Long Short là gì? Phân biệt Long và Short, chiến lược đánh trong Forex

VNREBATES
15.07.2022, 16:19 15 phút đọc

Position, Long, Short là những thuật ngữ cơ bản và quang trọng trong giao dịch Forex. Vậy Long Short là gì? Position là gì? Phân biệt Long Position và Short Position.

Xem thêm:

#Kiến_thức_phục_vụ_NGHỀ_Trading

Long Short là gì?

Long Short là tên gọi tắt của 2 khái niệm Long Position (vị thế mua) và Short Position (vị thế bán). Cùng VnRebates tìm hiểu chi tiết về hai khái niệm này.

Long Short là gì?

Long Position (vị thế mua) và Short Position (vị thế bán) (Nguồn: Internet)

Vị thế mua là gì (Long Position)? Đánh Long là như thế nào?

Khi trader thực hiện hành vi mua với niềm tin giá sẽ tăng về sau, nó được gọi là “Long”, hay “lệnh Long”.

Mua (Buy) là cách gọi tắt thông thường. Trong tài chính, khi mua một sản phẩm giao dịch với mục đích chờ nó lên giá để bán đi kiếm lợi nhuận được gọi chuẩn là “vị thế mua (Long Position)”. 

Tuy nhiên, do bản chất của Việt ngữ, thông thường ta vẫn có thể gọi chung là mua cho đơn giản và dễ hiểu.

Vị thế mua trong giao dịch chứng khoán và Forex sẽ khác nhau do động cơ của nhà đầu tư khác nhau. Cụ thể như sau:

  • Trong giao dịch chứng khoán, lệnh Long bắt đầu bằng cách thực hiện lệnh mua (mở lệnh) và đóng lại bằng thực hiện bán (đóng lệnh) để chốt lời. Đây là chiến lược “mua thấp bán cao”.
  • Trong thị trường Forex, trader sẽ mua tiền tệ theo từng cặp, trong đó đồng tiền cơ sở là đồng tiền trader muốn mua và đồng tiền định giá là đồng tiền trader muốn bán. Nên “đặt lệnh Long” có nghĩa là trader mua đồng tiền cơ sở và bán đồng tiền định giá của cặp tiền đó. Do đó, sẽ không có hoạt động mua bán thực sự mà chỉ là dựa vào biến động của cặp tiền.

Ví dụ: Đặt lệnh Long một cặp EUR/USD = Mua EUR + Bán USD.

Đặt lệnh Long là trader mua đồng tiền cơ sở và bán đồng tiền định giá của cặp tiền EUR/USD

Đặt lệnh Long là trader mua đồng tiền cơ sở và bán đồng tiền định giá của cặp tiền EUR/USD (Nguồn: Internet)

>>> Xem thêm:

Vị thế Short (Short Position) là gì? Mở lệnh short là sao?

Ngược lại với hành động mua (Long) là bán (Short), nghĩa là trader bán với niềm tin giá sẽ giảm về sau.

Bán (Sell) là cách gọi tắt thông thường. Đối với thị trường giao dịch tài chính nói chung, cách gọi chính xác phải là “vị thế bán (Short Position)”.

Khi trader giao dịch một loại tiền, trader sẽ nhận lại một loại tiền khác. Nói cách khác, bán một cặp tiền là trader đang bán đi đồng tiền cơ sở và mua lại đồng tiền định giá trong cặp tiền đó.

Việc thực hiện một vị thế bán sẽ phức tạp hơn một chút so với việc đặt lệnh mua. Bán trong thị trường tài chính có nghĩa là hành động bán khống một sản phẩm không sở hữu nhằm kiếm lợi nhuận khi nó xuống giá. Cụ thể như sau:

  • Trong giao dịch chứng khoán, trader đang giữ một lượng cổ phiếu và dự đoán giá sẽ giảm trong tương lai nên thực hiện bán (vào lệnh) và kết thúc bằng hành động mua. Nếu giá giảm, Trader có thể mua số lượng cổ phiếu đó với giá thấp hơn tổng giá mà họ đã bán cùng một số lượng trước đó. Số tiền dư là lợi nhuận của họ. Mục đích của lệnh Short là bán tài sản với giá cao hơn sau đó mua lại chúng với giá thấp hơn.
  • Trong Forex khi đặt lệnh Short tức là nhà đầu tư kỳ vọng đồng tiền định giá sẽ giảm so với đồng tiền cơ sở, từ đó tiến hành bán đồng tiền cơ sở để mua đồng tiền định giá. Ví dụ: Đặt lệnh Short một cặp EUR/USD = Bán EUR + Mua USD.

Đặt lệnh Short là bán đồng tiền cơ sở và mua đồng tiền định giá của cặp tiền EUR/USD

Đặt lệnh Short là bán đồng tiền cơ sở và mua đồng tiền định giá của cặp tiền EUR/USD (Nguồn: Internet)

Thị trường Forex cho phép trader bán khống loại tiền mà trader không sở hữu, nó sẽ được tính giá theo loại tiền trader có trong tài khoản, sau đó sẽ được tính toán bù trừ sau khi trader mua lại nó.

Nếu các bạn vẫn lăn tăn không hiểu là: “Tại sao mình không sở hữu nhưng vẫn bán được?”, thì câu trả lời nằm ở định nghĩa của bán khống. Nói đơn giản, trader có thể vay loại tiền đó từ các ngân hàng thông qua sàn Forex, và sẽ hoàn trả lại khi giao dịch kết thúc.

Để tìm hiểu chi tiết hơn, VNRebates đưa ra một ví dụ cụ thể như sau:

Giá EUR/USD hiện tại là 1.2000 và trader dự đoán giá sẽ giảm trong thời gian sắp tới. Để có lợi nhuận, trader cần bán EUR và mua vào USD. Nhưng làm thế nào để có thể bán được EUR khi trong túi trader chẳng có một đồng EUR nào?

Giải pháp là vay của ngân hàng 1000 EUR và bán nó ra thị trường để lấy 1200 USD. Sau vài ngày, đúng như trader dự đoán, giá EUR/USD rơi xuống 1.1000.

Giờ thì trader làm việc ngược lại, bán đi 1100 USD (trong tổng số 1200 USD mà trader đã mua vào trước đó) để mua về 1000 EUR. Trader mang 1000 EUR này đến trả lại cho ngân hàng (với giả thiết ngân hàng không tính lãi suất).

Như vậy, trader đã dư ra 100 USD và khoản chênh lệch này chính là lợi nhuận.

Lưu ý, khái niệm chênh lệch này khác với chênh lệch spread giữa giá Bid và giá Ask. Trader chỉ được hưởng chênh lệch này nếu có sự biến động giá, còn sàn giao dịch được hưởng chênh lệch spread ngay khi trader giao dịch mà không cần sự biến động giá nào.

Tham khảo: 

Làm thế nào để phân biệt Long Position và Short Position?

Phân biệt Long Position và Short Position là một điều hết sức quan trọng giúp nhà đầu tư không bị nhầm lẫn khi vào lệnh. VnRebates sẽ đưa ra một số điểm khác biệt của 2 vị thế này:

Tiêu chí phân biệt Long Position Short Position
Mục tiêu Nhà đầu tư mua khi kỳ vọng giá tăng. Nhà đầu tư bán khi kỳ vọng giá giảm.
Kết quả xảy ra với thị trường Giá tăng nhanh chóng mặt trong thời gian ngắn khi lượng Long Position cùng thời điểm quá nhiều. Giá tụt xuống nhanh chóng trong thời gian ngắn khi lượng Short Position cùng thời điểm quá nhiều.
Bản chất của lệnh Thực hiện mua khống (mua trước). Khi giá tăng sẽ bán ra và thu được lợi nhuận từ chênh lệch giá. Thực hiện bán khống (bán trước). Nếu giá giảm thì mua vào. Lợi nhuận thu được từ việc chênh lệch giá.

Tâm lý của trader đối với vị thế Long Short là gì?

Nếu một nhà đầu tư mở vị thế Mua – Long Position có nghĩa là nhà đầu tư đã mua các cặp tiền tệ, anh ta hy vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng.

Như vậy nếu như tâm lý của các nhà đầu tư đều như nhau, tức đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ tăng trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ sẽ cùng nhau đổ xô đi mua.

Một khi lượng đặt Long cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tăng lên một cách chóng mặt trong thời gian rất ngắn.

Vị thế Long và vị thế Short thường có mối quan hệ chặt chẽ với các hoạt động đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống

Vị thế Long và vị thế Short thường có mối quan hệ chặt chẽ với các hoạt động đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống (Nguồn: Internet)

Ngược lại, nếu nhà đầu tư mở vị thế Bán – Short Position, có nghĩa là nhà đầu tư đã bán các cặp tiền tệ, anh ta hy vọng sẽ kiếm lời khi giá giảm.

Nếu như tâm lý của các nhà đầu tư đều giống nhau, tức đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ giảm mạnh trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ sẽ cùng nhau bán khống.

Một khi lượng đặt bán khống – Short Position cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tụt dốc không phanh trong khoảng thời gian rất ngắn.

Vị thế Long và vị thế Short thường có mối quan hệ chặt chẽ với các hoạt động đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống, do đó cần hiểu rõ và cài đặt dừng lỗ trong mỗi lệnh giao dịch của mình để tránh thua lỗ không đáng có.

Bản chất đóng mở của một giao dịch Long Short trong Forex

Trader chỉ thực sự có lợi nhuận (hoặc thua lỗ) khi hoàn thành việc thực hiện giao dịch mua hay bán. Hành động mua hay bán một cặp tiền khi bắt đầu giao dịch được gọi là mở giao dịch (hay mở lệnh); hành động bán hoặc mua cùng cặp tiền sau đó gọi là đóng giao dịch (hay đóng lệnh).

Khi nào trader vẫn chưa đóng giao dịch, tức là giao dịch chưa kết thúc, thì mọi số tiền lãi hay lỗ chỉ là “lý thuyết”. Toàn bộ quá trình giao dịch một cặp tiền gồm hành động mua hoặc bán cặp tiền này, sau đó làm hành động ngược lại khi có sự chênh lệch giá.

Toàn bộ quá trình trên được gọi là một lệnh giao dịch. Lệnh mua được bắt đầu bằng hành động mua (mở lệnh) và kết thúc bằng hành động bán (đóng lệnh). Ngược lại, lệnh bán được bắt đầu bằng hành động bán (mở lệnh) và kết thúc bằng hành động mua (đóng lệnh). Do đó, đối với một lệnh thì phải có hai hành động mới có thể gọi là hoàn thành mở lệnh (hay vào lệnh) và đóng lệnh (hay thoát lệnh).

Long Short và giữ lệnh là gì trong Forex

Long – Short – Giữ lệnh (Nguồn: Internet)

Cần lưu ý dù mua hay bán trong thị trường Forex thì thực chất trader cũng không mua bán bất cứ đồng tiền vật chất cụ thể nào. Tất cả các giá trị mua bán đều được quy đổi, tính toán lãi lỗ bù trừ và phản ánh theo loại tiền có trong tài khoản mà thôi.

Một số chiến lược giao dịch với vị thế Long Short

Chiến dịch giao dịch đồng thời

Đây là chiến lược nhà đầu tư mở cả hai vị thế Long và Short cùng lúc cho một cặp tiền. Sau khi đã phân tích và xác định được xu hướng của thị trường, nhà đầu tư sẽ tiến hành đóng 1 lệnh và giữ một lệnh còn lại.

Ví dụ: Bạn đang đặt lệnh Long quy mô 1 lot cho cặp tiền EUR/USD với mức giá ở 1.23500. Nhưng để phòng rủi ro, bạn sẽ đặt thêm lệnh Short cho cặp tiền EUR/USD với khối lượng là 1 lot và mức giá là 1.23500.

Mua bán khống hai cặp tiền tương đồng

Mua khống và bán khống 2 cặp tiền tương đương cùng khối lượng giao dịch có thể xem là chiến lược giúp nhà đầu tư giảm thiểu được rủi ro kể cả khi thị trường đi ngược hướng bằng.

Ví dụ: Hai cặp tiền EUR/USD và AUD/USD là hai cặp tiền tương đồng. Giả sử bạn mở Long Position trên EUR/USD và Short Position trên AUD/USD, nghĩa là bạn đồng thời bán đồng USD với cặp EU và mua đồng USD với cặp AU.

Sau đó, dù đồng USD tăng hay giảm thì bạn vẫn có lợi nhuận trên một cặp tiền và thua lỗ trên cặp còn lại. Nếu phần lợi nhuận lớn hơn, chúng ta có lãi. Nếu bên thua lỗ lớn hơn, chúng ta vẫn có phần lợi nhuận từ cặp còn lại bù đắp nên chỉ mất khoản nhỏ hơn so với thông thường.

Kết luận

Khái niệm của long short là gì là một trong những khái niệm rất căn bản của thị trường tài chính nói chung và Forex nói riêng. Để thực sự có thể giao dịch hiệu quả, việc am hiểu hết tất cả thuật ngữ của Forex là điều cần thiết. Hy vọng bài viết này của VnRebates đã hữu ích với các bạn trong quá trình đầu tư.

Nguồn Nial Fuller

VnRebates – Nơi Trading là NGHỀ

Tham gia Khoá học “VSA & VOLUME MASTER” giúp Trader lần theo dấu chân của “Cá mập” để giao dịch kiếm lợi nhuận trên 3 thị trường Forex, Crypto và Chứng khoán.

Một số câu hỏi thường gặp

1. Lệnh (Order) và vị thế (Position) là gì trong Forex?

  • Lệnh (Order)chỉ dẫn để mua hoặc bán một cặp tỷ giá ở một thời điểm nhất định. Lệnh sẽ được duy trì hiệu lực đến khi được thực thi hoặc hủy bỏ.
  • Vị thế (Position)trạng thái sở hữu một khoản đầu tư sau khi lệnh được thực thi (khớp lệnh).

2. Lệnh Long trong Forex là gì?

Khi trader thực hiện hành vi mua tiền tệ với niềm tin giá sẽ tăng về sau, nó được gọi là “Long”, hay “lệnh Long”.

3. Lệnh Short trong Forex là gì?

Ngược lại với hành động mua (Long) là bán (Short), nghĩa là trader bán với niềm tin giá sẽ giảm về sau.

Tham gia Khoá học "VSA & VOLUME MASTER" giúp Trader lần theo dấu chân của “Cá mập" để giao dịch kiếm lợi nhuận trên 3 thị trường Forex, Crypto và Chứng khoán

Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.

Bài viết đọc nhiều