Giá trị tài sản thay đổi Giá cả thay đổi
Tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng Tỷ suất lợi nhuận thấp hơn Tỷ suất lợi nhuận cao
Nguồn vốn Đa dạng, nhưng có tỷ lệ vốn chủ cao Đa phần sử dụng nguồn vốn vay
Thu nhập Ổn định Không chắc chắn, thiếu ổn định
Hành vi phổ biến Bảo thủ và thận trọng Táo bạo 


 Sự khác biệt cơ bản giữa đầu cơ và đầu tư được đề cập trong các điểm dưới đây:

  • Đầu tư đề cập đến việc mua một tài sản với kỳ vọng nhận được lợi nhuận trung bình .Thuật ngữ đầu cơ biểu thị một hành động tiến hành một giao dịch tài chính rủi ro, với kỳ vọng lợi nhuận đáng kể.
  • Trong đầu tư, các quyết định thường được thực hiện dựa trên các yếu tố phân tích cơ bản của công ty, tài sản. Mặt khác trong đầu cơ, các quyết định thường được ra dựa trên tin đồn, biểu đồ kỹ thuật và tâm lý thị trường
  • Các khoản đầu tư thường được giữ trong ít nhất 1 năm. Trong khi đó, các khoản đầu cơ thường được giữa trong khoảng thời gian ngắn hơn nhiều có thể vài tháng, vài ngày hoặc thậm chí vài giây.
  • Mức độ rủi ro là vừa phải trong đầu tư và thường sẽ cao trong đầu cơ
  • Các nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận từ sự thay đổi về giá trị của tài sản. Trái ngược với các nhà đầu tư, nhà đầu cơ kỳ vọng lợi nhuận dựa trên sự thay đổi về giá do lực cung cầu của thị trường.
  • Một nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận khiêm tốn trên khoản đầu tư. Một nhà đầu cơ thường kỳ vọng mức lợi nhuận cao để bù lại mức độ rủi ro họ phải chịu.
  • Nhà đầu tư thường sử dụng chính tiền của họ đề đầu tư. Đối nhà đầu cơ, họ thường sử dụng vốn vay để thực hiện giao dịch.
  • Trong đầu cơ, thu nhập thường thiếu ổn định và không chắc chắn và điều đó thì ngược lại trong đầu tư
  • Tâm lý chung của các nhà đầu tư thường rất cẩn thận và thận trọng. Còn với các nhà đầu cơ, họ thường táo bạo.

>> Tham gia Khoá học đầu tư Vàng-Forex Miễn Phí

Việc các nhà đầu tư tham gia hoạt động đầu cơ là khá phổ biến ở các thị trường có giá chứng khoán dao động mạnh

Họ đóng một vai trò quan trọng trong thị trường với việc chấp nhận rủi ro và tạo ra thanh khoản cần thiết thông qua thực hiện các giao dịch mà các nhà đầu tư khác không dám làm.
Khi một người mua thứ gì đó với giá thấp và bán nó với giá cao hơn, họ đang đầu cơ.

Nếu họ làm điều này trong khoảng thời gian rất ngắn, tức là bán ngay lập tức sau khi mua, họ đang flipping (một hình thức đầu cơ).

Những người tham gia đầu cơ chỉ quan tâm đến lợi ích ngắn hạn mà họ có thể kiếm được trên một loại tài sản nào đó. Việc nó có tốt cho xã hội hay không, món hàng có chất lượng kém hay không, có hứa hẹn giá trị đầu tư trong dài hạn hay không,… không liên quan đến nhà đầu cơ.

Lời cuối

Internet và phương tiện truyền thông về tài chính có thể khuyến khích đầu cơ, nhưng điều đó không có nghĩa đầu cơ phù hợp với bạn. Đầu cơ thành công đòi hỏi rất nhiều kỹ năng, thời gian và kinh nghiệm để làm chủ, đây là những điều hầu hết những trader không chuyên không sở hữu được.

Vẫn còn rất nhiều kênh đầu tư khác giúp bạn tạo thu nhập bền vững theo thời gian, như đầu tư trái phiếu, cổ phiếu, vàng, hoặc forex.  Cùng gia các khóa học đầu tư vàng và forex miễn phí của Vnrebates.net

 

Tổng hợp bởi VnRebates
Theo Market Business News



Giúp chúng tôi đánh giá nội dung của bài viết